Constellation Brands: Sinais de Alerta e uma Luz de Esperança

Ao observar a Constellation Brands (NYSE: STZ), alguns sinais de perigo começam a emergir. Há também um pouco de luz no fim do túnel.

A gigante americana de bebidas está em crise. As suas ações caíram quase 30% em um ano. S&P 500? Subiu 17%. Um contraste enorme. 📉

A Geração Jovem Está Cada Vez Mais Distante do Álcool 🍺

Corona, Modelo, Pacifico - todos importados do México. Mas quase todo o dinheiro vem dos EUA.

Qual é o problema? Cada vez menos jovens americanos consomem álcool. A Gallup registou uma diminuição de 72% para 59% ao longo de duas décadas. A pesquisa da NielsenIQ parece confirmar - 45% da Gen Z acima dos 21 anos não consome álcool de todo.

Parece que as empresas de álcool podem seguir o exemplo das empresas de tabaco. Não é agradável.

O Poder de Compra Hispânico Está a Diminuir 💸

Metade das vendas de cerveja deles vem de consumidores hispânicos. O CEO Bill Newlands reconheceu que esses consumidores estão cortando gastos. Problemas de imigração. Tarifas de Trump. Muitos fatores.

Preocupante! O segmento da cerveja cresce mais rápido do que o vinho e os destilados. Agora, a previsão de vendas orgânicas está quase estável para 2026. Estagnado. 🔄

Tarif Trump Membrar Duro 📊

As tarifas de alumínio no exterior aumentaram de 25% para 50%. A cerveja importada em lata foi severamente afetada. A cerveja mexicana enfrenta uma tarifa de 25% - tanto em lata como em garrafa.

Eles podem enviar mais garrafas de vidro, mas 39% das entregas ainda usam latas. Margem pressionada. Crescimento desacelerando. Se as tarifas continuarem, o EPS pode cair 6-9% este ano. Pesado.

Luz na Escuridão: Estratégias de Desinvestimento 🌟

A Constellation não ficou parada. Nos últimos seis anos, eles cortaram o portfólio de vinhos e bebidas espirituosas de classe inferior. Dezena de marcas de vinhos baratos foram vendidas. Até a Svedka Vodka foi vendida em dezembro passado.

O foco deles? "Premiumização". Atraindo clientes de grandes gastos. Margens mais altas. Eles estão dispostos a sacrificar a receita de curto prazo para fortalecer os negócios. Bastante ousado. 🔥

Este negócio não está a colapsar, mas as suas ações podem não recuperar até que estes problemas sejam resolvidos. Por agora, os consumidores de bens essenciais blue chip mais estáveis podem ser uma escolha mais prudente.

Mas quem sabe ao certo? O mercado está sempre cheio de surpresas. 🚀