Elasticは、組織がデータを検索、分析、保護できる企業向けソフトウェアを提供しています。同社の主力製品であるSearch AI Platformには、リアルタイムデータ探索、セキュリティ監視、アプリケーションパフォーマンス管理のためのツールが含まれています。Elasticエコシステムのコア製品には、Elasticsearch (検索エンジンソフトウェア)とKibana (データビジュアライゼーションダッシュボード)が含まれており、クラウドサブスクリプションおよびオンプレミス展開モデルの両方を通じて利用可能です。
四半期は、Elasticの競争力を強化するいくつかの注目すべき製品開発を特集しました。企業顧客向けに、脅威検出と調査プロセスを自動化するために設計されたAI駆動のセキュリティソリューションであるElastic AI SOCエンジンを発表しました。可観測性製品ラインでは、システムモニタリングのための簡素化されたクラウドベースの提供であるLogs Essentialsを導入しました。また、AIおよび大規模言語モデルのワークロードに対する検索性能を向上させる高度なベクトル検索アルゴリズム—BBQおよびACORN-1を展開しました。これらの投資は、可観測性およびセキュリティソフトウェアセクターの両方でElasticの市場ポジションを強化します。
Elastic、FY26第1四半期の売上高は19.6%増と予想を上回る
主要なパフォーマンスのハイライト
エラスティック (NYSE:ESTC)は、検索、可観測性、およびセキュリティ分野でソリューションを提供する検索技術のリーダーであり、2025年7月31日に終了した四半期の財務結果を2025年8月28日に発表しました。同社は自社の予測を上回ったものの、ウォール街の期待には届かず、GAAP収益が4億1530万ドル、非GAAP1株当たり利益が0.60ドルとなり、アナリストのコンセンサス予想の4億2573万ドルと0.64ドルを下回りました。同社のパフォーマンスは特にクラウド提供および企業顧客の獲得で強力でした。堅実な四半期にもかかわらず、経営陣のFY2026に対する慎重な見通しでは、収益成長の減速が中間のティーンに達し、Q2では最小限の順次成長が予想されています。
|メトリクス |2025(年7月31日に終了したFY26 )3第1四半期 |FY25 第1四半期 (3か月 2024)年7月31日に終了 |Y/Yチェンジ | |--------|----------------------------------------|----------------------------------------|------------| |EPS (ノンGAAP) |0.60ドル |0.35ドル |71.4パーセント | |収益(GAAP) |4億1,530万ドル |3億4,740万ドル|19.6% | | 調整後フリーキャッシュフロー | 1億1600万ドル | 6390万ドル | 81.5% | |営業利益 (非GAAP) |6,510万ドル |3,720万ドル |74.9パーセント| |営業利益率 (非GAAP) |15.7パーセント|10.7% |5.0ページ | | エラスティッククラウド収益 | $195.8百万 | $157.3百万 | 24.5% |
ビジネス概要と戦略的方向性
Elasticは、組織がデータを検索、分析、保護できる企業向けソフトウェアを提供しています。同社の主力製品であるSearch AI Platformには、リアルタイムデータ探索、セキュリティ監視、アプリケーションパフォーマンス管理のためのツールが含まれています。Elasticエコシステムのコア製品には、Elasticsearch (検索エンジンソフトウェア)とKibana (データビジュアライゼーションダッシュボード)が含まれており、クラウドサブスクリプションおよびオンプレミス展開モデルの両方を通じて利用可能です。
近年、Elasticは戦略的にクラウドサービスと人工知能統合にシフトしています。会社の優先事項は、Elastic Cloudの採用を加速し、機械学習やベクトル検索機能などのAI機能を強化し、主要クラウドインフラストラクチャプロバイダーとのパートナーシップを強化することに集中しています。Elasticが成長軌道を維持するためには、大企業アカウントへの浸透、継続的なAIイノベーション、既存の顧客基盤内での健全な拡張指標が成功要因に含まれます。
四半期パフォーマンス分析
Elasticの2026年度第1四半期のGAAP収益は前年同期比19.6%増の4億1530万ドルに成長し、同社のガイダンスを上回り、データ検索およびAI技術ソリューションへの強い需要を示しています。クラウドセグメントは引き続き成長の原動力であり、Elastic Cloudの収益は前年同期比24.5%増の1億9580万ドルに達し、総収益の47%を占めています。これは、定期的なサブスクリプション収益への同社の成功した移行を強調する重要な指標です。
非GAAP営業利益は著しい改善を示し、FY2025年第1四半期と比較して74.9%跳ね上がり、6510万ドルに達しました。非GAAP営業マージンは10.7%から15.7%に大幅に拡大し、運営効率とコスト管理の向上を示しています。調整後のフリーキャッシュフローは、運営費用と資本投資を考慮した後に事業が余剰現金を生成する能力の重要な指標であり、81.5%増加して1億1600万ドルに達しました。
四半期は、Elasticの競争力を強化するいくつかの注目すべき製品開発を特集しました。企業顧客向けに、脅威検出と調査プロセスを自動化するために設計されたAI駆動のセキュリティソリューションであるElastic AI SOCエンジンを発表しました。可観測性製品ラインでは、システムモニタリングのための簡素化されたクラウドベースの提供であるLogs Essentialsを導入しました。また、AIおよび大規模言語モデルのワークロードに対する検索性能を向上させる高度なベクトル検索アルゴリズム—BBQおよびACORN-1を展開しました。これらの投資は、可観測性およびセキュリティソフトウェアセクターの両方でElasticの市場ポジションを強化します。
エンタープライズ顧客の獲得は前向きな勢いを示しており、年間10万ドル以上を支出する顧客の数は1,550以上に成長しました。会社はおおよそ112%のネット拡張率を維持しており、既存の顧客がプラットフォームの使用と支出を引き続き増加させていることを示しています。四半期中に戦略的パートナーシップが拡大し、米国政府機関である一般サービス局との新たなコラボレーションや、デルやNvidiaなどのテクノロジーリーダーとのより深い技術統合が含まれています。可観測性とセキュリティ分析を扱ったアナリストレポートでの業界認識は、同社の技術アプローチと市場ポジションをさらに裏付けるものでした。
将来の見通しと投資家の留意事項
強力な第1四半期のパフォーマンスにもかかわらず、Elasticの経営陣は今後の期間に対して非常に保守的な見通しを設定しました。2026年度第2四半期の収益は、$415 百万ドルから$417 百万ドルの範囲を予測しており、前年同期比で約14％の成長を示していますが、前四半期比ではほぼ横ばいのパフォーマンスです。2026年度の通年収益ガイダンスは16億8400万ドルの中間値に設定されており、約14％の年間成長を予測しています。これは、第1四半期に達成された19.6％の成長からの大幅な減速です。
会社は配当計画を発表しておらず、これは株主配分よりも成長投資に歴史的に重点を置いていることと一致しています。投資家が今後の四半期に注視すべき重要な指標には、会社のサブスクリプションビジネスの勢いを示すElastic Cloudの収益成長軌道や、中小企業顧客の間での牽引力が含まれており、これは企業アカウントを超えた追加の市場セグメントを解放する可能性があります。
2025年の業界データによると、データ分析とAI統合に焦点を当てたエンタープライズソフトウェア企業は、インテリジェントデータ処理への広範な技術的シフトの中で、投資家の関心が高まっています。マーケットアナリストは、Elasticのように重要なクラウド収益コンポーネントを持つ企業は、サブスクリプションベースのビジネスモデルの予測可能性により、公共市場でプレミアム評価を受ける傾向があると指摘しています。