3 أسهم توزيعات أرباح S&P 500 المثيرة للإعجاب انخفضت حتى 36%: فرص استثمار طويلة الأجل

الرؤى الرئيسية

• تقدم شركة الاتصالات العملاقة عائد توزيعات أرباح كبير، مما يعوض عن إمكانية النمو المحدودة.
• شركة استشارات عالمية قوية تعمل في الخفاء ولكنها تستحق انتباه المستثمرين.
• تواجه أسهم المقاول الدفاعي رياحاً معاكسة، لكن الصورة العامة لا تزال واعدة.

في المشهد المتغير باستمرار لسوق الأسهم، غالبًا ما تنشأ الفرص للمستثمرين الأذكياء عندما تواجه الأسهم ذات الجودة تراجعات مؤقتة. هذا صحيح بشكل خاص لأسهم توزيعات الأرباح، حيث يمكن أن تؤدي الأسعار المنخفضة للدخول إلى عوائد فعالة أعلى. دعونا نلقي نظرة على ثلاث أسهم توزيعات أرباح من مؤشر S&P 500 جديرة بالاهتمام والتي شهدت تراجعات تصل إلى 36% من ذرواتها، ومع ذلك تقدم حالات مقنعة للاستثمار على المدى الطويل.

قائد الاتصالات مع توزيعات أرباح قوية

بينما قد لا يكون تقدير رأس المال هو نقطة قوته، فإن هذا العملاق في قطاع الاتصالات يعوض المستثمرين بشكل كبير من خلال سياسته المتعلقة بالأرباح. لقد تراجعت أسهم الشركة بنحو 30% عن ذروتها في أواخر 2019، مما دفع عائد الأرباح المستقبلي إلى مستوى جذاب يبلغ 6.2%. لقد شهدت هذه الأرباح نمواً مستمراً لمدة 18 عاماً مت consecutively، مما يضعها على حافة حالة أرستقراطي الأرباح.

تظهر قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح في بياناتها المالية. يتم تغطية إجمالي توزيعات الأرباح البالغ 2.71 دولارًا على مدار الأرباع الأربعة الماضية بشكل جيد من خلال الأرباح المتوقعة للسهم البالغة 4.69 دولارات للسنة المالية الحالية.

من المؤكد أن عبء الدين الكبير الذي تحمله الشركة وقدره $124 مليار، والذي يؤدي إلى نفقات فوائد سنوية تبلغ حوالي 6.6 مليار دولار، يثير بعض المخاوف. ومع ذلك، مع اقتراب الإيرادات السنوية من $136 مليار وصافي الدخل حوالي $20 مليار، يبدو أن الشركة في وضع جيد لإدارة التزاماتها.

نظرًا للطبيعة الضرورية للخدمات المحمولة في الحياة الحديثة، حيث يمتلك 98% من البالغين في الولايات المتحدة هاتفًا محمولًا وفقًا لأبحاث بيو، فإن الأعمال الأساسية لهذه الشركة العملاقة في الاتصالات تبقى قوية على الرغم من تشبع السوق.

قوة الاستشارات العالمية

قد لا تكون هذه الشركة التي تقدر قيمتها السوقية بمبلغ $158 مليار دولار اسمًا مألوفًا، لكن تأثيرها على عالم الأعمال عميق. مع إيرادات سنوية تبلغ $65 مليار دولار وصافي دخل قدره 7.7 مليار دولار في السنة المالية الماضية، فقد أظهرت نموًا مستمرًا ومحترمًا.

تقدم الشركة مجموعة شاملة من الخدمات تهدف إلى تعزيز أداء الأعمال عبر مجالات متنوعة. تضم قائمة عملائها قادة الصناعة مثل سبوتيفاي، غاتوريد، مايكروسوفت، وأوبر تكنولوجيز، مما يعكس خبرتها الواسعة.

ما يميز هذه الشركة هو نموذج إيراداتها المتوازن. حوالي نصف دخلها يأتي من رسوم الاستشارات، بينما النصف الآخر يأتي من خدمات الإدارة طويلة الأجل. توفر هذه الإيرادات المتكررة استقرارًا وتدعم مدفوعات أرباح الشركة.

على الرغم من أسسها القوية، شهدت الأسهم انخفاضًا بنسبة 36% عن ذروتها في فبراير. لقد ساهمت المخاوف في السوق بشأن الضغوط الاقتصادية العالمية وال reductions المحتملة في الإنفاق الشركات في هذا التراجع. ومع ذلك، قد تكون هذه المخاوف مبالغًا فيها، حيث أبلغت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 8% على أساس سنوي في الربع الأخير وتتوقع نموًا مشابهًا للسنة المالية الكاملة.

بينما قد يبدو العائد السنوي الحالي لل dividends بنسبة 2.3٪ متواضعًا، إلا أن الشركة لديها سجل حافل من النمو السريع في dividends، مع زيادة مثيرة للإعجاب بنسبة 85٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.

مقاول الدفاع يواجه رياح معاكسة مؤقتة

كان العام الماضي صعبًا على هذا المقاول الدفاعي، حيث انخفضت أسهمه بنسبة 26% عن ذروتها في أكتوبر من العام الماضي. يعود هذا الانخفاض بشكل كبير إلى تقليل الطلبات على برنامجه الرائد للطائرات المقاتلة من وزارة الدفاع الأمريكية وبعض الحلفاء الدوليين.

ومع ذلك، من الضروري رؤية هذه التطورات في سياقها. برنامج الطائرات المقاتلة، على الرغم من أهميته، يمثل أقل من ثلث إجمالي إيرادات الشركة. علاوة على ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من هذه الإيرادات يأتي من عقود الصيانة المستمرة، التي ستستمر بغض النظر عن المبيعات الجديدة.

من المهم أن الطلب على منتجات الدفاع الأخرى للشركة لا يزال قوياً. تشمل العقود الأخيرة تخصيصاً محتملاً بقيمة $5 مليار من الجيش الأمريكي لصواريخ الضربات الدقيقة وتوسيعاً بقيمة $2 مليار لعقد قائم لصواريخ الدفاع الاعتراضية على ارتفاعات عالية.

على الرغم من التحديات، تتوقع الشركة أن تحقق إيرادات تصل إلى حوالي $74 مليار في عام 2025، بزيادة عن $71 مليار العام الماضي. يتوقع المحللون نموًا مماثلًا في العام التالي، مما قد يعيد إشعال توسع الأرباح القوي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، فإن تاريخ توزيعات الأرباح للشركة يستحق الذكر. لقد زادت من توزيعات أرباحها لمدة 22 عامًا متتالية، مع انخفاض سعر السهم الأخير الذي دفع بالعائد المتوقع لتوزيعات الأرباح إلى مستوى جذاب يبلغ 2.9%.

اعتبارات الاستثمار

بينما تقدم هذه الأسهم فرصًا مثيرة للاهتمام، يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل وأخذ أهدافهم المالية الفردية في الاعتبار قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. قد يتغير تصور السوق لهذه الشركات بسرعة مع ظهور معلومات جديدة.

تذكر أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، وأن جميع الاستثمارات تحمل مخاطر. من المستحسن استشارة متخصص مالي لتحديد ما إذا كانت هذه الأسهم تتماشى مع استراتيجيتك الاستثمارية وتحمل المخاطر.