2025年の連邦準備制度による75ベーシスポイントの積極的な利上げは、暗号資産市場に衝撃を与え、主要なデジタル資産全体で12%の急激な下落を引き起こしました。この大幅な金融政策の引き締めは、経済のインフレ圧力を抑えることを目的としたものであり、リスク資産に不均衡な影響を与える波及効果を生み出しました。
連邦準備制度の政策決定と暗号資産市場のパフォーマンスとの相関関係は、発表の直後に明らかになりました。
|市場の反応 |利上げ前 |利上げ後 |増減率 | |----------------|-----------------|----------------|----------| | ビットコイン | $124,500 | $109,560 | -12% | |Total Crypto 時価総額 |2.8兆ドル|2兆4,600億ドル |-12パーセント| | インスティテューショナルフロー | $245M 週間 | $85M 週間 | -65.3% |
急激な下落は、暗号資産市場がマクロ経済政策の変化に対してますます敏感になっていることを強調しています。Gateのアナリストは、金利の上昇が非利回り型の暗号資産に対して利回りを生む資産をより魅力的にするため、資本流出を促すと指摘しています。過去の利上げサイクルの歴史的データは、暗号資産市場が金融引き締め期間中に通常、ボラティリティの高まりを経験し、重要な金利の上昇に続いて平均8-15％の下落を示すことを示しています。現在の12％の下落は、この予想範囲内に完全に収まっており、成熟する暗号資産エコシステムにもかかわらず、確立されたパターンに一致した市場行動を示唆しています。
2025年のOVPPインフレ率の予想上昇が4.5%に達することは、Bitcoinのデジタルゴールドとしての地位を大いに強化しました。労働市場の変化や不安定なエネルギー価格を通じて経済的圧力が高まる中、投資家は通貨の価値下落に抵抗するデフレ資産にますます目を向けています。ビットコインの供給上限は拡大するフィアット通貨の供給と対照的であり、インフレヘッジとしての魅力的な位置づけをしています。
歴史的分析は、インフレの急増時におけるビットコインと伝統的な安全資産との複雑な関係を明らかにしています：
| 資産 | インフレ対応 | 2025年のパフォーマンス | 主な特徴 | |-------|-------------------|------------------|-------------------| | ビットコイン | 変動相関 | 強いが不安定 | 固定供給上限 | | ゴールド | 一貫した強さ | ビットコインを上回る | 伝統的な安全な避難所 |
2025年には、金がインフレや世界の不安定性に対する機関投資家の懸念から一時的にビットコインを上回りましたが、ビットコインの根本的にデフレ的な性質は、通貨の価値下落からの保護を求める投資家を引き付け続けています。ビットコインは歴史的にテクノロジー株(0.32)との相関が高いものの、金(0.09)との相関は低いですが、その不変のブロックチェーンインフラと減少するインフレ率はデジタルゴールドとしての信頼性を強化しています。この魅力は、連邦準備制度の一時的なインフレのピーク予測を背景に、資産に内在する希少性を求める投資家が通貨の価値下落に対する避難所を求める中で、特に顕著になります。
2025年の市場の下落時に、市場指数と暗号資産のパフォーマンスの相関関係が大幅に強化されました。金融データは、2025年の最初の4ヶ月でS&P 500が8%下落したことが、年の半ばまでに主要な暗号資産がより深刻な15%の減少を示したという顕著なパターンを明らかにしています。
この関係は、伝統的な株式市場とデジタル資産の間の相互接続性の高まりを示しており、マクロ経済要因が両方のセクターに同時に影響を与えています。ビットコインとS&P 500の相関係数は、30日間の移動平均で70%をしばしば超えており、以前は暗号資産に関連付けられていた分散効果の低下を強調しています。
| 資産 | 2025年の下落時のパフォーマンス | |-------|----------------------------------| |S&P 500 |-4つのmonths( )first 8% | |主要な暗号通貨 |-15% (by 年半ば) | | ビットコイン | 平均以上の暗号資産のパフォーマンス | | イーサリアム | ビットコインとS&P 500の両方を上回った |
興味深いことに、すべての暗号資産が同じように苦しんだわけではありません。Ethereumは驚くべき耐久性を示し、この期間中にビットコインや広範なS&P 500を上回りました。この変動は、市場全体の感染が存在する一方で、特定の暗号資産がその基盤となる技術や採用指標に基づいてユニークなパフォーマンス特性を示すことができることを強調しています。
IMFの研究はこの傾向を確認しており、暗号資産のリターンと株式市場のボラティリティの間のスピルオーバーが過去数年に比べて強まっており、新たなシステミックリスクを生み出していると指摘しています。暗号通貨の機関投資家による採用が増え続ける中、投資家は暗号資産に対するアプローチを独立した安全資産ではなく、高ベータの金融商品として再調整する必要があります。
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2025年における連邦利息率の決定が暗号資産の価格にどのように影響するか？
