ビットコインのStock-to-Flow (S2F)モデル: 包括的なガイド

ビットコインは2009年から私たちの通貨に対する見方を変えました。革命です。それは初めて本当に透明で予測可能なデジタル通貨になりました。旅はスムーズではありませんでした。上下の不安定さ。ボラティリティが激しい🎢

このようなボラティリティは、投資家にとってタイミングを選ぶのが難しい。いつ入るべきか？ストック・トゥ・フローモデルは、波乱の投資の海の中で灯台のような存在だ。それは、希少性に基づいて価格のトレンドを見せてくれる🔍

S2Fとは何ですか？🤔

これは希少性の評価方法です。最初は金や銀に使われていました。今はビットコインに適用されています。かなり簡単です：

• 在庫: 利用可能な総供給量、採掘済み。
• フロー: 1年間に新たに生成される量。

フローに株を分配する。数字が大きいほど希少で、潜在的な価値が高くなる。分かりやすいでしょう？ 📈

ビットコインとの動作モデルはどうなっていますか？ 🔄

このモデルはビットコインを分析する際に重要になりました。毎年の新しいビットコインの流入量と総量を比較します。希少性は核心的な価値です。

ビットコインには2100万の制限があります。これ以上生成することはできません。4年ごとに「ハルビング」があり、マイニングの報酬が半分になります。新しいビットコインの流入が減少しています。S2F比率が上昇しています。時間の経過とともに価格が上昇するようです🚀

S2Fに影響を与える要因

供給の制限とハーヴィングだけではない:

• マイニングの難易度が変動します。 2週間ごとに調整されます。
• 市場の需要。 ビットコインはますます普及しています 🌎
• 政府の規制 時には不穏です。
• 進歩的な技術。 ブロックチェーンは絶えず進化しています。
• 投資家の心理。 欲に駆られたり、恐れを感じたりする。
• 競争するアルトコイン。 ビットコインが独占しているわけではない。
• 経済要因。 インフレーション、金融危機。

ビットコインの価格予測 S2F 📊

PlanB - このモデルの作成者 - はかなり楽観的です。ビットコインは今後4年間で65,000ドルから524,000ドルに達する可能性があります。2025年には145,000ドルから100万ドルまでの予測があります。ほとんどの予測は180,000ドルから200,000ドルの範囲です。魅力的ですね🌕

チャートを見ると、ビットコインの価格は通常S2Fのラインに沿って動きます。例外もあります。長期投資家は日々のボラティリティには関心がありません。

S2Fによるビットコインの未来 🔮

議論はまだ続いている。多くの専門家はモデルを信じている。他の人々はより慎重だ。Hal Finneyの大胆な予測、1 BTC = $10 万から、ARK Investの2030年に$1 万の予測まで。誰が知っているだろうか？

S2Fモデルを投資に適用する💡

それにだけ頼らないでください。このモデルは短期的には正確ではありません。トレーダーは注意が必要です。しかし、長期投資に関しては？かなり役立ちます。

いくつかの提案:

• モデルを理解する。 それがどのように機能するかを知る。
• 歴史を振り返る。 モデルが正確である割合を確認する。
• 多様化。 すべての卵を1つのバスケットに入れないでください 🧩
• ニュースを追跡する。 規制、技術、グローバル経済。
• リスク管理。 常に必要です。
• 長期的なビジョン。 S2Fは短期的に遊ぶためのものではありません。
• 戦略を調整する。 柔軟性は重要です。

モデルの精度 ⚖️

多くの議論があります。ヴィタリック・ブテリンはそれを「あまり良くない」と批判し、さらには「有害」とさえ言っています。供給と需要の動機を過度に単純化したモデルです。線形予測には限界があります。

しかし、多くの投資家はそれを希少性と価値の関係を理解するための有用なツールと見なしています 🔭

完璧ではない。しかし、興味深い。賢い投資家のツールキットの一部。多くも少なくもない🧠