移動平均収束発散(MACD)は、トレーダーによってテクニカル分析(AT)に広く使用されるオシレーターです。MACDは、トレンドを追跡するためのツールであり、株式、暗号通貨、または他の取引可能な資産のダイナミクスを決定するために移動平均を使用します。1970年代末にGerald Appelによって開発されたMACD指標は、すでに発生した価格イベントを追跡するため、遅行指標として分類され、過去のアクションや価格データに基づいたシグナルを提供します(。MACDは市場のダイナミクスや価格の可能なトレンドを測定するのに役立ち、多くのトレーダーによって潜在的なエントリーおよびエグジットポイントを検出するために使用されます。MACDのメカニズムを深く掘り下げる前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均 )MA( は、定義された期間内の過去データの平均値を表す単なる線です。金融市場の文脈では、移動平均はテクニカル分析 )AT( のための最も人気のある指標の一つであり、2つの異なるタイプに分けることができます：単純移動平均 )SMA( と指数移動平均 )EMA( です。SMAはすべてのデータ入力に同じ重みを与えるのに対し、EMAは最新のデータ値 )最近の価格ポイント( により重要性を置きます。) MACDはどのように機能しますかMACD指標は、2つの指数移動平均###EMA(を引き算して主線)MACDライン(を作成し、その後、シグナルラインを表す別のEMAを計算するために使用されます。さらに、MACDヒストグラムが存在し、これはこれらの2つのラインの違いに基づいて計算されます。ヒストグラムは、他の2つのラインとともに、中央線、またはゼロラインとして知られるラインの上と下で変動します。したがって、MACD指標はゼロラインの周りを動く三つの要素で構成されています:- MACDライン )1(: 市場の上昇または下降の勢い)トレンドを判断するのに役立ちます(。これは、2つの指数移動平均)EMA(を引き算することで計算されます。- シグナルライン )2(: MACDラインのEMA )は通常9期間のEMA(です。シグナルラインとMACDラインの組み合わせ分析は、潜在的な反転やエントリーおよびエグジットポイントを検出するのに役立つことがあります。- ヒストグラム )3(: MACDラインとシグナルラインの収束と発散のグラフィカルな表現。言い換えれば、ヒストグラムは2つのラインの差を基に計算されます。)# MACDライン一般的に、指数移動平均は資産の終値に基づいて測定され、2つのEMAを計算するために使用される期間は通常、12期間###より速い(と26期間)より遅い(として定義されます。期間は)分、時間、日、週、月(など、さまざまな方法で設定できますが、この記事では日次設定に焦点を当てます。それでも、MACDインジケーターはさまざまな取引戦略に適応するようにカスタマイズできます。標準的な時間間隔を仮定すると、MACDライン自体は12日間のEMAから26日間のEMAを引くことで計算されます。MACDライン = 12d EMA - 26d EMA前述のように、MACDラインはゼロラインの上と下で振動し、これが中心線のクロスを示し、トレーダーに対して12日と26日のEMAが相対的な位置を変えていることを通知します。)# 信号ラインデフォルトでは、シグナルラインはメインラインの9日間のEMAから計算され、したがって、以前の動きに関する追加情報を提供します。シグナルライン = MACDラインのEMA 9日MACDラインとシグナルラインが交差する際、必ずしも正確ではありませんが、これらのイベントは一般的にトレンドの反転信号と見なされます。特に、MACDチャートの端で、ゼロライン###の上または下に非常に位置する場合に発生する時です(。)# MACDヒストグラムヒストグラムは、MACDラインとシグナルラインの相対的な動きを視覚的に記録したものに過ぎません。単に一方から他方を引くことで計算されます：MACDヒストグラム = MACDライン - シグナルラインしかし、3番目の移動平均線を追加する代わりに、ヒストグラムは棒グラフで構成されており、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムの棒は、資産の取引量とは何の関係もないことに注意してください。#### MACD の設定MACDの標準設定は、12、26、および9期間のEMAに基づいています。これがMACD ###12, 26, 9(の由来です。