3.5 Razones para Invertir en Acciones de Alto Rendimiento de Realty Income

Puntos Clave

• Realty Income ofrece un atractivo rendimiento de dividendos del 5,5%.
• Realty Income ha aumentado su dividendo durante tres décadas consecutivas.
• Realty Income está enfocada en expandir sus oportunidades de crecimiento.

Realty Income (NYSE: O) ha registrado como marca comercial el sobrenombre de "La Compañía de Dividendos Mensuales". Este movimiento audaz sugiere el enfoque de la empresa en proporcionar a los inversores un flujo de ingresos confiable tanto en buenos como en malos momentos económicos. Actualmente, presenta un rendimiento elevado, un historial de dividendos atractivo y está preparándose para garantizar que pueda mantener su racha de crecimiento de dividendos en los próximos años. A continuación explicamos por qué incluso los inversores más conservadores deberían considerar a Realty Income como parte fundamental de su estrategia de inversión.

1. El rendimiento de Realty Income es excepcionalmente atractivo

Siendo Realty Income una acción centrada en dividendos, el primer aspecto lógico a analizar es su rendimiento. Actualmente se sitúa alrededor del 5,5%, cifra atractiva en términos absolutos, pero que resulta aún más destacable cuando se compara con otros rendimientos del mercado.

Por ejemplo, el rendimiento por dividendo del índice S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) actualmente es aproximadamente del 1,2%, una cifra considerablemente inferior. El rendimiento promedio para los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) es del 3,9%. El rendimiento de Realty Income supera claramente ambos referencias.

Además, este rendimiento también es atractivo en relación con su propia historia reciente. El rendimiento promedio de la acción durante la última década fue aproximadamente del 4,5%, lo que significa que el rendimiento actual es elevado incluso comparado con su propio rango histórico de dividendos. Para inversores que buscan acciones de alto rendimiento, Realty Income destaca tanto en términos absolutos como relativos para una estrategia de inversión a largo plazo.

2. Realty Income ha demostrado ser un pagador de dividendos extremadamente confiable

Un alto rendimiento no tiene verdadero valor si no está respaldado por un negocio capaz de sostener el dividendo a largo plazo. Realty Income ha demostrado su capacidad para pagar dividendos consistentemente tanto en épocas favorables como desfavorables. Para cuantificarlo, este REIT ha aumentado su dividendo anual durante tres décadas consecutivas.

Pero esa no es la única racha impresionante que mantiene. Dentro de esa trayectoria anual, acumula una secuencia de 111 aumentos trimestrales de dividendos. Si consideramos que el dividendo más seguro es aquel que acaba de ser incrementado, el dividendo de Realty Income ofrece una comprobación trimestral de seguridad. Es cierto que el crecimiento del dividendo es relativamente moderado, con un promedio anualizado durante los últimos 30 años del 4,2%. Sin embargo, esta cifra supera la tasa histórica de crecimiento de la inflación, lo que significa que el poder adquisitivo del dividendo ha aumentado con el tiempo.

3. Realty Income busca activamente nuevas vías de crecimiento

Una de las razones por las que el crecimiento del dividendo de Realty Income es moderado es su tamaño. Es más de tres veces más grande que su competidor más cercano en el nicho de REITs de arrendamiento neto. Con más de 15.600 propiedades en su cartera, Realty Income necesita realizar numerosas operaciones para mover significativamente sus resultados financieros. Gracias a su tamaño y calificación crediticia de grado de inversión, Realty Income tiene la capacidad de realizar grandes movimientos de inversión. No obstante, lo más realista es esperar un crecimiento constante pero moderado.

Dicho esto, Realty Income no se limita a mantener el statu quo esperando lo mejor. Busca activamente formas de ampliar sus oportunidades de inversión. Por ejemplo, hace unos años comenzó a invertir en Europa, donde el enfoque de arrendamiento neto es relativamente nuevo. Pero no es lo único que ha hecho. Ha expandido su presencia a nuevos mercados inmobiliarios como casinos y centros de datos. Ha comenzado a ofrecer inversiones en deuda a empresas. Y está estableciendo un servicio de gestión de activos destinado a inversores institucionales. En esencia, Realty Income se está preparando para el futuro, diversificando sus fuentes de ingresos para respaldar el crecimiento continuo de sus dividendos.

3.5 No subestimes la frecuencia de pago de dividendos de Realty Income

El último medio punto—quizás mejor considerarlo como un punto adicional—es uno que algunos inversores podrían pasar por alto, pero podría ser muy importante, especialmente para quienes están jubilados. Como destaca el sobrenombre de la empresa, paga dividendos con frecuencia mensual. La mayoría de las empresas pagan dividendos trimestralmente, lo que puede complicar la planificación presupuestaria durante la jubilación. Recibir un cheque de dividendos mensual es lo más parecido a un reemplazo de sueldo que se puede obtener en el mercado de valores.

Razones sólidas para considerar Realty Income

Si estás buscando una acción de dividendos en el mercado actual, deberías incluir a Realty Income en tu lista de consideración. Ofrece un rendimiento elevado, un historial probado como pagador confiable de dividendos, y está trabajando arduamente para garantizar que pueda seguir recompensando a los inversores a largo plazo. Como ventaja adicional, paga dividendos 12 veces al año, lo que simplifica tu vida financiera durante la jubilación.

Al analizar los datos financieros técnicos del sector REIT, Realty Income mantiene métricas saludables como un ratio P/FFO (Precio/Fondos de Operaciones) competitivo y una sólida cobertura de AFFO (Fondos Ajustados de Operaciones), indicadores clave para evaluar el desempeño y la sostenibilidad de los REITs. Estas métricas respaldan la estabilidad del modelo de negocio y la capacidad de mantener su política de dividendos, proporcionando una opción de inversión particularmente atractiva en el actual entorno de mercado volátil.