Ações de Dividendos do S&P 500 com Grande Potencial: Analistas Projetam Ganhos de 20%+

Pontos Chave

• As ações da Eli Lilly podem disparar 29% apesar dos recentes contratempos, com os analistas a manterem metas de preço otimistas.
• ConocoPhillips espera subir 22% enquanto continua a devolver agressivamente aos acionistas
• Ambas as empresas priorizam o retorno de capital aos investidores através de dividendos e recompra de ações.

À procura de ações de dividendos com um sério potencial de crescimento? Nem todos os investimentos em rendimento são criados iguais. Neste momento, os melhores de Wall Street estão de olho em dois pagadores de dividendos do S&P 500 que acreditam que podem oferecer retornos excepcionais—e não estou totalmente convencido de que estão errados.

Tenho acompanhado de perto a Eli Lilly e a ConocoPhillips, e embora os seus rendimentos atuais não sejam impressionantes, a potencial valorização de capital pode fazer você esquecer tudo isso. Vamos aprofundar-nos nas razões pelas quais estas ações podem ser joias escondidas para o seu portfólio.

Eli Lilly: Potência em Perda de Peso Apesar de Contratempos

As ações da Eli Lilly sofreram uma queda acentuada a partir do seu pico, mas o preço-alvo consensual de Wall Street de $950,17 sugere um potencial de alta de 29% em relação aos preços recentes em torno de $735.

As ações desabaram após resultados dececionantes do seu candidato a medicamento oral de gestão de peso, orforglipron. A dose mais alta apenas proporcionou uma redução de peso de 12,4% após 72 semanas—bastante medíocre em comparação com a impressionante perda de peso de 20,9% do seu Zepbound injectável.

Mas aqui está o que a maioria dos investidores está perdendo: tirzepatide ( o ingrediente ativo tanto no Zepbound quanto no medicamento para diabetes Mounjaro) viu as vendas dispararem 121% em relação ao ano anterior, atingindo $14,7 bilhões apenas no primeiro semestre de 2025. Isso é absolutamente enorme.

O mercado de perda de peso GLP-1 ainda está em sua infância. Alguns analistas projetam que a categoria pode alcançar impressionantes $150 bilhões até 2033. Eu argumentaria que isso pode ser até conservador, dado a epidemia de obesidade na América.

Lilly não é apenas uma empresa de um único truque. O seu medicamento para o câncer de mama, Verzenio, cresceu 11% para 2,7 bilhões de dólares no primeiro semestre de 2025.

O atual rendimento de dividendos de 0,8% parece patético, eu sei. Mas com a Lilly mais do que dobrando o seu pagamento ao longo de cinco anos, os investidores em crescimento de dividendos devem prestar atenção. Este é exatamente o tipo de ação onde os caçadores de rendimento perdem a perspectiva maior.

ConocoPhillips: Máquina de Fluxo de Caixa

As ações da ConocoPhillips caíram cerca de 30% de seu ponto mais alto, mas os analistas veem uma recuperação para cerca de $121—sugerindo uma sólida valorização de 28% em relação aos níveis atuais de $95.

O dividendo trimestral de $0,78 por ação permaneceu inalterado por mais de um ano, atualmente rendendo cerca de 3,3%. Mas não se deixe enganar pensando que a administração não é amigável para os acionistas.

Somente no segundo trimestre, eles gastaram 1,2 bilhões de dólares em recompra de ações—$200 milhões a mais do que pagaram em dividendos! Eles já reduziram as ações em circulação em 3,5% desde que adquiriram a Marathon Oil no último novembro.

E eles conseguiram isso apesar dos preços do petróleo estarem a pairar abaixo de $80 por barril durante mais de um ano. Apenas imagine o que poderiam devolver aos acionistas se os preços do petróleo disparam novamente.

A gestão espera que o fluxo de caixa livre anual aumente em mais de $7 bilhões nos próximos quatro anos. Entre a integração da Marathon, as vendas de ativos que se aproximam e os benefícios fiscais da legislação recente, a empresa está posicionada para inundar os acionistas com dinheiro.

Claro, uma recessão económica poderia derrogar estes planos. Mas com esse rendimento de 3,3% a fornecer uma base sólida, o risco-recompensa parece-me atraente.

A Minha Opinião

Os analistas de Wall Street costumam ser cautelosos com as suas classificações, por isso, quando projetam retornos de mais de 20%, eu presto atenção. Tanto a Eli Lilly como a ConocoPhillips oferecem combinações atraentes de rendimento atual e potencial de crescimento.

Entre os dois, estou particularmente atraído pela posição da Eli Lilly no crescente mercado de perda de peso. As ações não são baratas, mas produtos revolucionários raramente vêm a preços de pechincha. Enquanto isso, a ConocoPhillips oferece um rendimento inicial mais alto com um potencial significativo se os mercados de energia cooperarem.

De qualquer forma, estas não são as ações de dividendos sonolentas do seu avô - são oportunidades de crescimento com rendimento como bónus.