アマゾン対アルファベット：2025年にどちらのテックジャイアントがより良い投資先か

重要なポイント：

• アマゾンのeコマースは成長を続け、AWSは依然としてそのキャッシュカウである
• アルファベットはAIの脅威にもかかわらず、その巨大な検索の支配を維持し、規制の頭痛を乗り越えました。

2025年、"マグニフィセント・セブン"のテクノロジー大手たちは依然としてウォール街を支配しています。アマゾンとアルファベット？どちらも$2 兆ドルの時価総額ラインの上にあります。素晴らしいです。彼らは成長の機械ですが、今どちらに投資資金を注ぐべきでしょうか？

アマゾン今日

アマゾンは依然としてeコマースの王者で、全体の小売業ではウォルマートに次ぐ存在です。最新の数字は？北米のeコマースは1137億ドルに達し(、8%増)、国際的な売上は392億ドルに達し(、6%増)です。小売利益は？まだ少し薄いです。

本当の話は買い物ではありません。クラウドです。AWSは世界のクラウド市場の約31%を占めており、Microsoft Azure (22%)とGoogle Cloud (15%)を上回っています。悪くないですね。

クラウドビジネスは今や巨大です - $124 億四半期の規模です。AWSは先月の四半期に36.5億ドルを獲得し、前年比で18％増加しました。驚くべきことに、AWSは123億ドルの営業利益を上げました。小売部門はそれに近づくこともありません、にもかかわらずはるかに大きいのです。お金が物を言います。

アルファベットの世界

Googleの検索はどこにも行きません。世界の検索の約90％は今でもそこで行われており、すべてのAIチャットボットがその人気を奪おうとしているにもかかわらずです。彼らは検索にAIをうまく組み込んでおり、AIオーバービューは現在毎月30億以上のユーザーに届いています。彼らは適応したようです。

最近の四半期？検索収益は587億ドルに達し、9％増加しました。Googleサービス全体で894億ドルを上げました。広告の仕組みは動き続けています。

その独占禁止雲がついに晴れました。あの大きな事件を覚えていますか？裁判官は会社を分割するのではなく、いくつかの検索データを共有させるだけにしました。株はそのニュースを好みました。2025年に急騰しています。

お金と価値

アマゾンは少し苦戦しています。関税の懸念。小売マージン。今年はわずか7％の上昇。まあ。

アルファベット？別の話です。2025年に25％以上の上昇。マグニフィセント・セブンの中でも最もパフォーマンスが良い企業の一つです。

評価ギャップは驚くべきものです。アルファベットは将来の利益の22倍で取引されており、基本的にS&P 500と一致しています。アマゾンは利益の35倍で、ずっと高価です。このプレミアムがなぜこれほど大きいのかははっきりしません。

より良い購入

両者ともモンスターです。長期的な勝者。しかし今のところ、アルファベットは賢い選択のように見えます。

市場平均価格でテクノロジーの強豪を手に入れています。それは珍しいことです。規制の弾丸をかわしました。検索の優位性は維持されています。クラウドビジネスは順調に成長しています。

世界で最も支配的な企業の1つをプレミアムなしで購入できるのはどれくらいの頻度ですか？実際、少し驚きです。今何を買うべきか考えている投資家にとって、アルファベットは説得力のある選択肢を提供します。