最新のデータによると、アメリカの金融市場は重大な変革に直面しています。シカゴ商品取引所(CME)の「連邦準備制度観測」ツールによれば、市場は連邦準備制度の10月の会議での利下げの期待がほぼ確実なものになり、25ベーシスポイントの利下げの確率は99.4%に達しています。この期待の急激な変化は、ロングのさまざまな要因の相互作用によるものです。

まず、アメリカの雇用市場に明らかな冷却の兆しが見られます。9月のADP雇用報告では、民間部門の雇用者数が予想外に3.2万人減少し、約半年ぶりの最大の減少幅となりました。このデータはアナリストの予想を大きく下回り、労働市場の脆弱性を浮き彫りにしています。

次に、アメリカ政府はシャットダウンの危機に直面しており、経済データの不確実性をさらに悪化させています。政府のシャットダウンは、注目されている非農業雇用報告を含む複数の重要な経済指標の発表を予定通りに行えなくなります。このデータの空白状態は、市場の経済見通しに対する懸念を悪化させ、投資家の連邦準備制度に対する政策スタンスの期待に大きな変化をもたらしました。

市場は米連邦準備制度理事会の年末までの金融政策の進路に対する期待がより攻撃的になってきた。現在、市場は12月に米連邦準備制度が累計で50ベーシスポイントの利下げを行う確率が89%に達すると予想しており、これは投資家の経済成長鈍化に対する懸念が深まっていることを反映している。

これらの要因が相まって、世界の金融市場は著しい変動を経験しています。投資家は、米連邦準備制度の動きに細心の注意を払い、さまざまな経済指標を考慮して投資戦略を調整しています。経済の不確実性が高まる中、市場参加者はリスク資産に対する態度がより慎重になる可能性があります。

今後数週間、市場は雇用市場の発展動向、政府の閉鎖の解決進展、及び連邦準備制度理事会の公的発言に引き続き注目することになる。これらの要因は金融市場の動向に重要な影響を与えるだろう。この挑戦的な経済環境の中で、投資家は警戒を怠らず、潜在的な市場の変動に対応するために投資ポートフォリオを随時調整する必要がある。