暗号資産市場展望:AIとブロックチェーンの融合が次のトレンドになる可能性

最近、もっと考える時間が増えたので、市場についての見解をいくつか共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的なトレンドは、9月以降に明らかになる可能性があります。マクロ経済の抵抗、夏の流動性不足、四半期末のポジション調整を考慮すると、実際の市場の動向は、8月の休暇後に参加者が戻ってきた時に初めて明らかになるでしょう。最近の市場の動向から見ると、大多数の小規模なコインの上昇は主にショートスクイーズによって推進されています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて勢いを追い求めていますが、長期保有者のサポートが不足しています。多くの人々は以前に大きな損失を被っています。予想通り、大部分の急騰したトークンはその後同様に急激な反落を経験しました。

イーサリアムは予想外の反発を見せ、AIや特定の暗号資産など、以前に最も打撃を受けたセクターがこの反発を牽引しました。一方で、実際の用途があるトークンや堅実なファンダメンタル、または自社株買いメカニズムを持つトークンはレジリエンスを示し、下落期間中もより安定しており、回復も早いです。Syrup、Hype、AAVEなどのいくつかのトークンはその良い例です。SPXは暗号資産の範疇に属しますが、その構造は完全に異なります。ここから私たちは以下の点を導き出すことができます：

1. ビットコインの需要は本物で持続的です

伝統的な資本はETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に参入しています。

現在、BTCをサポートする資本の性質は前の数回のサイクルとは大きく異なります。これが、大規模なBTC清算が発生する可能性が低い理由でもあり、マクロイベントの影響を受けない限り発生しません。

2. 小規模コインの内部分化が激化

最終的に、資金は小規模なコインに戻りますが、全面的にはカバーされません。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを持つトークンのみが、これらの資金を引き付ける可能性があります。これが、私がイーサリアムが特定のパブリックチェーンに勝ると考える理由です。規制の明確さ、増加する分散型金融の利用率、デフレ構造、そしてステーキングの需要が、強力な好循環を形成しています。また、ETHが長期間期待に達していないため、依然として潜在的な買い手が場外で待機しています。

3. リスク投資支援のトークンには構造的リスクが存在します

トークンのロック解除は、価格に対して継続的な圧力をかけるでしょう。流動性が不足している状況下では、バリデーターと初期投資家の継続的な売り圧力が上昇の余地を制限しています。だからこそ、私は中央集権的な取引所に上場するトークンの評価が高すぎると考えており、将来的には良い選択ではないと思います。特定のエコシステムのトークンは、バリデーターの報酬構造がこの状況を引き起こすため、特に継続的な売り圧力に直面しています。

4. 人気のある通貨は構造的な優位性を持っています

この種のトークンは構造的な利点を持ち、リスク投資のロック解除の問題がなく、公平に発行され、完全に関心に基づいています。これは純粋な投機メカニズムであり、初期のサイクルで機能しました。

しかし、私はこの段階が終わろうとしていると思います。

特定のトークン生成イベントや特定のコインの発売は、コインへの関心のピークを示します。その後、この種のコインへの興味は減少し始めます。4月の反発の中でも、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはETHほど良くありませんでした。もし大多数の人がこれらのトークンを保有している場合、熱が冷めたときに誰が限界の買い手になるのでしょうか？

いくつかのコインはまだ良いパフォーマンスを示す可能性があります。特に、TikTokやInstagramのような暗号化圈の外で影響力のある人物によって人気を博したコインはそうです。これらは依然として非対称の富の効果をもたらす可能性があります。しかし、"萌宠币"としてのalphaの時代は終わりました。強力なストーリーと市場認識を持つコインだけが本当の投機価値を持っています。

興味深いことに、ベンチャーキャピタルが支援するトークンへの疲労は、公平なローンチのWeb2/3プロジェクトへの扉を開き、これらのプロジェクトは次の波の富の創造の機会となるかもしれません。

いくつかのプロジェクトは非常に良い例です。しかし、これらの機会をつかむには、オンチェーン活動に積極的に参加する必要があります。情報の非対称性があるとき、大きなチャンスは常に現れます。一度全員が何かを知ると、それはもうリターンをもたらしません。

これが私がオンチェーン市場にもっと注目する理由です。特定のプロジェクトの成功が「次の類似プロジェクト」を探す熱意を刺激し、資本が類似の公平なローンチ小規模コインのストーリーを追い始めました。誰かが特定のコインを取引することで巨額の富を得るように、注目が資本を引き寄せます。

5. 未来市場トレンド

では、人気のあるコインがもうチャンスではない場合、次は何でしょうか？

私の意見は、AIと暗号通貨の組み合わせです。

もし私の動向に注目しているなら、私がこのサイクルの中で行っているほとんどの操作が暗号とAIに集中していることがわかるでしょう。

DeFiの夏のように、初期のAIプロジェクトのほとんどは盛り上がりの後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた真のプロジェクトは、熊市の中で静かに構築されています。その中のいくつかのプロジェクトがチェーン上に現れています。

人気のあるコインの利益が枯渇するにつれて、注目は自然と新しいストーリーに移ります。AIはその明確な実用性によって、次のホットトピックになる可能性が高いです。

多くのAIと暗号化を組み合わせたプロジェクトは、公平なローンチ方式を採用しており、いくつかの成功したプロジェクトの物語に呼応しています。

これが、私が静かな数週間の間にこの分野を研究し、事前にポジションを構築した理由です。すべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇するなら、この分野には最大の非対称的な機会が秘められていると信じています。