Giải thích chỉ báo MACD

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là một chỉ báo dao động được sử dụng rộng rãi bởi các nhà giao dịch để phân tích kỹ thuật (AT). MACD là một công cụ theo dõi xu hướng sử dụng các đường trung bình động để xác định động lực của một cổ phiếu, tiền điện tử hoặc tài sản giao dịch khác.

Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo MACD theo dõi các sự kiện giá đã xảy ra, vì vậy nó được phân loại là một chỉ báo chậm (cung cấp tín hiệu dựa trên hành động hoặc dữ liệu giá trong quá khứ). MACD có thể hữu ích để đo lường động lực thị trường và các xu hướng giá tiềm năng, và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để phát hiện các điểm vào và ra tiềm năng.

Trước khi đi sâu vào các cơ chế của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Một đường trung bình động (MA) đơn giản chỉ là một đường thể hiện giá trị trung bình của các dữ liệu trước đó trong một khoảng thời gian được xác định trước. Trong bối cảnh của các thị trường tài chính, các đường trung bình động là một trong những chỉ báo phổ biến nhất cho phân tích kỹ thuật (AT) và có thể được chia thành hai loại khác nhau: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động lũy thừa (EMA). Trong khi SMA cân nhắc tất cả các đầu vào dữ liệu một cách bình đẳng, EMA lại gán tầm quan trọng lớn hơn cho các giá trị dữ liệu gần đây (puntos de precio más recientes).

Cách hoạt động của MACD

Chỉ báo MACD được tạo ra bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) để tạo ra đường chính (đường MACD), sau đó được sử dụng để tính toán một EMA khác đại diện cho đường tín hiệu.

Ngoài ra, có histogram MACD, được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường này. Histogram, cùng với hai đường còn lại, dao động trên và dưới một đường trung tâm, còn được gọi là đường không.

Do đó, chỉ báo MACD bao gồm ba yếu tố di chuyển xung quanh đường số không:

• Đường MACD (1): giúp xác định động lực tăng hay giảm (xu hướng của thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai trung bình động lũy thừa (EMA).

• Đường tín hiệu (2): một EMA của đường MACD (thường là EMA 9 kỳ). Phân tích kết hợp đường tín hiệu với đường MACD có thể hữu ích để phát hiện các đảo chiều hoặc điểm vào và ra tiềm năng.

• Biểu đồ cột (3): đại diện đồ họa cho sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ cột được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường.

Đường MACD

Nói chung, các đường trung bình động lũy thừa được đo dựa trên giá đóng cửa của một tài sản, và các khoảng thời gian được sử dụng để tính toán hai EMA thường được định nghĩa là 12 khoảng thời gian (nhanh hơn) và 26 khoảng thời gian (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được cấu hình theo nhiều cách (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào các cấu hình hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ số MACD có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.

Giả sử các khoảng thời gian tiêu chuẩn, đường MACD tự nó được tính bằng cách lấy EMA 26 ngày trừ đi EMA 12 ngày.

Dòng MACD = EMA 12d - EMA 26d

Như đã đề cập, đường MACD dao động trên và dưới đường zero, và chính điều này chỉ ra các giao điểm của đường trung tâm, thông báo cho các nhà giao dịch khi EMA 12 và 26 ngày đang thay đổi vị trí tương đối của nó.

Dòng tín hiệu

Theo mặc định, đường tín hiệu được tính toán dựa trên EMA 9 ngày của đường chính và do đó cung cấp thông tin bổ sung về các chuyển động trước đó của nó.

Đường tín hiệu = EMA 9d của đường MACD

Mặc dù không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu cắt nhau, những sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo ngược xu hướng, đặc biệt là khi chúng xảy ra ở các cực của biểu đồ MACD ( rất cao hoặc rất thấp so với đường không ).

Biểu đồ MACD

Biểu đồ histogram chỉ là một bản ghi trực quan về các chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó được tính bằng cách đơn giản là trừ một đường khỏi đường kia:

Lịch sử MACD = đường MACD - đường tín hiệu

Tuy nhiên, thay vì thêm một đường di động thứ ba, biểu đồ histogram được cấu thành từ một biểu đồ cột, điều này làm cho nó dễ đọc và diễn giải hơn về mặt trực quan. Lưu ý rằng các cột trong biểu đồ histogram không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.

Cài đặt MACD

Như đã thảo luận, các cấu hình tiêu chuẩn cho MACD dựa trên EMA của 12, 26 và 9 kỳ, do đó là MACD (12, 26, 9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật và nhà đồ thị thay đổi các kỳ hạn như một cách để tạo ra một chỉ báo nhạy cảm hơn. Ví dụ, MACD (5, 35, 5) thường được sử dụng trong các thị trường tài chính truyền thống cùng với các khung thời gian dài hơn, như biểu đồ tuần hoặc tháng.