しかし、一部のテクニカルアナリストやチャートアナリストは、より敏感な指標を作成するために期間を変更します。例えば、MACD )5, 35, 5(は、伝統的な金融市場で頻繁に使用され、週次や月次のチャートなどのより長い期間とともに利用されます。暗号通貨市場の高いボラティリティにより、MACDインジケーターの感度を上げることはリスクがあることを考慮することが重要です。なぜなら、これはおそらくより多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報につながるからです。) MACDグラフの読み方その名が示すように、MACD指標は移動平均の関係を追跡し、2つのラインの相関は収束または発散として説明できます。ラインが互いに引き寄せられるときは収束、離れていくときは発散です。それでも、MACD指標の関連するシグナルは、MACDラインが中央ライン###の上または下を横切るときに発生するいわゆるクロスに関連しています(、またはシグナルライン)の上または下を横切るときです。中央線とシグナル線の交差が何度も発生する可能性があることに注意してください。特に暗号通貨のようなボラティリティの高い資産に関連して、多くの偽の信号や複雑な信号が生成されることがあります。したがって、MACD指標のみを信頼するべきではありません。(# センターラインクロッシング中央線のクロスは、MACDラインが正または負の領域に移動するときに発生します。中央線を上回ると、正のMACD値は12日EMAが26日EMAよりも大きいことを示します。対照的に、MACDが負になるのは、MACDラインが中央線を下回るときであり、これは26日平均が12日平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、正のMACDラインはより強い上昇の勢いを示唆し、負のラインはより強い下降の勢いを示す可能性があります。)# 信号ラインの交差MACDラインがシグナルラインを上回ると、トレーダーはこれを潜在的な購入機会###エントリーポイント###と解釈することがよくあります。一方、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはこれを販売機会(エグジットポイント)と見なす傾向があります。信号のクロスは役立つ場合がありますが、常に信頼できるわけではありません。また、リスクを最小限に抑える方法として、チャート上でそれが発生する場所を考慮することも重要です。例えば、クロスが購入を必要とする場合でも、MACDラインの指標が中央ライン(下回っている)場合、市場の条件は依然として弱気と見なされる可能性があります。一方で、信号ラインのクロスが売却の潜在的なポイントを示している場合でも、MACDラインの指標が(ゼロライン)を上回っている場合、市場の条件はおそらく依然として強気です。そのシナリオでは、売却信号に従うことは、より広いトレンド(を考慮すると、より多くのリスクを伴う可能性があります。)# MACDと価格のダイバージェンス中央線とシグナルラインの交差に加えて、MACDグラフはMACDグラフと資産の価格動向との間のダイバージェンスを通じて洞察を提供することもできます。例えば、ある暗号通貨の価格が高値を更新する一方で、MACDが低い高値を作ると、弱気のダイバージェンスが発生し、価格が上昇しているにもかかわらず、上昇の勢い(買い圧力)が以前ほど強くないことを示します。弱気のダイバージェンスは一般的に売りの機会として解釈され、価格の反転が予兆される傾向があります。逆に、MACDラインが2つの上昇する安値を形成し、それが資産の価格の2つの下降する安値と一致する場合、これは強気のダイバージェンスと見なされ、価格の下落にもかかわらず買い圧力が強いことを示唆します。強気のダイバージェンスは価格の反転に先行する傾向があり、短期的に下降トレンドから上昇トレンド###への底を示す可能性があります(。) 最終的な考慮事項テクニカル分析に関して言えば、MACDオシレーターは利用可能な最も便利なツールの一つです。使いやすいだけでなく、市場のトレンドやダイナミクスを特定するのにも非常に効果的です。しかし、他の多くのテクニカル指標と同様に、MACDは常に正確というわけではなく、特にボラティリティの高い資産や弱いトレンド、横ばいの価格動向において、多くの誤った信号や誤解を招く信号を提供する可能性があります。そのため、多くのトレーダーはリスクを軽減し、信号をさらに確認するために、MACDをRSIインディケーターなどの他の指標と併用しています。
MACDインジケーターの説明
