ブロードコムは、Nvidiaの投資家に素晴らしいニュースをもたらしました、信じられません！

重要なポイント

• ブロードコムは第3四半期の報告で全ての期待を超え、さらに予測を改善しました。
• 結果は、AIの実装が順調に進んでいることを確認しています
• NvidiaはAIプロセッサーのリーダーとして、これらの追い風で儲ける準備が整っています。

おお、なんてことだ、ここ数年のNvidiaの投資家たちはジェットコースターのような体験をしてきました！彼らのGPUは、この止まることのないAI革命の基盤を築きました。需要はまったく狂気の沙汰で、収入と利益はかつてないほどに急増しました。これにより、彼らの時価総額は4兆ドルに達し、同様の数字に到達した最初の企業となりました！

しかしもちろん、数年にわたる天文学的な利益の後、多くの投資家はNvidiaがあまりにも速く、あまりにも高くなりすぎたのではないかと疑問を持ち始めています。私たちは皆、AIがメディアの誇大宣伝に応える兆候があり、引き続き成長することを期待しています。

そして、ちょうどそこがブロードコムが私たちに決定的な証拠を与えたところです：AIの採用は止まることがありません。

驚くべき結果

ブロードコムは2025年度第3四半期の結果を発表し、どの角度から見ても印象的です。記録的な収益159.5億ドルは前年同期比22%増で、調整後の1株当たり利益は1.69ドルで、36%の増加を記録しました。

イメージを持つために、アナリストたちは158億2000万ドルの収入と1.66ドルの1株当たり利益を予想していました。ブロードコムはすべての期待を大きく上回りました。

AIはこれらの驚異的な結果の原動力となっています。AIに関連する収益は前年同期比で63％増加し、52億ドルに達しました。そして、これはAIによって推進される10四半期連続の成長です！フリーキャッシュフローは70億ドルに達し、47％増加しました。

CEOのホック・タンは、既存の3つのハイパースケール顧客に加えて、新しい顧客がカスタマイズされたAIアクセラレーターの製造を依頼したことを明らかにしました。これにより、ブロードコムの受注残高は1,100億ドルに増加しました。

第4四半期の予測も改善され、今後の収益は174億ドルになると期待されており、24％の増加です。アナリストたちは17.01億ドルしか予想していませんでした。そして最も興味深いのは、当初2026年の成長が2025年と同様になると予想していたのに対し、今は加速する見込みだということです。

おまけとして、取締役会はタンのCEOの任期を少なくとも2030年まで延長しました。

より「広い」意味での影響

ブロードコムにとって何を意味するかを超えて、これらの結果はAIの全体的な状態について多くを語っています。多くの人がマーケティングの機械が実際の採用に先行していることを恐れていました。しかし、ブロードコムの結果は、Nvidiaがすでに言っていたことを確認しています。AIの需要は依然として急速に成長しています。

NvidiaのCEO、ジェンセン・ファンは、AI駆動のデータセンターへの支出が2030年までに3兆から4兆ドルに達すると期待していると述べました。今年の推定は6000億ドルです。

さらに、Broadcomは、増加している受注残高が既存のハイパースケール顧客からの需要の増加によるものであると指摘しており、クラウドインフラストラクチャのプロバイダーが以前発表された以上に投資を増やしていることを示唆しています。

これらすべては、おそらくNvidiaにさらなる成長をもたらすでしょう。NvidiaのGPUはAIのゴールドスタンダードであり、IoT Analyticsによるとデータセンター向けGPU市場の92%を占めています。

2023年初頭のAI革命の始まり以来、Nvidiaの株価は1,070%以上上昇しました。しかし、最近の一般的な議論は、NvidiaとBroadcomが加速の結果を示しているにもかかわらず、AIの実装が鈍化していることを示唆しています。証拠は明白です：AIの採用は驚異的なペースで進んでいます。

現在、Nvidiaの株式は来年の予想利益のわずか27倍で取引されており、現在の会計年度に収益が58%成長することが期待される企業にとって魅力的な価格です。

データセンター向けGPUのリーダーであるNvidiaは、AIの分野で広大な領域を確保しており、急激な利益にもかかわらず、その競争が終わる気配はありません。