Hong Kong contempla cambios en el régimen regulatorio para bancos que poseen criptomonedas

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) propuso el miércoles requisitos de capital más flexibles para las instituciones financieras que poseen ciertos activos digitales. Esta iniciativa sugiere el impulso de la región para convertirse en un centro global de criptomonedas.

Medios locales informaron que el banco central del país introdujo un nuevo módulo de manual de políticas de supervisión, el CRP-1. La disposición describe cómo deben clasificarse los activos virtuales según los estándares globales de capital del Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria.

HKMA implementa los estándares de Basilea en Hong Kong

La Autoridad Monetaria de Hong Kong emitió una nota a mediados de agosto confirmando que las leyes internacionales están programadas para entrar en vigor en el país a principios de 2026. El documento de consulta se distribuyó al sector bancario local, detallando el enfoque del banco central para implementar los estándares de Basilea dentro del marco regulatorio de Hong Kong.

Las nuevas disposiciones también se centran en cómo los centros de datos tratan los criptoactivos que operan en cadenas de bloques sin permisos. Según los últimos borradores de directrices, las criptomonedas construidas en redes blockchain sin permisos podrían calificar para requisitos de capital bancario más bajos si su emisor implementa medidas funcionales de gestión y mitigación de riesgos.

La nueva propuesta bancaria separa los activos tokenizados y las stablecoins que cumplen con el marco de stablecoins de las criptomonedas no respaldadas como BTC y ETH, en lugar de tratar todos los activos digitales de la misma manera. Las reglas de Basilea también atraen una ponderación de riesgo del 1,250% que requiere que los bancos mantengan un capital equivalente al 100% o más del valor de los activos digitales como amortiguador contra posibles pérdidas.

Las reglas hacen que sea antieconómico para los bancos trabajar con activos virtuales, pero las nuevas disposiciones podrían reducir los umbrales para las tenencias de criptomonedas calificadas. La HKMA también planea aprobar inicialmente solo un pequeño grupo de emisores de stablecoins, dándoles tiempo suficiente en los meses restantes hasta principios del próximo año para prepararse antes de que comiencen los requisitos de capital.

A lo largo de los años, el país ha establecido una infraestructura regulatoria para las criptomonedas, incluyendo marcos de licencias para intercambios de criptomonedas y emisores de stablecoins. La Comisión de Valores y Futuros (SFC) del país también actualizó sus directrices en agosto, requiriendo que las plataformas de criptomonedas con licencia fortalezcan las prácticas de custodia de los fondos de los clientes.

La SFC solicitó una revisión de las prácticas de custodia de las plataformas de negociación de activos virtuales tras múltiples incidentes en el extranjero que expusieron vulnerabilidades y causaron pérdidas significativas a los clientes. La agencia también detalló sus nuevas expectativas, que cubrían las responsabilidades de la alta dirección, la infraestructura de billeteras frías, el monitoreo de amenazas en tiempo real y la supervisión de billeteras de terceros.

HKMA establece disposiciones para emisores de stablecoins en Hong Kong

Según las nuevas disposiciones, los emisores de stablecoins en Hong Kong deben tener licencia para emitir una stablecoin que pretenda mantener un valor estable en referencia al dólar de Hong Kong. Las empresas también deben mantener hasta 25 millones de HKD en capital social, 3 millones de HKD en capital líquido y exceso de capital líquido para mantener los gastos operativos de una empresa durante al menos 12 meses.

La HKMA también permite a los titulares de stablecoins canjear sus activos a la par, con un proceso que debe tomar un día hábil. El banco también prohíbe a los emisores imponer tarifas o condiciones irrazonables a las solicitudes de canje.

El banco central también advirtió que los emisores que operen actividades reguladas de stablecoins sin licencia se arriesgan a una multa de hasta 5 millones de HKD y a una pena de prisión de hasta siete años. El emisor también estará sujeto a una multa diaria de 100,000 HKD por cada día que continúe la infracción.