Meme Diabetes que Diverte: Eli Lilly Ascensão 5% em Um Dia, Será Que Esta Ação Vale a Pena Comprar?

Pontos Chave

• A Eli Lilly atingiu outro marco clínico importante na gestão do peso.
• Isso reforça a posição da empresa como líder na área terapêutica em rápido crescimento
• Um portfólio de produtos forte e resultados financeiros excelentes tornam-no uma opção de investimento atraente

Eli Lilly (NYSE: LLY) costuma superar o mercado, mas teve um ano desafiador até agora. Além da volatilidade geral do mercado, a empresa enfrenta retrocessos clínicos, orientações mais baixas do que o esperado e ameaças de tarifas. No entanto, os últimos desenvolvimentos clínicos conseguiram impulsionar suas ações de forma significativa.

Embora as ações da Eli Lilly tenham caído 5% desde o início do ano - enquanto o S&P 500 subiu 9% - é importante analisar as últimas notícias da empresa e determinar se a reação do mercado foi adequada.

Nova Vitória na Gestão de Peso

A Eli Lilly está desenvolvendo orforglipron, um medicamento GLP-1 investigacional para diabetes e perda de peso. Algumas semanas atrás, a empresa relatou resultados positivos da fase 3 para este candidato, mas os dados não eram tão fortes quanto o esperado por Wall Street. O orforglipron induziu uma perda de peso média de 12,4% em pacientes com sobrepeso ou obesidade em um estudo de 72 semanas (pacientes com diabetes não foram incluídos no ensaio), o que está muito abaixo da eficácia da terapia GLP-1 injetável da empresa, Zepbound, em uma população de pacientes semelhante. As ações da Eli Lilly caíram acentuadamente após a divulgação desses dados.

Agora, a empresa compartilhou os resultados de outro estudo da fase 3 para orforglipron, desta vez em pacientes com sobrepeso ou obesidade e diabéticos. Aqueles com diabetes enfrentam maiores dificuldades para perder peso. No entanto, neste estudo de 72 semanas, os pacientes com a dose mais alta reduziram em média 10,5% do seu peso corporal na dose mais alta, ou cerca de 22,9 libras. Orforglipron atendeu a todos os pontos finais primários e secundários no estudo, preparando-se para a submissão regulatória.

Os medicamentos orais GLP-1 já foram bem-sucedidos em estudos de fase 3 em pacientes com diabetes, focando na redução dos níveis de A1C. Portanto, é provável que este medicamento obtenha aprovação no próximo ano.

Implicações Estratégicas para a Eli Lilly

Orforglipron não será o primeiro GLP-1 oral aprovado. Rybelsus de outros principais fabricantes farmacêuticos está no mercado há anos. Orforglipron pode nem mesmo ser o primeiro GLP-1 oral indicado para perda de peso. Concorrentes principais estão aguardando aprovação para a versão oral do Wegovy. No entanto, a Eli Lilly não precisa ser a primeira no mercado. O espaço do GLP-1 oral para o gerenciamento de peso parece muito promissor. Comprimidos orais são muito mais fáceis e baratos de produzir, armazenar e transportar em comparação com medicamentos injetáveis.

Com a formulação oral do medicamento para gestão de peso - cuja demanda é muito alta, conforme evidenciado pelas vendas extraordinárias do Zepbound - a Eli Lilly poderá aumentar a produção de forma econômica e talvez oferecê-lo a um preço mais baixo em comparação com a terapia anti-obesidade injetável (, cujo custo do Zepbound para pacientes que pagam do próprio bolso é bastante alto ).

Além disso, muitos pacientes preferem pílulas orais em vez de injeções dolorosas, portanto isso beneficia todas as partes. De acordo com algumas estimativas, o orforglipron pode gerar receitas de até $12,7 bilhões em 2030. Isso não está muito longe dos $15,6 bilhões de receita gerados pela Eli Lilly durante o segundo trimestre.

Análise de Valuação e Potencial de Investimento

Os resultados do orforglipron confirmam que a Eli Lilly se tornou líder no mercado de gestão de peso, e seu trabalho nesta área deve levar a um crescimento de receita extraordinário até o final desta década. Zepbound e Mounjaro para diabetes podem alcançar uma combinação de vendas de quase $62 bilhões até 2030, muito além dos $45 bilhões de receita que a Eli Lilly gerou no ano passado.

Além disso, o orforglipron deve ser um outro contribuinte, e a Eli Lilly tem vários outros medicamentos no pipeline de gestão de peso que podem ter um impacto significativo. O retatrutide é um bom exemplo. Esta terapia investigacional imita a ação de três hormonas intestinais, em comparação com apenas duas, como o Zepbound.

Fora da linha de produtos e do pipeline de gestão de peso e diabetes, a Eli Lilly diversificou-se nas áreas de oncologia, imunologia e neurociência. O Kisunla para a doença de Alzheimer é outra aprovação importante que deve tornar-se um sucesso de vendas. Da mesma forma, o Ebglyss, um novo medicamento para eczema.

A receita da Eli Lilly está projetada para crescer muito rapidamente para a gigante farmacêutica nos próximos cinco anos, o que justifica sua avaliação. O preço-lucro futuro da empresa é de 32, muito acima da média de 16,6 para a indústria da saúde. No entanto, a Eli Lilly merece um prêmio, considerando as inovações que realizou e continua a realizar nos últimos anos, bem como seus resultados financeiros excepcionais.

Esta ação é digna de compra não apenas por causa das notícias recentes sobre orforglipron. Há muitas outras razões para investir na empresa e manter suas ações a longo prazo.

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