シティはHuitongdaネットワークに対して「買い」評価を維持し、HK$23 の目標価格を設定します🚀

シティはHuitongda Network (9878.HK)に対する「買い」を再確認しました。中間結果はかなり良さそうです。粗利率が上昇。AI関連が盛り上がっています。🔥

彼らのビジネスの調整はうまくいっているようです。GPMは前年比1.1ポイント上昇して4.6%になりました。悪くないですね。純利益は4.1%増加して2億3900万Rmbに達しました。彼らは2025年5月にAI+SaaS製品の商業販売を開始しました。すでにAIから6000万Rmb以上を得ています。それはサービス収益の約20%に相当します。デジタルサービスは今や彼らの主力となりつつあります。📈

4月に、彼らはこの千城AIスーパーストアマネージャーAPP 🤖 を展開しました。店舗内のすべてのためのAIエージェントがあり、商品選定、マーケティング、計画を行います。シティの人々は、これが労働コストを削減していると考えています。物事をより効率的にしています。彼らはAliCloudとも協力しています。これにより、AIサービスがより小さな市場に深く浸透するのを助けるかもしれません。エッジ。

商業面も良さそうです。会員の小売店の収益は47.4%に達しました。シティは彼らが新しい製品に移行することに興奮しているようです。スマート家電。AIガジェット。ロボット。高齢者の健康に関する商品。彼らはより良いマージンで自社ブランドを開発しています。大手メーカーと提携しています。成長の可能性があります。💼

シティは数字を調整しました。2025-2027年の収益予測：Rmb63.1/67.5/71.9億。純利益予想が上昇：Rmb386/462/538百万。彼らは楽観的です。その理由は完全には明確ではありませんが、おそらく自己所有のブランドとAIサービスがマージンを押し上げているからでしょう。利益の質は改善するはずです。2025年までGPM/NPMは上昇し続けると予想されています。🌕

為替レートは500万JPYが約Rmb2,964,593に相当することを示しています。国際的な投資家たちが注目しています。Huitongdaは中国の小規模市場でこのAI小売の波に乗っています。注目すべき点です。💹