移動平均収束発散(MACD)は、トレーダーによってテクニカル分析(AT)に広く使用されるオシレーターです。MACDは、トレンドを追跡するためのツールであり、株式、暗号通貨、または他の取引可能な資産のダイナミクスを決定するために移動平均を使用します。
1970年代末にGerald Appelによって開発されたMACD指標は、すでに発生した価格イベントを追跡するため、遅行指標として分類され、過去のアクションや価格データに基づいたシグナルを提供します(。MACDは市場のダイナミクスや価格の可能なトレンドを測定するのに役立ち、多くのトレーダーによって潜在的なエントリーおよびエグジットポイントを検出するために使用されます。
MACDのメカニズムを深く掘り下げる前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均 )MA( は、定義された期間内の過去データの平均値を表す単なる線です。金融市場の文脈では、移動平均はテクニカル分析 )AT( のための最も人気のある指標の一つであり、2つの異なるタイプに分けることができます：単純移動平均 )SMA( と指数移動平均 )EMA( です。SMAはすべてのデータ入力に同じ重みを与えるのに対し、EMAは最新のデータ値 )最近の価格ポイント( により重要性を置きます。
) MACDはどのように機能しますか
MACD指標は、2つの指数移動平均###EMA(を引き算して主線)MACDライン(を作成し、その後、シグナルラインを表す別のEMAを計算するために使用されます。
さらに、MACDヒストグラムが存在し、これはこれらの2つのラインの違いに基づいて計算されます。ヒストグラムは、他の2つのラインとともに、中央線、またはゼロラインとして知られるラインの上と下で変動します。
したがって、MACD指標はゼロラインの周りを動く三つの要素で構成されています:
MACDライン )1(: 市場の上昇または下降の勢い)トレンドを判断するのに役立ちます(。これは、2つの指数移動平均)EMA(を引き算することで計算されます。
シグナルライン )2(: MACDラインのEMA )は通常9期間のEMA(です。シグナルラインとMACDラインの組み合わせ分析は、潜在的な反転やエントリーおよびエグジットポイントを検出するのに役立つことがあります。
ヒストグラム )3(: MACDラインとシグナルラインの収束と発散のグラフィカルな表現。言い換えれば、ヒストグラムは2つのラインの差を基に計算されます。
)# MACDライン
一般的に、指数移動平均は資産の終値に基づいて測定され、2つのEMAを計算するために使用される期間は通常、12期間###より速い(と26期間)より遅い(として定義されます。期間は)分、時間、日、週、月(など、さまざまな方法で設定できますが、この記事では日次設定に焦点を当てます。それでも、MACDインジケーターはさまざまな取引戦略に適応するようにカスタマイズできます。
標準的な時間間隔を仮定すると、MACDライン自体は12日間のEMAから26日間のEMAを引くことで計算されます。
MACDライン = 12d EMA - 26d EMA
前述のように、MACDラインはゼロラインの上と下で振動し、これが中心線のクロスを示し、トレーダーに対して12日と26日のEMAが相対的な位置を変えていることを通知します。
)# 信号ライン
デフォルトでは、シグナルラインはメインラインの9日間のEMAから計算され、したがって、以前の動きに関する追加情報を提供します。
シグナルライン = MACDラインのEMA 9日
MACDラインとシグナルラインが交差する際、必ずしも正確ではありませんが、これらのイベントは一般的にトレンドの反転信号と見なされます。特に、MACDチャートの端で、ゼロライン###の上または下に非常に位置する場合に発生する時です(。
)# MACDヒストグラム
ヒストグラムは、MACDラインとシグナルラインの相対的な動きを視覚的に記録したものに過ぎません。単に一方から他方を引くことで計算されます：
MACDヒストグラム = MACDライン - シグナルライン
しかし、3番目の移動平均線を追加する代わりに、ヒストグラムは棒グラフで構成されており、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムの棒は、資産の取引量とは何の関係もないことに注意してください。
MACD の設定
