最近、アメリカの歴史上の主要な政府閉鎖期間中のS&P 500指数のパフォーマンスについて分析が行われ、その結果には驚くべきものがありました。データによると、過去のいくつかの重大な政府閉鎖事件において、株式市場は予想されたほど深刻な影響を受けず、むしろ特定のケースでは顕著な上昇を見せました。

具体的に見ると、1995年11月のクリントン政権下での5日間の政府閉鎖中に、S&P500は1.3%上昇しました。その後の1995年12月から1996年1月にかけての21日間の政府閉鎖では、指数はわずか0.1%上昇しました。2013年10月のオバマ政権下での16日間の政府閉鎖中には、S&P500がなんと3.1%も上昇しました。

さらに驚くべきことに、トランプの任期中の2回の政府閉鎖：2018年1月の3日間の短い閉鎖期間中、指数は0.8%上昇しました。一方、2018年12月から2019年1月にかけての35日間の長い閉鎖期間中、S&P 500はなんと10.3%も大幅に上昇しました。

これらのデータはLPL FinancialとCNBCの統計に基づいています。市場が政府の閉鎖という政治的事件に反応する方法は、一般の直感とは異なる可能性があるようです。投資家たちは、政府の閉鎖を常にネガティブな信号として捉えるわけではなく、時には買いの機会と見なすことさえあるようです。

しかし、歴史データは未来の市場動向を完全に予測することはできないことにも注意が必要です。政府の閉鎖の背景と影響は毎回異なるため、投資家は意思決定を行う際に、現在の経済環境、政策の動向、そして世界的な状況などの多くの要因を総合的に考慮する必要があります。

いずれにせよ、このデータセットは、政治的事件と金融市場との間の複雑な関係を再評価するための興味深い視点を提供してくれます。