Cần lưu ý rằng, do sự biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể rủi ro vì có thể dẫn đến nhiều tín hiệu giả và thông tin gây hiểu lầm.

Cách đọc biểu đồ MACD

Như tên gọi của nó, chỉ báo MACD theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động, và sự tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường gravitate về phía nhau và phân kỳ khi chúng tách ra.

Tuy nhiên, các tín hiệu liên quan đến chỉ báo MACD liên quan đến các giao cắt được gọi là, xảy ra khi đường MACD cắt lên hoặc xuống đường trung tâm (giao cắt đường trung tâm), hoặc lên hoặc xuống đường tín hiệu (giao cắt đường tín hiệu).

Lưu ý rằng các giao cắt giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu sai và phức tạp, đặc biệt là liên quan đến các tài sản biến động như các loại tiền điện tử. Do đó, không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.

Đường chéo trung tâm

Các điểm giao cắt của đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển trong vùng dương hoặc âm. Khi nó cắt qua đường trung tâm phía trên, giá trị MACD dương cho thấy EMA 12 ngày lớn hơn EMA 26 ngày. Ngược lại, một MACD âm xuất hiện khi đường MACD cắt qua đường trung tâm phía dưới, có nghĩa là trung bình 26 ngày lớn hơn trung bình 12 ngày. Nói cách khác, một đường MACD dương gợi ý một động lực tăng giá mạnh hơn, trong khi một đường âm có thể chỉ ra động lực mạnh hơn về phía âm.

Giao cắt đường tín hiệu

Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, các trader thường diễn giải điều này như một cơ hội mua tiềm năng (điểm vào). Ngược lại, khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, các trader có xu hướng coi điều này là một cơ hội bán (điểm ra).

Mặc dù các giao điểm của tín hiệu có thể hữu ích, nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Cũng đáng xem xét nơi chúng xảy ra trên biểu đồ như một cách để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, nếu giao điểm yêu cầu một giao dịch mua, nhưng chỉ số của đường MACD nằm dưới đường trung tâm (tiêu cực), điều kiện thị trường vẫn có thể được coi là giảm. Ngược lại, nếu một giao điểm của đường tín hiệu chỉ ra một điểm bán tiềm năng, nhưng chỉ số của đường MACD là dương (trên đường zero), điều kiện thị trường có khả năng vẫn là tăng. Trong kịch bản đó, việc theo dõi tín hiệu bán có thể đi kèm với nhiều rủi ro hơn (xem xét xu hướng rộng hơn).

MACD và sự phân kỳ giá

Cùng với các giao điểm của đường trung tâm và đường tín hiệu, đồ thị MACD cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết thông qua sự phân kỳ giữa đồ thị MACD và hành động giá của tài sản.

Ví dụ, nếu hành động giá của một đồng tiền điện tử đạt đỉnh cao hơn trong khi MACD tạo ra đỉnh thấp hơn, chúng ta sẽ có một sự phân kỳ giảm, cho thấy rằng, mặc dù giá tăng, động lực tăng (áp lực mua) không mạnh như trước. Các sự phân kỳ giảm thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng có xu hướng xảy ra trước các sự đảo chiều giá.

Ngược lại, nếu đường MACD hình thành hai đáy tăng dần phù hợp với hai đáy giảm dần trong giá của tài sản, thì điều này được coi là một sự phân kỳ tăng giá, gợi ý rằng, mặc dù giá giảm, áp lực mua mạnh hơn. Các sự phân kỳ tăng giá có xu hướng xảy ra trước các đảo chiều giá, cho thấy tiềm năng một đáy ngắn hạn ( từ một xu hướng giảm sang một xu hướng tăng ).

Những cân nhắc cuối cùng

Khi nói đến phân tích kỹ thuật, chỉ báo MACD là một trong những công cụ hữu ích nhất có sẵn. Không chỉ vì nó tương đối dễ sử dụng, mà còn vì nó khá hiệu quả trong việc xác định các xu hướng và động lực của thị trường.

Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo AT, MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể cung cấp nhiều tín hiệu sai và gây hiểu lầm, đặc biệt là liên quan đến các tài sản biến động hoặc trong các xu hướng yếu hoặc các chuyển động giá đi ngang. Do đó, nhiều trader sử dụng MACD với các chỉ báo khác, như chỉ báo RSI, để giảm rủi ro và xác nhận thêm các tín hiệu.