外国為替取引とは何ですか？

概要

外国為替市場は、世界で最も大きく流動的な商業市場です。ブローカー、企業、政府、およびその他の経済主体が通貨および為替派生商品を取引することによって国際貿易に参加しています。

トレーダーは、投機目的で外国為替市場にも参加しています。外国為替市場では、為替レートや金利を利用したアービトラージ取引の機会が多数存在し、高額の取引やレバレッジ取引が特徴です。

外国為替市場は、法定通貨のペアとその市場の相対価格で構成されています。これらの取引ペアは通常、「ロット」で売買されます。標準ロットは通貨ペアの基軸通貨の100,000ユニットを含みますが、わずか100ユニットから始まる小さいサイズも利用可能です。

トレーダーは、しばしば投資資本を増幅するためにレバレッジを利用します。また、先物契約やスワップを通じて将来の特定の価格で通貨ペアを取引することに同意することでリスクを軽減できます。これらのツールを他の戦略や製品と組み合わせることで、外国為替市場におけるさまざまな投資機会が生まれます。

FXの世界の紹介

直接的に外国為替取引に参加していなくても、国際為替市場は日常生活に深い影響を与えています。株式市場の下落の影響がすぐに明らかでない場合でも、通貨の価値の変動は商品やサービスの価格に直接影響します。海外旅行をしたことがある人はこの現実を知っており、リアルタイムの為替レートに基づく通貨の交換に慣れています。

外国為替は、株式、商品、債券とは異なる独自の資産クラスを表しています。外国為替が本当にユニークである理由を掘り下げることで、この市場が現在の規模に達した理由と、それがなぜグローバルな金融エコシステムにとって不可欠であるかを理解できます。

FX市場の定義

外国為替または外貨交換(Forexは、「foreign exchange」の略で)、主権通貨やその他の為替商品を売買することを指します。銀行や両替所で通貨を交換する際に観察される為替レートは、外国為替市場の状況によって直接影響を受けます。

為替レートの変動は、経済条件、国際状況、金利、政治的要因、その他の変数の相乗効果から生じます。外国為替市場は流動性が高く、他の金融市場と比較して最も取引量が多いことが特徴です。

この市場は、経済的交換を促進する取引と投機的な取引という2つの主要な活動を含んでいます。国際的に活動する企業やその他の経済的エンティティにとって、外国通貨の売買は避けられない必要があります。資金の再送金や海外での財産取得は、外国為替市場の典型的な活動です。

投機家はFX取引のもう1つの重要な要素です。彼らは通貨の価格の小さな変動を観察し、大規模な短期取引によって利益を得ます。投機家の視点から見ると、FX市場は裁定取引の機会に満ちており、それが取引量の巨大さの一因となっています。

トレーダーは、金利の変動などの長期的な機会を利用して利益を得ることもあります。経済や地政学的な出来事は、外国為替市場に重要な変動を引き起こす可能性があります。特定の通貨を購入し、長期間保持することも substantialな利益を生む可能性があります。さらには、数年前から計画を立て、先物契約によって特定の為替レートを合意し、市場に対して賭けることも可能です。

外国為替取引は小規模なユーザーにとって複雑になることがあります。レバレッジや十分な資本がない場合、アービトラージや短期取引を収益性良く実行することは難しいかもしれません。このため、銀行や国際金融機関は外国為替取引において支配的な力となっています。

通貨ペア:外国為替取引の基礎

基本的に、外国為替市場は2つの通貨間の相対価格を示す通貨ペアで構成されています。暗号通貨の取引に参加したことがある場合は、為替市場の仕組みに慣れているでしょう。ペアで最初に表示される通貨は基軸通貨であり、2番目の通貨はクオート通貨と呼ばれ、時には「対通貨」とも呼ばれます。クオート通貨は基軸通貨の1単位の相対的な価値を表します。

例えば、GBP/USDは1ポンドが米ドルでどれくらいの価格になるかを示しています。この比率は小数点で表されます：1.3809は、1ポンドが1.3809ドルの価値があることを示しています。GBP/USDは最も取引される通貨ペアの1つで、「ケーブル」として知られています。このあだ名は、19世紀の大西洋横断ケーブルから来ており、ロンドンとニューヨーク間の為替レートに関するメッセージを運んでいました。

外国為替取引は、多くの流動性のある市場を含みます。取引量の最も多い通貨ペアには、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、EUR/USDが含まれます。これらは従来の通貨ペアと呼ばれ、米ドル、日本円、ポンド、スイスフラン、ユーロで構成されています。

FX取引の利点

投機的取引は、外国為替市場の一部に過ぎません。国際貿易を行うために、銀行、企業、その他の外国通貨の需要者も外国為替取引に参加します。一部の企業は、為替レートに関する事前合意を通じて将来の為替コストを固定することがあり、これは「ヘッジ」として知られる慣行です。もう一つの重要な応用は、政府が経済目標を達成するために外貨準備を構築することで、これには貨幣のインデックス化や国際貿易の促進が含まれます。

個人トレーダーにとって、外国為替市場はさまざまな理由から特に魅力的です。

• レバレッジを利用することで、小規模なトレーダーは実際に利用可能な資本よりもはるかに多くを投資することができます。
• 初期投資コストは手頃であり、小額の投資も受け入れられています。株式を購入するには何千ドルもかかる場合がありますが、わずか$100でFX市場に参入することが可能です。
• 通貨取引にはほぼいつでもどこでも参加でき、時間的制約を超えることができます。
• 市場は高い流動性を持ち、買値と売値の差は(spreads)が小さいです。
• オプションと契約は標準化された製品です。現在の市場価格で取引したくないトレーダーは、空売りを行うことができます。