O trading algorítmico, também conhecido como algo-trading, é um sistema de negociação automatizado onde as ordens de compra e venda são executadas de acordo com as regras de um programa ou algoritmo informático. O algoritmo pode ser configurado para considerar o preço, mas também pode examinar outros fatores como o momento e o volume. Assim que as condições do mercado cumprirem os critérios do algoritmo, o software de trading algorítmico executará a ordem de compra ou venda correspondente.

Um exemplo simples poderia ser:

- Compre 10 ETH quando a média móvel de dez dias superar a média móvel de 30 dias;

- Vender 10 ETH quando a média móvel de dez dias cair abaixo da média móvel de 30 dias.

No entanto, na prática, o trading algorítmico implica regras e condições muito mais complexas para construir uma fórmula de negociação rentável.

Existem numerosas razões pelas quais os traders utilizam o trading algorítmico: oferece a possibilidade de operar de maneira mais rápida e frequente em toda uma carteira, algo que não seria possível com ordens manuais. Dado que as ordens são instantâneas, o trading algorítmico garante os melhores preços e reduz o risco de deslizamento. Este tipo de trading elimina o elemento humano da equação, diminuindo o risco de erros ou reações emocionais às condições do mercado.

A nível macro, o trading algorítmico cria mercados mais líquidos devido a uma maior frequência de ordens. Além disso, torna os mercados mais previsíveis uma vez que os algoritmos estão programados para responder às condições emergentes.

Embora a negociação algorítmica seja utilizada em muitos mercados, oferece ainda mais vantagens nos mercados de criptomoedas abertos 24 horas por dia, 7 dias por semana, onde os traders correm o risco de perder oportunidades ou incorrer em riscos de perdas enquanto dormem. Portanto, mesmo aqueles que preferem a negociação manual podem usar a negociação algorítmica como uma medida de segurança quando estão longe das suas telas.

O trading algorítmico pode ser adaptado a uma ampla gama de estratégias de trading. Os arbitragistas que dependem de diferenças de preços incrementais podem utilizar um algoritmo para garantir a eficiência das ordens. Os traders e intradiários a curto prazo que procuram obter benefícios de movimentos de mercado menores utilizam o trading algorítmico para garantir que conseguem executar com uma frequência suficientemente alta para serem rentáveis e eliminar o risco de perseguir perdas. Os criadores de mercado também utilizam o trading algorítmico para garantir que haja liquidez suficiente no mercado.

Os traders também utilizam a negociação algorítmica para realizar testes retroativos de uma estratégia particular com o fim de verificar se é capaz de gerar um lucro consistente.

Existem alguns riscos associados ao trading algorítmico, especialmente em relação a questões como os tempos de inatividade do sistema ou as interrupções da rede. Além disso, os algoritmos são programados por seres humanos, pelo que podem estar sujeitos a erros humanos, o que significa que os testes retroativos são fundamentais para garantir que o algoritmo se comporte como se espera.

Por último, um algoritmo sempre fará exatamente aquilo para o que está programado e não pode ter em conta eventos imprevistos do tipo "cisne negro" que poderiam requerer uma maior intervenção humana e ações de mitigação.