USD/INRの為替レートは安定し、弱い米ドルがインドルピーに対する関税の影響を補っています。

• インドルピーは87.80の周辺で安定しており、米ドルのわずかな弱まりがインドに対する米国の関税の影響を相殺しています。
• 外国投資家は8月にインド株を34,733.75クロール売却しました。
• ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁が金利引き下げの可能性を示唆。

インド・ルピー(INR)は、木曜日の取引開始の最初の時間において、アメリカドル(USD)に対して約87.80でほぼ変わらず取引されています。これは水曜日のガネーシュ・チャトゥルティの祝日の後のことです。USD/INRペアはアメリカドルの鈍化した動きに支えられています。

しかし、インドのルピーの見通しは、今月初めにアメリカのドナルド・トランプ大統領がインドからの輸入に関して発表したロシア関連の関税が水曜日に発効したため、圧力を受けています。

今後、インドからアメリカ合衆国に消費のために入国する商品や消費のために倉庫から引き出される商品には、50%の追加関税が課されます。この措置は、インド製品の世界市場での競争力を低下させ、輸出業者により低価格で製品を提供することを強いざるを得なくするでしょう。

さらに、外国投資家は貿易摩擦の中でインドの株式市場での持株を継続的に減少させています。火曜日には、外国機関投資家(FIIs)が6,516.49クロールの株式を売却しました。8月に入ってから、FIIsは34,733.75クロールの株式を売却しています。この外国資金の継続的な流出は、ベンチマーク指数に大きな影響を与えています。Nifty50は6月30日に記録された25,670の最近の高値から4%以上下落しています。

暗号市場の展望: このインド・ルピーのボラティリティは、特に最近のデータによるとUSD/INRの為替レートが88.80にあることを考慮すると、インドの投資家の間でデジタル資産への関心を高める可能性があります。暗号市場は、新興経済における通貨の減価に対するヘッジ手段として利益を得ることができるかもしれません。

その間、投資家は6月の工業生産データを待っています。データはGMTの10:30に発表される予定です。工業生産は2.1%になると予想されており、前回の1.5%を上回る見込みです。

市場要因：米ドルは、FRBのウィリアムズのハト派的なコメントを受けて売り圧力に直面しています

• 米ドルは木曜日に若干の売り圧力に直面しており、これは水曜日にCNBCとのインタビューでニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁が金利についてのハト派的なコメントをしたことによる。
• 執筆時点で、米ドル指数(DXY)は、主要な6つの通貨に対するドルの価値を追跡しており、約98.10に下落しています。
• 水曜日、ウィリアムズは「経済が調整プロセスを経ている」ため、いつか金利を「中立」レベルに近づける必要があると述べました。しかし、彼は9月の会議での金利引き下げを明示的に支持したわけではなく、次のデータを見てから結論に達したいと示唆しました。「リスクはより均衡が取れている。データがどのように進展するかを見る必要がある」とウィリアムズは言いました。
• その間、オペレーターはCME FedWatchツールによると、9月にFRBが金利を引き下げる可能性が87%であると見ています。

暗号資産市場への影響: フェデラル・リザーブの金利引き下げの見通しは、一般的にリスク資産、特に暗号通貨に利益をもたらします。主要なデジタル資産は、緩和的な金融政策の期待と歴史的に正の相関を示しており、これによりグローバルな取引プラットフォームでのトレーダーにとって興味深い機会が生まれる可能性があります。

