El precio del oro corrige desde máximos históricos mientras los mercados asiáticos se recuperan

He estado observando de cerca la acción del precio del oro, ¡y maldita sea si finalmente no está tomando un respiro después de esa loca carrera a $3,578-3,579! La sesión asiática del jueves vio al metal amarillo retirarse significativamente de sus máximos históricos mientras inversores como yo comenzaban a realizar algunas ganancias.

Los mercados de bonos globales se han estabilizado, aliviando la ansiedad de los inversores y apoyando a los mercados de valores. Este cambio de sentimiento está sacando dinero del oro, que honestamente se había vuelto ridículamente sobrecomprado en los gráficos diarios. Y para empeorar las cosas para los entusiastas del oro, el modesto repunte del dólar está añadiendo presión adicional a la baja sobre las materias primas.

Los datos de las ofertas de empleo JOLTS del miércoles mostraron un enfriamiento en el mercado laboral, reforzando las apuestas de que la Fed recortará tasas este mes. El mercado se siente cada vez más cómodo con la idea de al menos dos recortes de 25 pb más para fin de año, lo que debería limitar el potencial al alza del dólar y proporcionar algo de apoyo al oro no productivo. La mayoría de los operadores parecen estar conteniendo la respiración antes de que se publique el informe NFP del viernes, buscando más pistas sobre el camino de tasas de la Fed.

Movimientos del Mercado: Mercados Estables y la Fuerza del Dólar Afectan al Oro

Las señales de estabilidad de los mercados de bonos y acciones han reducido la demanda de refugios seguros tradicionales como el oro. Después de un repunte de aproximadamente dos semanas, el oro estaba técnicamente sobreextendido, por lo que cuando el dólar repuntó ligeramente, los precios naturalmente retrocedieron de su territorio récord.

Pero seamos realistas: las expectativas de que la Reserva Federal reinicie su ciclo de recortes de tasas este mes están limitando cualquier fortaleza significativa del dólar. El informe JOLTS del miércoles mostró que las ofertas de empleo cayeron a 7.18 millones en julio desde un revisado a la baja de 7.35 millones, apoyando esas apuestas de recorte de tasas.

En el ámbito comercial, Trump solicitó una revisión expedita de la Corte Suprema para anular un fallo de la corte de apelaciones federal que consideró ilegales varios aranceles. Esto añade otra capa de incertidumbre que podría desencadenar algunas compras de refugio seguro y limitar la caída del oro.

El jueves trae varios indicadores de EE. UU., incluyendo el empleo de ADP, las solicitudes de desempleo semanales y el PMI de servicios ISM. Pero todos están realmente enfocados en el informe NFP de agosto del viernes, que dará forma a las expectativas sobre el camino de tasas de la Fed y proporcionará un nuevo impulso para la demanda del dólar y los precios del oro. El entorno fundamental aún apoya oportunidades de compra en las caídas, así que tendría cuidado con acortar XAU/USD demasiado agresivamente.

El oro puede acelerar la corrección por debajo del 23.6% de Fibonacci y $3,500

Técnicamente, la corrección de hoy podría encontrar soporte cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del reciente repunte desde alrededor de $3,300, o en el crítico soporte de la SMA de 100 días. Sin embargo, si la presión de venta continúa y rompe por debajo del nivel psicológico de $3,500, podríamos ver una extensión hacia $3,440 (resistencia previa de meses de comercio en rango). Una ruptura por debajo de eso podría inclinar la tendencia a corto plazo hacia el lado bajista.

En el lado positivo, la resistencia inicial se sitúa alrededor de $3,560, seguida por el máximo histórico del miércoles de $3,578-3,579. Superar esto extendería el impulso hacia territorio inexplorado, posiblemente apuntando al nivel psicológico de $3,600.