3 Atraentes Ações de Dividendos do S&P 500 em Queda de Até 36%: Oportunidades de Investimento a Longo Prazo

Principais Insights

• O gigante das telecomunicações oferece um rendimento de dividendo substancial, compensando o potencial de crescimento limitado.
• Uma potência de consultoria global passa despercebida, mas merece a atenção dos investidores.
• Ações de contratantes de defesa enfrentam desafios, mas o quadro mais amplo permanece promissor.

No panorama em constante mudança do mercado de ações, oportunidades para investidores astutos muitas vezes surgem quando ações de qualidade experienciam retrocessos temporários. Isso é particularmente verdade para ações que pagam dividendos, onde preços de entrada mais baixos podem resultar em rendimentos efetivos mais elevados. Vamos examinar três ações de dividendos notáveis do S&P 500 que viram quedas de até 36% em relação aos seus picos, mas que apresentam casos convincentes para investimento a longo prazo.

Líder de Telecomunicações com Robustas Dividendos

Embora a valorização do capital possa não ser o seu ponto forte, este gigante das telecomunicações compensa os investidores generosamente através da sua política de dividendos. As ações da empresa recuaram quase 30% do seu auge no final de 2019, fazendo com que o seu rendimento de dividendos futuro subisse para um atrativo 6,2%. Este dividendo tem apresentado um crescimento consistente durante 18 anos consecutivos, colocando-o à beira do status de aristocrata dos dividendos.

A capacidade da empresa de sustentar o seu dividendo é evidente nas suas finanças. O total de pagamento de dividendos de $2,71 ao longo dos últimos quatro trimestres está bem coberto pelos ganhos por ação projetados de $4,69 para o atual ano fiscal.

É verdade que o elevado endividamento da empresa, de $124 bilhões, resultando em despesas anuais de juros de cerca de 6,6 bilhões de dólares, levanta algumas preocupações. No entanto, com receitas anuais a aproximar-se de $136 bilhões e um lucro líquido em torno de $20 bilhões, a empresa parece estar bem posicionada para gerir as suas obrigações.

Dada a natureza indispensável dos serviços móveis na vida moderna, com 98% dos adultos nos EUA possuindo um telefone móvel, segundo a Pew Research, o negócio principal deste gigante das telecomunicações permanece resiliente apesar da saturação do mercado.

Potência Global de Consultoria

Esta empresa com um valor de mercado de $158 bilhões pode não ser um nome conhecido, mas seu impacto no mundo dos negócios é profundo. Com uma receita anual de $65 bilhões e um lucro líquido de 7,7 bilhões de dólares no último ano fiscal, demonstrou um crescimento consistente e respeitável.

A empresa oferece um conjunto abrangente de serviços destinados a melhorar o desempenho empresarial em várias áreas. A sua lista de clientes inclui líderes da indústria como Spotify, Gatorade, Microsoft e Uber Technologies, demonstrando a sua vasta experiência.

O que distingue esta empresa é o seu modelo de receita equilibrado. Aproximadamente metade da sua receita provém de taxas de consultoria, enquanto a outra metade é derivada de serviços geridos a longo prazo. Este fluxo de receita recorrente proporciona estabilidade e apoia os pagamentos de dividendos da empresa.

Apesar dos seus sólidos fundamentos, a ação sofreu uma queda de 36% desde o pico de fevereiro. As preocupações do mercado sobre as pressões econômicas globais e possíveis reduções nos gastos corporativos contribuíram para esta queda. No entanto, esses medos podem estar exagerados, uma vez que a empresa reportou um aumento de receita de 8% ano a ano no último trimestre e projeta um crescimento semelhante para o ano fiscal completo.

Embora o atual rendimento de dividendo futuro de 2,3% possa parecer modesto, a empresa tem um histórico de crescimento rápido dos dividendos, com um impressionante aumento de 85% nos últimos cinco anos.

Empreiteiro de Defesa Enfrentando Ventos Temporários

O último ano foi desafiador para este empreiteiro de defesa, com suas ações em queda de 26% em relação ao pico do ano passado em outubro. A queda é atribuída principalmente à redução de pedidos para o seu programa de caça insignia tanto do Departamento de Defesa dos EUA quanto de alguns aliados internacionais.

No entanto, é crucial ver esses desenvolvimentos em contexto. O programa de jatos de combate, embora significativo, representa menos de um terço da receita total da empresa. Além disso, grande parte dessa receita é derivada de contratos de manutenção em andamento, que continuarão independentemente das novas vendas.

É importante notar que a procura pelos outros produtos de defesa da empresa permanece robusta. Os contratos recentes incluem uma alocação potencial de $5 bilhões do Exército dos EUA para mísseis de ataque de precisão e uma expansão de $2 bilhões de um contrato existente para interceptores de defesa em alta altitude.

Apesar dos desafios, a empresa projeta uma receita de aproximadamente $74 mil milhões em 2025, acima dos $71 mil milhões do ano passado. Os analistas antecipam um crescimento comparável no ano seguinte, potencialmente reacendendo uma forte expansão dos lucros.

Para investidores focados em rendimento, o histórico de dividendos da empresa é notável. Aumentou o seu dividendo por 22 anos consecutivos, com a recente queda do preço das ações a empurrar o rendimento de dividendo futuro para um atrativo 2,9%.

Considerações de Investimento

Embora estas ações apresentem oportunidades intrigantes, os investidores devem realizar uma pesquisa aprofundada e considerar os seus objetivos financeiros individuais antes de tomar decisões de investimento. A perceção do mercado sobre estas empresas pode mudar rapidamente à medida que novas informações surgem.

Lembre-se de que o desempenho passado não garante resultados futuros, e todos os investimentos envolvem risco. É aconselhável consultar um profissional financeiro para determinar se estas ações se alinham com a sua estratégia de investimento e tolerância ao risco.