アルゴリズミックトレーディング、またはアルゴトレーディングとも呼ばれるものは、購入および販売の注文がプログラムまたはコンピュータアルゴリズムのルールに従って実行される自動取引システムです。アルゴリズムは価格を考慮するように設定できますが、タイミングや出来高などの他の要因を調べることもできます。市場の条件がアルゴリズムの基準を満たすと、アルゴリズミックトレーディングソフトウェアは対応する購入または販売の注文を実行します。

簡単な例としては、

- 10 ETHを買い上げるのは、10日移動平均が30日移動平均を超えたとき;

- 10 ETHを売るのは、10日間の移動平均が30日間の移動平均を下回ったときです。

しかし、実際には、アルゴリズム取引は収益性のある取引式を構築するために、はるかに複雑なルールと条件を伴います。

トレーダーがアルゴリズム取引を利用する理由は数多くあります。ポートフォリオ全体でより迅速かつ頻繁に取引を行うことが可能であり、これは手動での注文では実現できません。注文が即時であるため、アルゴリズム取引は最良の価格を保証し、スリッページのリスクを減少させます。この種の取引は人間の要素を排除し、市場の状況に対するエラーや感情的な反応のリスクを減らします。

マクロレベルでは、アルゴリズム取引は、注文の頻度が高まることにより、より流動的な市場を創出します。また、アルゴリズムは新たに出現する条件に応じて反応するようにプログラムされているため、市場をより予測可能にします。

アルゴリズムトレーディングは多くの市場で利用されていますが、24時間年中無休の暗号通貨市場では、トレーダーが寝ている間に機会を逃したり、損失のリスクがあるため、さらに多くの利点を提供します。したがって、手動取引を好む人でも、画面から離れているときの安全策としてアルゴリズムトレーディングを利用することができます。

アルゴリズミックトレーディングは、幅広いトレーディング戦略に適応できます。価格の微小な差に依存するアービトラージャーは、注文の効率を保証するためにアルゴリズムを使用できます。短期のデイトレーダーは、市場の小さな動きから利益を得ようとしてアルゴリズミックトレーディングを利用し、十分な頻度で実行できるようにして、損失を追いかけるリスクを排除します。マーケットメイカーもアルゴリズミックトレーディングを使用して、市場に十分な流動性があることを保証します。

トレーダーはまた、特定の戦略のバックテストを行うためにアルゴリズム取引を使用し、一貫した利益を生み出す能力があるかどうかを確認します。

アルゴリズム取引には、特にシステムのダウンタイムやネットワークの中断に関連するリスクがいくつか存在します。さらに、アルゴリズムは人間によってプログラムされるため、人為的なエラーの影響を受ける可能性があり、これはアルゴリズムが期待通りに機能することを保証するためにバックテストが重要であることを意味します。

最後に、アルゴリズムは常にプログラムされた通りに正確に動作し、より多くの人的介入や緩和措置を必要とする可能性のある「ブラックスワン」型の予期しないイベントを考慮することはできません。