オプション先物は、投資家に特定の日付前に固定価格で資産を買い上げるか売却する権利を与えます。先物とは異なります。ここでは、トレーダーが実行するかどうかを決定します。
これらの契約は株式、暗号、インデックスから来ることがあります。人々は市場の見方に応じてヘッジや投機を行うためにそれらを使用します。
基本的には2種類あります: コールとプット。コールは買い上げを可能にします。プットは売却を可能にします。簡単そうですね。投資家は通常、価格が上がると信じるときにコールを選び、逆に価格が下がると信じるときにプットを選びます。時には、ボラティリティに基づいたより複雑な戦略のために両方を組み合わせることもあります。
契約には4つの要素があります。
市場が予想通りに進む場合、権利を行使して利益を得ます。そうでない場合は、期限切れにさせ、プレミアムだけを失います。これだけのことです。
あなたが選択できる一方で、売却者はあなたが行使することを決定した場合、履行する義務があることを知ることが重要です。彼のリスクはより大きいです。彼は受け取ったプレミアム以上の多くを失う可能性があります。
契約はアメリカン(いつでも行使)できるか、ヨーロピアン(満期時のみ)になります。名前は取引される場所とは関係ありません。
プレミアムはさまざまな要因に依存します:
これらの要因はコールとプットに異なる影響を与えます:
| ファクター | コールプレミアム | プットプレミアム | |--------|--------------|-------------| | 資産の価格が上がる | 上がる | 下がる | | ストライクを上げる | 下げる | 上げる | |時間短縮 |ロー |ロー | | もっとボラティリティ | 上昇 | 上昇 |
期限までの時間が少ないと、一般的にプレミアムは低下します。納得できます。ボラティリティはそれらを増加させます。変化が多いほど、可能性も増えます。
価格に影響を与えるものを測定するために、「ギリシャ文字」を使用します:
デルタ: 資産の変化に対するプレミアムの変化。デルタ0.6は、資産が1ドル上昇するとプレミアムが約0.60上昇することを意味します。
ガンマ: デルタの変化。デルタが0.6から0.45に変わると、ガンマは0.15です。
シータ: 時間がオプションを消耗させる。シータは毎日どれだけの価値が失われるかを測定します。
ベガ: ボラティリティの影響。ボラティリティが高いほど、プレミアムも高くなる。
Rho: 金利の影響。その他ほど重要ではありません。
###ユースケース
オプションは保険のように機能します。アリスは100株を50ドルで買い上げます。彼女は株価が下がった場合に大きな損失を出したくありません。48ドルのプットオプションを購入し、1株あたり2ドルを支払います。
もし株が35に下がったら、行使して48で売却します。損失を限定します。もし上がったら、オプションが満了するまで待ちます。プレミアムだけを失います。
彼の損益分岐点は52ドルです。その価格を超えない限り利益を得ることはありません。最大損失は400ドルに制限されています。悪くはないです。
####憶測
時にはオプションは賭けるためのものです。何かが上がると思ったら、買い上げをします。オプションのトレーダーは洗練されたプレイヤーのようです。
「イン・ザ・マネー」オプションは利益を上げています。「アット・ザ・マネー」は均衡しています。「アウト・オブ・ザ・マネー」は損失を出しています。
###基本戦略
すべては4つのポジションから成り立っています：コールを買う、プットを買う、コールを売却する、プットを売却する。そこから多くの戦略が生まれます：
売却保護: あなたは株を持っていて、プットを買います。それは保険を持っているようなものです。
カバードコール: あなたの株式に対してコールを売却します。プレミアムを獲得しますが、将来の利益が制限されます。
スプレッド: 同じタイプのオプションを異なるストライクまたは日付で買い上げと売却します。
ストラドル: 同じストライクでコールとプットを買い上げます。方向に関係なく、大きな動きがあると賭けています。
ストラングル: ストラドルのようですが、より安価でアウトオブザマネーのオプションを使用します。
###アドバンテージ
オプションはリスクから保護します。柔軟性があります。複数の戦略を可能にします。市場が上昇、下降、または横ばいのときに機能します。資産を直接購入するよりもコストがかかりません。
プレミアムの計算は複雑です。リスクは高く、特に売却者にとってそうです。戦略は簡単ではありません。時には流動性が不十分です。プレミアムは大きく変動し、時間とともに劣化します。
オプションと先物は異なります。先物は両当事者に義務を課します。オプションは買い手に権利を与えるだけです。買い手が行使した場合、売却者は引き続き義務があります。
###概要
オプションは、将来的に固定価格で何かを買い上げるか売却するかを決めることができます。保護と投機に役立ちます。
それらを使用する前にしっかり理解することが重要です。初心者向けのものではありません。リスク管理と組み合わせる必要があります、さもなければ多くのお金を失う可能性があります。
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オプション先物とは何ですか？
