フェア・アイザックの成長が次にどこから来るか

重要なポイント

• コアクレジットスコアリングビジネスは着実に成長しています。
• FICOプラットフォームは、スコアを超えた収益ドライバーとして登場します。
• グローバル展開は期待が持てます。

フェア・アイザック (NYSE: FICO) は日々の見出しを飾ることはありません。しかし、その製品は静かにアメリカのクレジットを形成しています。FICOスコアは、消費者がローンを受けるに値するかどうかを測る基準となりました。

その会社は、単なるクレジットスコアを超えて変革しているようです。この変化は、すぐに大きな成長を促進する可能性があります。

注目すべき3つの機会を見てみましょう。

1. コアエンジンが動き続ける

FICOスコアは、会社の宝物であり続けます。それは信頼できる現金を生み出します。シンプルな概念 - 貸し手はスコアをチェックする際に手数料を支払います。アメリカの主要な貸し手の90%以上がFICOを使用しています。実際、ある種の独占状態です。

数字が物語を語っています。2025年第3四半期には、スコアリング収益が前年比34%増加しました。マージンは？驚くべき88%です。これを主張できる企業は多くありません。

ここでは成長が自然に起こります。銀行はこれらのスコアを必要としています。クレジットカード会社もそうです。モーゲージ貸し手はそれなしでは機能できません。自動車金融業者も毎日それに依存しています。彼らはFICOに縛られています。規制当局はそれを期待しています。セカンダリーマーケットはそれを要求しています。切り替えコスト？巨額です。

FICOはクレジットの料金所です。アメリカ人は借り入れをします。FICOは集金します。

2. ソフトウェアビジネスが羽ばたく

スコアリングは支払いをもたらします。しかし、フェア・アイザックはもっと求めています。

FICOプラットフォームは期待が持てます。クラウドベースです。スマートです。金融機関はこれを利用して、ローン、詐欺、マーケティングに関する意思決定を自動化しています。会社はこれを「第二幕」と呼んでいます。もはや単なる信用スコアリングではなく、あらゆる場所での金融意思決定を支えています。

成長の余地がありますか？絶対にあります。CEOは、彼らが世界のトップ300の金融機関の半分にも満たない数に達したと述べました。プラットフォームの収益は常に二桁の成長を続けています。

一方で、古いソフトウェア製品は引き続き現金を生み出しています。彼らはおそらく最終的にはプラットフォームに移行するでしょう。顧客はより良い意思決定ツールを求めています。ただし、これがどれくらいの速さで起こるかは明確ではありません。

3. 世界的に展開する

FICOはアメリカの shores を超えた機会を見ています。新興市場では信用分析の需要が急増しています。

良い点は？FICOは迅速に展開できます。信用データが不完全でも機能します。発展途上国に最適です。

彼らはゼロから始めるわけではありません。40カ国にわたる30年の存在が彼らに基盤を提供しています。このグローバルな推進は収益を多様化させるかもしれません。アメリカの信用サイクルへの依存度が低くなります。賢い動きです。

投資家にとっての意味

FICOは興味深い交差点にあります。クラシックなFICOスコアはお金を生み出し続けています。プラットフォームビジネスは急成長しています。グローバルな拡大が待ち望まれています。

長期投資家が「信用スコア会社」を超えて見る場合、FICOは安定した収益と成長の可能性を提供します。今日の市場ではより詳しく見る価値があります。