Funding Rateとは何ですか？トレーダーが知っておくべきこと

私は5年以上、先物取引所で取引をしてきましたが、資金調達率を理解することがこの市場で長期的に生き残るためには不可欠であることを認めなければなりません。

資金調達率とは、先物市場におけるロングトレーダーとショートトレーダーの間で定期的に発生する手数料/報酬のことです。言い換えれば、これは取引所がプレーヤーに対して互いにお金を支払わせ、先物価格と現物価格を均衡させる方法です。

資金調達率がプラスの場合、ロング側はショート側にお金を支払う必要があります。逆に、マイナスの場合はショート側がロング側に支払います。単純なことです！

実際、私は資金調達レートが新しいトレーダーを"搾取"するツールであり、経験豊富なトレーダーのための受動的収入源であると考えています。多くの場合、異常に高い資金調達レートを見極めて、群衆とは逆にポジションを開くだけで、資金調達手数料を得ながらトレンドにも乗ることができます。

取引所は計算方法を複雑にするために、次の式を使用しています:
ファンディングレート = 最大(0、最小(プレミアムインデックス、マークプライス) – 公正価格) / ファンディングインターバル

しかし、実際には、以下のように理解すれば良い: Funding Fee = ポジションのボリューム x Funding Rate

"マーケットを"均衡"させるためだけに資金調達率があるという広告を信じないでください。取引所は流動性を生み出し、あまりにも簡単なアービトラージ戦略を防ぐためにそれを必要としています。取引所は取引手数料を徴収し、トレーダーは資金調達手数料を支払います - 両者にとってウィンウィンです!

私はかつて、資金調達レートを理解せずに、資金調達レートが0.1%/8時間に達した際に10倍のレバレッジでETHのロングポジションを開いたために、100ドル以上を失ったことがあります。資金調達の費用は、利益よりも多くかかりました！

ファンディングレートからお金を稼ぐ？いいえ、簡単ではありません。キャッシュ＆キャリー戦略(スポットを購入し、ファンディングレートが高いときに先物をショート)することは、資金管理を知らなければ非常にリスクがあります。市場の小さな変動も、ファンディングの利益をすべて飲み込み、損失を引き起こす可能性があります。

多くの新しいトレーダーは、ファンディングレートが高いことが市場の反転を意味すると思っていますが、実際にはファンディングレートが高い状態が強い市場のセンチメントの下で何日も続くことがあります。

ファンディングレートはトレーダーにとって生死を分けるツールですが、理解していないと両刃の剣にもなります。毎日それを追跡してくださいが、取引の決定をする際に唯一の要素にしないでください。