オプション先物は、投資家に特定の日付前に固定価格で資産を買い上げるか売却する権利を与えます。先物とは異なります。ここでは、トレーダーが実行するかどうかを決定します。
これらの契約は株式、暗号、インデックスから来ることがあります。人々は市場の見方に応じてヘッジや投機を行うためにそれらを使用します。
オプション先物はどのように機能しますか？
基本的には2種類あります: コールとプット。コールは買い上げを可能にします。プットは売却を可能にします。簡単そうですね。投資家は通常、価格が上がると信じるときにコールを選び、逆に価格が下がると信じるときにプットを選びます。時には、ボラティリティに基づいたより複雑な戦略のために両方を組み合わせることもあります。
契約には4つの要素があります。
市場が予想通りに進む場合、権利を行使して利益を得ます。そうでない場合は、期限切れにさせ、プレミアムだけを失います。これだけのことです。
あなたが選択できる一方で、売却者はあなたが行使することを決定した場合、履行する義務があることを知ることが重要です。彼のリスクはより大きいです。彼は受け取ったプレミアム以上の多くを失う可能性があります。
契約はアメリカン(いつでも行使)できるか、ヨーロピアン(満期時のみ)になります。名前は取引される場所とは関係ありません。
オプション先物
プレミアムはさまざまな要因に依存します:
これらの要因はコールとプットに異なる影響を与えます:
| ファクター | コールプレミアム | プットプレミアム | |--------|--------------|-------------| | 資産の価格が上がる | 上がる | 下がる | | ストライクを上げる | 下げる | 上げる | |時間短縮 |ロー |ロー | | もっとボラティリティ | 上昇 | 上昇 |
期限までの時間が少ないと、一般的にプレミアムは低下します。納得できます。ボラティリティはそれらを増加させます。変化が多いほど、可能性も増えます。
価格感度 (ギリシャ文字)
価格に影響を与えるものを測定するために、「ギリシャ文字」を使用します:
デルタ: 資産の変化に対するプレミアムの変化。デルタ0.6は、資産が1ドル上昇するとプレミアムが約0.60上昇することを意味します。
ガンマ: デルタの変化。デルタが0.6から0.45に変わると、ガンマは0.15です。
シータ: 時間がオプションを消耗させる。シータは毎日どれだけの価値が失われるかを測定します。
ベガ: ボラティリティの影響。ボラティリティが高いほど、プレミアムも高くなる。
Rho: 金利の影響。その他ほど重要ではありません。
###ユースケース
ヘッジ
オプションは保険のように機能します。アリスは100株を50ドルで買い上げます。彼女は株価が下がった場合に大きな損失を出したくありません。48ドルのプットオプションを購入し、1株あたり2ドルを支払います。
もし株が35に下がったら、行使して48で売却します。損失を限定します。もし上がったら、オプションが満了するまで待ちます。プレミアムだけを失います。
彼の損益分岐点は52ドルです。その価格を超えない限り利益を得ることはありません。最大損失は400ドルに制限されています。悪くはないです。
####憶測
時にはオプションは賭けるためのものです。何かが上がると思ったら、買い上げをします。オプションのトレーダーは洗練されたプレイヤーのようです。
「イン・ザ・マネー」オプションは利益を上げています。「アット・ザ・マネー」は均衡しています。「アウト・オブ・ザ・マネー」は損失を出しています。
###基本戦略
すべては4つのポジションから成り立っています：コールを買う、プットを買う、コールを売却する、プットを売却する。そこから多くの戦略が生まれます：
売却保護: あなたは株を持っていて、プットを買います。それは保険を持っているようなものです。
カバードコール: あなたの株式に対してコールを売却します。プレミアムを獲得しますが、将来の利益が制限されます。
スプレッド: 同じタイプのオプションを異なるストライクまたは日付で買い上げと売却します。
ストラドル: 同じストライクでコールとプットを買い上げます。方向に関係なく、大きな動きがあると賭けています。
ストラングル: ストラドルのようですが、より安価でアウトオブザマネーのオプションを使用します。
###アドバンテージ
オプションはリスクから保護します。柔軟性があります。複数の戦略を可能にします。市場が上昇、下降、または横ばいのときに機能します。資産を直接購入するよりもコストがかかりません。
デメリット
プレミアムの計算は複雑です。リスクは高く、特に売却者にとってそうです。戦略は簡単ではありません。時には流動性が不十分です。プレミアムは大きく変動し、時間とともに劣化します。
オプション先物
オプションと先物は異なります。先物は両当事者に義務を課します。オプションは買い手に権利を与えるだけです。買い手が行使した場合、売却者は引き続き義務があります。
###概要
オプションは、将来的に固定価格で何かを買い上げるか売却するかを決めることができます。保護と投機に役立ちます。
それらを使用する前にしっかり理解することが重要です。初心者向けのものではありません。リスク管理と組み合わせる必要があります、さもなければ多くのお金を失う可能性があります。