フェドの2025年の75ベーシスポイントの利上げが12%の暗号資産市場の下落を引き起こす
2025年の連邦準備制度による75ベーシスポイントの積極的な利上げは、暗号資産市場に衝撃を与え、主要なデジタル資産全体で12%の急激な下落を引き起こしました。この大幅な金融政策の引き締めは、経済のインフレ圧力を抑えることを目的としたものであり、リスク資産に不均衡な影響を与える波及効果を生み出しました。
連邦準備制度の政策決定と暗号資産市場のパフォーマンスとの相関関係は、発表の直後に明らかになりました。
|市場の反応 |利上げ前 |利上げ後 |増減率 | |----------------|-----------------|----------------|----------| | ビットコイン | $124,500 | $109,560 | -12% | |Total Crypto 時価総額 |2.8兆ドル|2兆4,600億ドル |-12パーセント| | インスティテューショナルフロー | $245M 週間 | $85M 週間 | -65.3% |
急激な下落は、暗号資産市場がマクロ経済政策の変化に対してますます敏感になっていることを強調しています。Gateのアナリストは、金利の上昇が非利回り型の暗号資産に対して利回りを生む資産をより魅力的にするため、資本流出を促すと指摘しています。過去の利上げサイクルの歴史的データは、暗号資産市場が金融引き締め期間中に通常、ボラティリティの高まりを経験し、重要な金利の上昇に続いて平均8-15％の下落を示すことを示しています。現在の12％の下落は、この予想範囲内に完全に収まっており、成熟する暗号資産エコシステムにもかかわらず、確立されたパターンに一致した市場行動を示唆しています。
4.5%のインフレ急騰がビットコインのデジタルゴールドとしての魅力を高める
2025年のOVPPインフレ率の予想上昇が4.5%に達することは、Bitcoinのデジタルゴールドとしての地位を大いに強化しました。労働市場の変化や不安定なエネルギー価格を通じて経済的圧力が高まる中、投資家は通貨の価値下落に抵抗するデフレ資産にますます目を向けています。ビットコインの供給上限は拡大するフィアット通貨の供給と対照的であり、インフレヘッジとしての魅力的な位置づけをしています。
歴史的分析は、インフレの急増時におけるビットコインと伝統的な安全資産との複雑な関係を明らかにしています：
| 資産 | インフレ対応 | 2025年のパフォーマンス | 主な特徴 | |-------|-------------------|------------------|-------------------| | ビットコイン | 変動相関 | 強いが不安定 | 固定供給上限 | | ゴールド | 一貫した強さ | ビットコインを上回る | 伝統的な安全な避難所 |
2025年には、金がインフレや世界の不安定性に対する機関投資家の懸念から一時的にビットコインを上回りましたが、ビットコインの根本的にデフレ的な性質は、通貨の価値下落からの保護を求める投資家を引き付け続けています。ビットコインは歴史的にテクノロジー株(0.32)との相関が高いものの、金(0.09)との相関は低いですが、その不変のブロックチェーンインフラと減少するインフレ率はデジタルゴールドとしての信頼性を強化しています。この魅力は、連邦準備制度の一時的なインフレのピーク予測を背景に、資産に内在する希少性を求める投資家が通貨の価値下落に対する避難所を求める中で、特に顕著になります。
S&P 500の8%の下落は主要な暗号資産の15%の減少と相関しています
2025年の市場の下落時に、市場指数と暗号資産のパフォーマンスの相関関係が大幅に強化されました。金融データは、2025年の最初の4ヶ月でS&P 500が8%下落したことが、年の半ばまでに主要な暗号資産がより深刻な15%の減少を示したという顕著なパターンを明らかにしています。
この関係は、伝統的な株式市場とデジタル資産の間の相互接続性の高まりを示しており、マクロ経済要因が両方のセクターに同時に影響を与えています。ビットコインとS&P 500の相関係数は、30日間の移動平均で70%をしばしば超えており、以前は暗号資産に関連付けられていた分散効果の低下を強調しています。
| 資産 | 2025年の下落時のパフォーマンス | |-------|----------------------------------| |S&P 500 |-4つのmonths( )first 8% | |主要な暗号通貨 |-15% (by 年半ば) | | ビットコイン | 平均以上の暗号資産のパフォーマンス | | イーサリアム | ビットコインとS&P 500の両方を上回った |
興味深いことに、すべての暗号資産が同じように苦しんだわけではありません。Ethereumは驚くべき耐久性を示し、この期間中にビットコインや広範なS&P 500を上回りました。この変動は、市場全体の感染が存在する一方で、特定の暗号資産がその基盤となる技術や採用指標に基づいてユニークなパフォーマンス特性を示すことができることを強調しています。
IMFの研究はこの傾向を確認しており、暗号資産のリターンと株式市場のボラティリティの間のスピルオーバーが過去数年に比べて強まっており、新たなシステミックリスクを生み出していると指摘しています。暗号通貨の機関投資家による採用が増え続ける中、投資家は暗号資産に対するアプローチを独立した安全資産ではなく、高ベータの金融商品として再調整する必要があります。