MACDの標準設定は、12、26、および9期間のEMAに基づいています。これがMACD ###12, 26, 9(の由来です。しかし、一部のテクニカルアナリストやチャートアナリストは、より敏感な指標を作成するために期間を変更します。例えば、MACD )5, 35, 5(は、伝統的な金融市場で頻繁に使用され、週次や月次のチャートなどのより長い期間とともに利用されます。
暗号通貨市場の高いボラティリティにより、MACDインジケーターの感度を上げることはリスクがあることを考慮することが重要です。なぜなら、これはおそらくより多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報につながるからです。
) MACDグラフの読み方
その名が示すように、MACD指標は移動平均の関係を追跡し、2つのラインの相関は収束または発散として説明できます。ラインが互いに引き寄せられるときは収束、離れていくときは発散です。
それでも、MACD指標の関連するシグナルは、MACDラインが中央ライン###の上または下を横切るときに発生するいわゆるクロスに関連しています(、またはシグナルライン)の上または下を横切るときです。
中央線とシグナル線の交差が何度も発生する可能性があることに注意してください。特に暗号通貨のようなボラティリティの高い資産に関連して、多くの偽の信号や複雑な信号が生成されることがあります。したがって、MACD指標のみを信頼するべきではありません。
(# センターラインクロッシング
中央線のクロスは、MACDラインが正または負の領域に移動するときに発生します。中央線を上回ると、正のMACD値は12日EMAが26日EMAよりも大きいことを示します。対照的に、MACDが負になるのは、MACDラインが中央線を下回るときであり、これは26日平均が12日平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、正のMACDラインはより強い上昇の勢いを示唆し、負のラインはより強い下降の勢いを示す可能性があります。
)# 信号ラインの交差
MACDラインがシグナルラインを上回ると、トレーダーはこれを潜在的な購入機会###エントリーポイント###と解釈することがよくあります。一方、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはこれを販売機会(エグジットポイント)と見なす傾向があります。
信号のクロスは役立つ場合がありますが、常に信頼できるわけではありません。また、リスクを最小限に抑える方法として、チャート上でそれが発生する場所を考慮することも重要です。例えば、クロスが購入を必要とする場合でも、MACDラインの指標が中央ライン(下回っている)場合、市場の条件は依然として弱気と見なされる可能性があります。一方で、信号ラインのクロスが売却の潜在的なポイントを示している場合でも、MACDラインの指標が(ゼロライン)を上回っている場合、市場の条件はおそらく依然として強気です。そのシナリオでは、売却信号に従うことは、より広いトレンド(を考慮すると、より多くのリスクを伴う可能性があります。
)# MACDと価格のダイバージェンス
中央線とシグナルラインの交差に加えて、MACDグラフはMACDグラフと資産の価格動向との間のダイバージェンスを通じて洞察を提供することもできます。
例えば、ある暗号通貨の価格が高値を更新する一方で、MACDが低い高値を作ると、弱気のダイバージェンスが発生し、価格が上昇しているにもかかわらず、上昇の勢い(買い圧力)が以前ほど強くないことを示します。弱気のダイバージェンスは一般的に売りの機会として解釈され、価格の反転が予兆される傾向があります。
逆に、MACDラインが2つの上昇する安値を形成し、それが資産の価格の2つの下降する安値と一致する場合、これは強気のダイバージェンスと見なされ、価格の下落にもかかわらず買い圧力が強いことを示唆します。強気のダイバージェンスは価格の反転に先行する傾向があり、短期的に下降トレンドから上昇トレンド###への底を示す可能性があります(。
) 最終的な考慮事項
テクニカル分析に関して言えば、MACDオシレーターは利用可能な最も便利なツールの一つです。使いやすいだけでなく、市場のトレンドやダイナミクスを特定するのにも非常に効果的です。
しかし、他の多くのテクニカル指標と同様に、MACDは常に正確というわけではなく、特にボラティリティの高い資産や弱いトレンド、横ばいの価格動向において、多くの誤った信号や誤解を招く信号を提供する可能性があります。そのため、多くのトレーダーはリスクを軽減し、信号をさらに確認するために、MACDをRSIインディケーターなどの他の指標と併用しています。