キャリートレードとは何ですか、そしてそれはどのように機能しますか？

Question

## キーポイント- キャリートレードは2つの通貨間の金利差を利用します。シンプルです。- アイデアは？安い通貨で借り入れをし、より高い利回りの通貨に投資することです。この「キャリー」がその差額による利益です。- いいですね、そう思いませんか？でも気をつけてください。価格の急激な変動は状況をすぐに変える可能性があります。2008年の危機がそれを明確に示しました。- 誰にでもできることではありません。グローバル市場や中央銀行の決定について一定の理解が必要です。初心者には少し複雑なことです。## キャリートレードとは何ですか？キャリー・トレードは基本的に安い金利でお金を借りて、より高い利回りのある場所に投資することです。難しいことではありません。低金利の通貨を使って、より良いリターンを提供するものに投資します。主に外国為替市場で機能します。しかし、株式でもできます。そして債券も。そして、あなたが望むなら商品も。## キャリートレードはどのように機能しますか？日本円またはスイスフランで借り入れを行います - それらは通常非常に低い金利です。アメリカドルまたはメキシコペソに換算します。政府債券に投資します。それは市場間の橋のようなものです。ほぼゼロコストで円を取得し、4.5%を支払う何かに投資すれば、その差額を手に入れることができます。もちろん、為替が協力しているときに限ります。## 投資家はなぜキャリートレードを利用するのか？すべてが穏やかなときにうまく機能します。価値の上昇にそれほど依存しません。それはこの一定の違いについてです。大物たちはこれを愛しています。ヘッジファンド。機関投資家。彼らもレバレッジを使います - 持っている以上の資金を借り入れます。それがリターンを倍増させます。そして、問題が発生したとき。## キャリートレードの例クラシック？円ドル。何年もの間、投資家は円で借金をしてアメリカの資産を購入していました。円が安定している間は機能しました。新興市場でこれが見られるのも一般的です。先進国の低金利、より高い利回りを提供する国への投資。リターンは素晴らしいかもしれませんが、リスク…ええ、必ずしもそれだけの価値があるわけではありません。## キャリートレードのリスク最大の危険？為替。借りた通貨が価値を上げると、あなたの利益のマージンが溶けてしまいます。あるいは、もっと悪いことに。想像してみてください：あなたは円を借りて、ドルを買います。突然、円が強くなります。貸したお金を返すとき、あなたは赤字になっています。金利もまた裏切り者です。安い通貨の中央銀行が金利を上げると、コストが上昇します。高い通貨の中央銀行が金利を下げると、利益が減少します。2008年、多くの人がこれでひどい目に遭いました。見るに堪えないものでした。## 市況の影響キャリートレードはすべてが落ち着いているときだけうまくいくようです。市場は楽観的です。安定した通貨。動物が襲ってくるのはいつ？うわぁ、混乱になる。パニックの瞬間、みんなが同時にポジションを閉じるために走り回る。それが価格が狂う時だ。2025年には、お気に入りのペアはJPY/AUDとCHF/USDです。国間の異なる金融政策をうまく利用しています。## 最終的な考慮事項キャリートレードには魅力があります。金利差で得るのは簡単に思えますが、そう簡単なものではありません。リスクは存在します。市場は常に協力しているわけではありません。ある瞬間、すべてがひっくり返る可能性があります。素人には少し危険です。知識が必要です。経験が必要です。必要な場合に損失を吸収するためのリソースが必要です。誰にでも向いているわけではありません、確かに。