メリルリンチの時計：経済の四つの段階と暗号市場での儲ける機会

メリルリンチの時計は、GDPと消費者物価指数に基づいて経済サイクルを4つの段階に分けています。このツールは非常に興味深いですが、複雑な経済問題を単純化しすぎているため、疑わしいとも感じます。

GDPは成長を示し、CPIはインフレを示します。その4つの段階は：

回復局面:高GDP、低CPI

これは政府が経済を刺激する時であり、企業は回復し始めています。株式と債券は通常最も効果的です。暗号通貨の世界では、これは2020年4月から2021年末まで、さらには2022年3月まで続いたBTCの急激な上昇の時期です。長期的なレバレッジと現物価格の急上昇にとってのゴールデンタイムです。

過熱期:高GDP+高CPI

経済は急成長し、インフレは急上昇しています。中央銀行は金利を引き上げることで政策を引き締めています。BTC市場は2022年の4月から2023年の9月までこの期間を経験しました。長期投資には良い時期ではありませんが、短期的なレバレッジを利用することは可能です。

スタグフレーションの段階: 低GDP + 消費者物価指数高

経済は弱まり始めているが、インフレは依然として高い。株式市場と債券市場は高金利のために苦境に立たされている。現金が安全な選択肢となっている。もしかしたら私たちはこの段階にいるのだろうか？

景気後退期:低GDP + 低CPI

経済が縮小し、企業の利益が減少しています。中央銀行は金利を引き下げました。債券は回復しています。消費需要の減少により、商品市場は低迷しています。これは、暗号市場における2020年第1四半期および第2四半期に似ています。

個人的には、私たちはスタグフレーションの領域にいると思いますが、すぐに景気後退が起こるとは限りません。FRBのパウエル議長はCPI、四半期ごとのGDP、失業率のデータを待っているようです。

面白いことに、現在の状況は2019年の中頃に非常に似ています。2019年7月にFRBが防衛的な利下げを行う前です。その時、BTCは9,000から13,000の間で変動していましたが、2020年3月にCovidが発生し、誰もが知っている惨事を引き起こしました。

次の回復段階が来る前に、お得な商品を探すチャンスはまだあります。しかし、経済サイクルを予測することがそんなに簡単だとは思いません。それぞれのサイクルには独自の特性があり、市場はメリルリンチの時計のように単純に回転するわけではありません。

したがって、私は経済サイクルの理解を実際の状況と組み合わせて、感情を安定させ、取引知識を高めることをお勧めします。運によって富を得ることは可能ですが、資産の保全と価値の向上には真の知識が必要です。