Activos Cripto mercado perspectiva y análisis de tendencias

Recientemente he tenido la oportunidad de reflexionar sobre las tendencias del mercado, y quiero compartir algunas opiniones personales.

Se espera que la tendencia general del mercado de Activos Cripto se aclare después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y los ajustes de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado puede no aparecer hasta que termine las vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Las recientes actividades del mercado muestran que la mayoría de las monedas pequeñas han subido principalmente impulsadas por el apretón de los bajistas. Los traders, influenciados por el rebote anterior, reaccionan de manera condicionada, persiguiendo el impulso, pero carecen del apoyo de los holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya se han visto frustrados en la anterior agitación del mercado. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento abrupto luego sufrieron una caída igualmente drástica.

Ethereum ha tenido un inesperado rebote, liderado por los sectores de IA y monedas pequeñas que previamente habían sido los más afectados. Por otro lado, los tokens con utilidad práctica, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han demostrado resiliencia, mostrando un rendimiento más estable durante la caída y una recuperación más rápida. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos de esto. Aunque SPX pertenece a las monedas pequeñas, su estructura es completamente diferente. De estos fenómenos, podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.

La naturaleza del capital que apoya actualmente a BTC es completamente diferente a la de períodos anteriores. A menos que se vea afectado por eventos macroeconómicos, la posibilidad de una liquidación masiva de BTC es baja.

2. La diferenciación interna de las monedas pequeñas se intensifica

A largo plazo, los fondos volverán al mercado de monedas pequeñas, pero no se cubrirán completamente. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación reales tendrán la posibilidad de atraer estos fondos. Por eso creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, dado que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando fuera del mercado.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de baja liquidez, la presión de venta continua de los validadores y los inversores tempranos limita el espacio de subida. Por eso creo que los tokens sobrevalorados en los intercambios centralizados tienen un mal futuro. Los tokens del ecosistema Cosmos, en particular, enfrentan una presión de venta continua, que proviene de su estructura de recompensas para validadores.

4. MeMe moneda tiene ventajas estructurales

MeMe moneda tiene ventajas estructurales, no hay problemas de desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación que funcionó en el primer ciclo.

Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.

El evento de generación de tokens de Pump.fun y el lanzamiento de Trump moneda marcaron el pico de atención hacia MeMe moneda. A partir de entonces, el interés en MeMe moneda comenzó a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de SOL no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya poseen SOL, ¿quién se convertirá en el comprador marginal cuando el ímpetu de MeMe moneda se desvanezca?

Parte de la moneda MeMe puede seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares a través de personas carismáticas en plataformas fuera de Twitter encriptado, como TikTok o Instagram. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de la "moneda de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia poderosa y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

Irónicamente, el cansancio y la duda hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, los cuales se convertirán en la próxima ola de oportunidades para la generación de riqueza.

Keeta es un buen ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, es necesario estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos saben algo, ya no tiene retorno.

Esta es la razón por la que me enfoco más en el mercado en cadena. El éxito de Keeta ha inspirado una búsqueda del "próximo Keeta", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de lanzamientos justos de monedas pequeñas similares. Al igual que un comerciante que gana enormes riquezas comerciando con moneda MeMe, la atención dirige el capital hacia esos activos.

5. Tendencias del mercado futuro

Si MeMe moneda ya no es la oportunidad, ¿cuál será el próximo foco?

Mi opinión: la combinación de IA y Activos Cripto.

Si sigues mis dinámicas, notarás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo están centradas en MeMe moneda y AI.

Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos de esos proyectos aparecer en la cadena.

Con el agotamiento de las ganancias de MeMe moneda, la atención se trasladará naturalmente a nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.

Muchos proyectos de AI x Crypto son lanzados de manera justa, resonando con la narrativa de Keeta.

Esta es la razón por la que investigué y planifiqué con anticipación en este campo durante períodos de calma. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.