ما هي الأصول التي تستحق الاقتناء في العشرين عامًا القادمة؟ هذا السؤال يتعلق مباشرة بتراكم ثروة كل فرد وتطور مستقبله.

لقد كانت استثمارات الأصول التقليدية باليوان الصيني خلال السنوات الأخيرة أقل من المتوقع. انخفضت أسعار العقارات عالية الجودة في المدن من الدرجة الأولى بشكل عام بنسبة 20%-30%، وظلت أسهم الشركات الكبرى المملوكة للدولة ضعيفة لفترة طويلة، وتقلصت القيمة السوقية لشركات التكنولوجيا المعروفة بشكل كبير، بينما تستمر عائدات الودائع البنكية والسندات الحكومية في الانخفاض. السبب الجذري وراء هذه الظواهر هو تباطؤ النمو الاقتصادي، بالإضافة إلى اتساع الفجوة بين أسعار الفائدة باليوان والدولار الأمريكي، مما أدى إلى زيادة ضغوط خروج الأموال.

بالمقارنة، أظهر السوق العالمي، وخاصة سوق الأسهم الأمريكية، فرص استثمارية مختلفة. زاد مؤشر S&P 500 بأكثر من 130 مرة في السنوات الستين الماضية، وسر نجاحه يكمن في تحديث مكوناته بانتظام، واستبعاد الشركات ذات الأداء الضعيف، وإدخال شركات التكنولوجيا الناشئة. على الرغم من تجاوز العديد من الأزمات، إلا أنه كان قادرًا على التعافي بسرعة في كل مرة. كان أداء مؤشر ناسداك أكثر إثارة للإعجاب، حيث ارتفع بأكثر من 190 مرة على مدى 50 عامًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى التركيز المستمر على مجالات التكنولوجيا الرائدة، من أشباه الموصلات إلى الذكاء الاصطناعي، مع الاستمرار في اغتنام فرص النمو الجديدة.

تعتبر أداء بعض الشركات بارزًا بشكل خاص. على سبيل المثال، تمكنت إنفيديا من تحقيق تحول ناجح من بطاقات الرسوميات للألعاب إلى مجال شرائح الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى زيادة سعر سهمها بأكثر من 30 مرة في خمس سنوات. أما مايكروسوفت، فقد استمرت في خلق القيمة من خلال النمو المتواصل على مدى عقود.

توضح لنا هذه الأمثلة أن الأصول التي تستحق الاحتفاظ بها في السنوات العشرين القادمة قد تتمتع بالخصائص التالية:

1. الابتكار المدفوع: من المرجح أن تحافظ الشركات التي تستمر في الابتكار وتتكيف مع التقنيات الجديدة على نمو طويل الأمد.
2. رؤية عالمية: لا تقتصر على سوق واحد، بل تركز على الفرص الاستثمارية العالمية.
3. التعديل المرن: القدرة على تعديل محفظة الاستثمار في الوقت المناسب وفقًا لتغيرات السوق.
4. منظور طويل الأمد: التقلبات القصيرة الأجل لا مفر منها، لكن على المدى الطويل، لا يزال من الممكن أن تحقق الأصول عالية الجودة عوائد كبيرة.
5. تنويع المحفظة: استثمار متنوع في أنواع مختلفة من الأصول لتقليل المخاطر.

عند وضع استراتيجية استثمار شخصية، من الضروري أخذ القدرة على تحمل المخاطر والأهداف الاستثمارية وفترة الزمن في الاعتبار، مع متابعة وثيقة للوضع الاقتصادي العالمي واتجاهات التطور التكنولوجي، من أجل اتخاذ قرارات حكيمة في تخصيص الأصول. على مدار العشرين عامًا القادمة، من المحتمل أن تكون الأصول القيمة حقًا هي تلك التي يمكن أن تتكيف مع التغيرات السريعة وتتمتع بالقدرة على الابتكار والتنافسية العالمية.