El Fantástico REIT Para Ingresos Inmobiliarios: ¡Una Ganga Imperdible!

Puntos Clave

• Realty Income lleva más de 30 años consecutivos aumentando sus dividendos
• Este REIT cotiza actualmente a un precio muy atractivo
• Tiene un potencial de crecimiento masivo a largo plazo

¡Vaya oportunidad que tenemos frente a nuestros ojos! Realty Income tiene uno de los historiales más confiables de pago de dividendos en todo el sector inmobiliario. Ha aumentado su dividendo mensual 131 veces desde que salió a bolsa en 1994, incluyendo los últimos 111 trimestres seguidos. ¡Estamos hablando de más de tres décadas subiendo dividendos cada año!

Con las acciones aproximadamente un 9% por debajo de su máximo de 52 semanas, el rendimiento por dividendo ronda el 5,5%. ¿No es tentador? Sinceramente, con más aumentos de dividendos en el horizonte, este REIT es una joya para comprar y mantener si buscas ingresos dividenderos de por vida.

Bajando a pesar de su rendimiento sólido

¡Este año Realty Income está que se sale! El REIT generó $2,11 por acción de fondos de operaciones ajustados (FFO) durante la primera mitad de 2025. Esto se debe al excelente desempeño de su cartera existente. El crecimiento de alquileres en propiedades comparables ha promediado un 1,2% (por encima de su orientación de alrededor del 1%), mientras que la ocupación ha promediado el 98,6% (en línea con su previsión de más del 98%). También ha asegurado inversiones nuevas por $2,5 mil millones, superando su ritmo inicial para invertir $4 mil millones este año.

Este rendimiento sólido le ha permitido seguir aumentando su dividendo. ¡Ya lo ha subido cuatro veces este año y un total del 3,7% en los últimos 12 meses!

El buen comienzo de año le dio confianza para aumentar sus perspectivas anuales. Ahora espera que su volumen de inversión sea de alrededor de $5 mil millones. Esto impulsa su visión de que producirá entre $4,24 y $4,28 por acción de FFO ajustado este año, ligeramente por encima de su previsión inicial.

La caída del 9% en el precio de las acciones desde su máximo las tiene cotizando por debajo de $59. Esto coloca la valoración del REIT en menos de 14 veces su FFO ajustado. ¡Es un nivel atractivo en comparación con otros REITs del S&P 500, que cotizan a un promedio de 18 veces FFO!

Una vía de crecimiento impresionante

Realty Income ha crecido hasta convertirse en el sexto REIT global más grande mediante la adquisición constante de propiedades adicionales. Actualmente posee más de 15.600 propiedades en nueve países por valor de unos $61 mil millones. Su cartera incluye retail (79,9% de su renta base anual), industrial (14,6%), juegos (3,1%) y otras propiedades (2,4%).

Ha mejorado su capacidad para seguir creciendo expandiéndose a nuevos verticales. Por ejemplo, ha entrado en Reino Unido y varios países europeos, abriéndose a una oportunidad de inversión de $8,5 billones. ¡Y vaya si ha funcionado! Europa representó el 76% del volumen de inversión en el segundo trimestre al encontrar abundantes oportunidades con mayores retornos en esa región.

También se ha expandido a nuevos verticales en EE.UU., incluyendo casinos y centros de datos. Estos movimientos ampliaron su oportunidad total de mercado en unos $900 mil millones. Sumando sus plataformas principales de retail e industrial en EE.UU., Realty Income ve una oportunidad de inversión combinada valorada en la alucinante cifra de $14 billones.

La empresa tiene uno de los mejores balances del sector, dándole amplia flexibilidad financiera para continuar haciendo adquisiciones. También lanzó recientemente un fondo de capital privado en EE.UU., mejorando aún más su acceso a capital.

Con tanto crecimiento por delante, debería poder seguir expandiendo su cartera y dividendos en las próximas décadas.

Una acción de ingresos para siempre

Realty Income ha sido una acción de dividendos magnífica durante décadas y está en una posición fuerte para continuar creciendo su dividendo en el futuro. Con su precio actual, este es un momento excelente para comprar esta acción inmobiliaria de primera categoría y mantenerla para obtener ingresos por dividendos potencialmente de por vida.

Honestamente, no entiendo por qué más inversores no están aprovechando esta oportunidad. ¿Esperan a que suba más? A veces el mercado no valora correctamente estas joyas, pero los que tenemos experiencia sabemos reconocer cuando algo está infravalorado. Con tantos años aumentando dividendos y esa cartera tan diversificada, difícilmente encontrarás una inversión más sólida para generar ingresos pasivos.