El mercado bajista podría arruinar tu jubilación, los jubilados deben saber esto

¿Otra vez vienen a aconsejarme sobre la planificación para la jubilación? A mi parecer, estas advertencias sobre el mercado bajista son tan fiables como el pronóstico del tiempo: hace unos meses todos estaban aterrorizados, y ahora dicen que el riesgo no es grande, ¿quién lo sabe!

Varios puntos clave

• Nosotros, los jubilados, no podemos arriesgarnos a las fluctuaciones a corto plazo como los jóvenes, después de todo no tenemos la energía para aguantar el mercado.
• ¿Cuándo se prevé que comience el Mercado bajista (o el Mercado alcista)? ¡Es pura fantasía!
• Un verdadero portafolio de inversión a prueba de balas debería tener un buen desempeño en un mercado alcista y no ser demasiado malo en un Mercado bajista.

Hace unos meses, una nueva política de aranceles de importación afectó al mercado de valores, y el riesgo de un mercado bajista parecía muy alto. Sin embargo, la situación ha mejorado. Aun así, tarde o temprano habrá un mercado bajista, esa es la naturaleza del mercado.

¿Cómo debemos enfrentar, como personas mayores, esta inevitable frustración que se avecina? Depende completamente de la situación personal. Los jóvenes tienen tiempo para superar los altibajos, pero nosotros, los ancianos que estamos jubilados o a punto de jubilarnos, ¿qué pasa con nosotros? La situación es muy diferente.

Las siguientes son cuatro cosas que los jubilados debemos entender para mitigar el impacto del Mercado bajista en nuestros planes de jubilación:

1. Mercado bajista en la primera etapa de la jubilación es más peligroso que en la etapa tardía

Vivir de los ahorros de jubilación es un juego de equilibrio. Por un lado, quieres mantener y aumentar el valor, y por otro, necesitas retirar dinero constantemente. Si retiras demasiado, se vuelve difícil aumentar el valor.

El llamado "principio del 4%" es el método para mantener este equilibrio: en el primer año se retira el 4% de una cartera 50/50 (50% acciones / 50% bonos ), y luego cada año se incrementa la cantidad retirada según la tasa de inflación; teóricamente, los fondos pueden durar 30 años.

Pero los cálculos de Morningstar y Charles Schwab añaden un contexto importante a esta regla: sufrir pérdidas significativas al principio de la jubilación aumentará considerablemente el riesgo de que los fondos se agoten prematuramente. Morningstar señala que en la simulación de carteras fallidas, el 70% de las pérdidas están relacionadas con los primeros cinco años de la jubilación. Los datos de Schwab muestran que si hay una pérdida superior al 15% en los dos primeros años de jubilación, es muy probable que la cuenta se agote por completo en el año 18.

El problema es que las pérdidas tempranas pueden generar un efecto dominó, y cuando el problema se manifiesta años después, ya es demasiado tarde.

2. Elige una inversión que te brinde suficiente tranquilidad, no te pongas demasiado nervioso

La clave es construir un portafolio que no sufra grandes contratiempos. Una asignación 50/50 será de gran ayuda, pero asegúrate de que la parte de acciones sea adecuada para mantenerla a largo plazo. Si tienes un montón de acciones tecnológicas de alto riesgo durante un mercado bajista, el riesgo sigue siendo demasiado alto.

También hay que recordar que intentar predecir un Mercado bajista y ajustar la cartera de inversión en consecuencia es igualmente peligroso. Muchos mercados bajistas temidos nunca se materializaron, lo que llevó a los inversores a invertir de manera insuficiente en el peor momento. Debes asumir que no puedes predecir nada y estar preparado para diversas posibilidades.

3. Ajustar los gastos, evitar vender acciones para retirar fondos

Pero, ¿qué hacer si el mercado bajista dura demasiado tiempo o causa daños tan grandes que no puedes mantener los ingresos de jubilación que necesitas?

Antes de vender acciones solo para retirar fondos según lo planeado, busca otras maneras en la medida de lo posible. A largo plazo, encontrar formas—cualquier forma—de reducir los gastos anuales durante unos años es mejor que vender acciones de bajo precio que podrían estar a punto de rebotar.

Esto podría animarte a perseverar: las estadísticas indican que la recuperación podría estar más cerca de lo que piensas. Según los datos de Hartford Funds, el mercado bajista promedio dura menos de 10 meses. Si puedes evitar vender en medio de un mercado bajista, definitivamente vale la pena.

Por supuesto, esta es también la razón por la que es inteligente mantener suficiente efectivo en una cuenta de jubilación para cubrir las necesidades de efectivo durante uno o dos años. Aunque no parece tan eficiente, cuanto menos flexible sea el gasto, más necesitas planificar para el peor de los casos. Necesitarás suficiente efectivo para dos años.

4. El mercado finalmente se recuperará, necesitas invertir todo tu capital al inicio de la recuperación

La mayoría de las personas entienden que el mercado de valores eventualmente se recuperará de un Mercado bajista, siempre lo hace. La dificultad radica en no saber exactamente cuándo. Pero si crees que puedes saber cuándo comienza la recuperación, es mejor que dejes de soñar. No solo es imposible saber con precisión cuándo comienza la recuperación, incluso esperar un momento para confirmarlo reducirá significativamente los rendimientos a largo plazo.

Hartford Funds señala que el rendimiento de la primera mitad de un mercado alcista suele ser mejor que el de la segunda mitad. Pero aun así, esperar una certeza absoluta puede ser muy costoso. Las acciones promedio suben un 13.6% en el primer mes de un nuevo mercado alcista y un 25.3% en los primeros tres meses de un nuevo mercado alcista. No querrás perderte ninguna parte.

Por lo tanto, aunque es difícil de lograr, necesitas mantener la mayor cantidad posible de acciones en un mercado bajista, incluso si esto significa que tu forma de elegir acciones es completamente diferente a la de antes de jubilarte.

Creo que esta sugerencia es un poco idealista, ¿quién puede mantener la calma cuando las acciones caen drásticamente en la realidad? Sin embargo, dicho esto, este ciclo es realmente un problema que nosotros, los viejos, debemos enfrentar, ¡después de todo, las pensiones no pueden soportar demasiados altibajos!