• 金利の見通しに関するさらなるシグナルを得るために、投資家は金曜日に予定されている7月の米国個人消費支出指数(PCE)のデータを待っています。エコノミストは、米国のコアPCEインフレーションが、連邦準備制度が好むインフレーション指標であることから、前年比で2.8％から2.9％のより速いペースで増加したと予想しており、月次の数字は安定して0.3％増加しています。
• より広い視野で見ると、米ドルの見通しは不確実です。トランプ大統領の経済政策と連邦準備制度の独立性の間で続いている争いの中で。今週初め、トランプは連邦準備制度の理事、リサ・クックを住宅ローンに関連する申し立てにより解雇することを発表する手紙を公開しました。それに対し、クックは自らの地位を維持するために訴訟を提起することを発表しました。
• 市場の専門家は、この出来事を連邦準備制度理事会（Fed）の独立性への攻撃と見なしており、これにより米ドルの安全な避難先としての魅力に疑問が生じる可能性があると述べています。"投資家は自然にFedの独立性に対してますます疑問を持つようになり、その結果、金利曲線がより急勾配になり、ドルが弱くなるだろう"と、INGのアナリストはロイターの報道を引用して指摘しました。

テクニカル分析: USD/INRは20日EMAの上に維持されています

USD/INRペアは木曜日に87.80前後で安定しています。ペアの短期的な傾向は上昇しており、20日間の指数移動平均(EMA)の上に維持されています。この移動平均は87.44付近で取引されています。

14日間の相対力指数(RSI)が60.00を超えています。このレベルを維持すると、新たな上昇の勢いが生まれる可能性があります。

重要なサポートとレジスタンスレベル：

• サポート：7月28日の約86.55の最小値がペアの重要なサポートとして機能します。
• 抵抗: 8月5日の約88.25の高値は、このペアにとって重要な障害となるでしょう。

外国為替および暗号通貨トレーダーの展望: このテクニカル分析は、外国為替トレーダーだけでなく、新興外国為替市場へのエクスポージャーを求める暗号資産投資家のための潜在的なエントリーおよびイグジットポイントを提供します。複数の資産クラスを提供する取引プラットフォームを通じて。

インドルピーに関するよくある質問

インド・ルピーを押し上げる主要な要因は何ですか？

インド・ルピー(INR)は、外部要因に非常に敏感な通貨の一つです。原油価格(国は輸入された石油に大きく依存しており)、米ドルの価値—ほとんどの取引はUSDで行われる—および外国投資のレベルはすべて影響を与える要因です。インド準備銀行(RBI)が為替市場に直接介入して為替レートを安定させることや、RBIが設定した金利のレベルもインド・ルピーに影響を与える他の重要な要因です。

インド準備銀行の決定はインドルピーにどのように影響しますか？

インド準備銀行(RBI)は、為替市場に積極的に介入して安定した為替レートを維持し、貿易を促進しています。さらに、RBIは金利を調整することでインフレ率を4％の目標に維持しようとしています。金利が高いと通常はインドルピーが強くなります。これは、「キャリートレード」の役割によるもので、投資家は金利が低い国で借り入れを行い、相対的に金利が高い国に資金を配置してその差益を得ようとします。

インド・ルピーの価値に影響を与えるマクロ経済的要因は何ですか？

ルピーの価値に影響を与えるマクロ経済要因には、インフレ、金利、経済成長率(GDP)、貿易収支、外国直接投資の流入が含まれます。より高い成長率は、より多くの外国投資を引き寄せ、ルピーの需要を増加させる可能性があります。貿易収支がそれほど悪化しない場合、最終的にはルピーが強くなります。特に実質金利(金利がインフレよりも低い)が高い場合も、ルピーにとってプラスです。リスクに対する傾向が高まる環境は、より多くの外国直接投資および間接投資(FDIおよびFII)をもたらし、これもルピーに利益をもたらします。

インフレはインドルピーにどのように影響しますか？

インドの同業者と比較して特に高いインフレは、一般的に通貨にとってマイナスです。これは供給過剰による通貨の価値下落を反映しています。インフレは輸出コストを引き上げ、外国からの輸入を購入するためにより多くのルピーを売ることになり、これもルピーにとってマイナスです。同時に、高いインフレは一般的にインド準備銀行(RBI)が金利を引き上げることにつながります。これにより国際的な投資家の需要が高まり、ルピーにとってはプラスとなる可能性があります。逆に、インフレが低い場合はその効果が逆になります。