O Fantástico REI Para Rendimentos Imobiliários: Uma Oportunidade Imperdível!

Pontos Chave

• Realty Income leva mais de 30 anos consecutivos a aumentar os seus dividendos
• Este REIT está atualmente a um preço muito atractivo
• Tem um potencial de crescimento massivo a longo prazo

Que oportunidade temos diante dos nossos olhos! Realty Income tem um dos históricos de pagamento de dividendos mais confiáveis em todo o setor imobiliário. Aumentou seu dividendo mensal 131 vezes desde que se tornou pública em 1994, incluindo os últimos 111 trimestres consecutivos. Estamos falando de mais de três décadas aumentando dividendos a cada ano!

Com as ações aproximadamente 9% abaixo do seu máximo de 52 semanas, o rendimento por dividendo ronda os 5,5%. Não é tentador? Sinceramente, com mais aumentos de dividendos no horizonte, este REIT é uma joia para comprar e manter se procuras rendimentos de dividendos para toda a vida.

Abaixando apesar do seu desempenho sólido

Este ano a Realty Income está em grande forma! O REIT gerou $2,11 por ação de fundos de operações ajustados (FFO) durante a primeira metade de 2025. Isso se deve ao excelente desempenho de seu portfólio existente. O crescimento de aluguéis em propriedades comparáveis tem uma média de 1,2% (acima da sua orientação de cerca de 1%), enquanto a ocupação tem uma média de 98,6% (em linha com sua previsão de mais de 98%). Também assegurou novos investimentos de $2,5 bilhões, superando seu ritmo inicial para investir $4 bilhões este ano.

Este desempenho sólido permitiu-lhe continuar a aumentar o seu dividendo. Já o aumentou quatro vezes este ano e um total de 3,7% nos últimos 12 meses!

O bom começo de ano deu-lhe confiança para aumentar as suas perspetivas anuais. Agora espera que o seu volume de investimento seja de cerca de $5 mil milhões. Isso impulsiona a sua visão de que produzirá entre $4,24 e $4,28 por ação de FFO ajustado este ano, ligeiramente acima da sua previsão inicial.

A queda de 9% no preço das ações desde o seu máximo faz com que estejam cotadas abaixo de 59$. Isso coloca a avaliação do REIT em menos de 14 vezes o seu FFO ajustado. É um nível atrativo em comparação com outros REITs do S&P 500, que estão cotados a uma média de 18 vezes o FFO!

Uma via de crescimento impressionante

A Realty Income cresceu até se tornar o sexto maior REIT global através da aquisição constante de propriedades adicionais. Atualmente, possui mais de 15.600 propriedades em nove países, avaliadas em cerca de $61 mil milhões. Seu portfólio inclui varejo (79,9% de sua renda base anual), industrial (14,6%), jogos (3,1%) e outras propriedades (2,4%).

Melhorou a sua capacidade de continuar a crescer, expandindo-se para novos setores. Por exemplo, entrou no Reino Unido e em vários países europeus, abrindo-se a uma oportunidade de investimento de 8,5 bilhões de dólares. E funcionou mesmo! A Europa representou 76% do volume de investimento no segundo trimestre ao encontrar abundantes oportunidades com maiores retornos nessa região.

Também se expandiu para novos verticais nos EUA, incluindo cassinos e centros de dados. Esses movimentos ampliaram sua oportunidade total de mercado em cerca de $900 mil milhões. Somando suas plataformas principais de retalho e industrial nos EUA, a Realty Income vê uma oportunidade de investimento combinada avaliada na espantosa cifra de $14 bilhões.

A empresa tem um dos melhores balanços do setor, dando-lhe ampla flexibilidade financeira para continuar a fazer aquisições. Também lançou recentemente um fundo de capital privado nos EUA, melhorando ainda mais o seu acesso ao capital.

Com tanto crescimento pela frente, deve ser capaz de continuar a expandir a sua carteira e dividendos nas próximas décadas.

Uma ação de rendimentos para sempre

A Realty Income tem sido uma excelente ação de dividendos durante décadas e está numa posição forte para continuar a aumentar o seu dividendo no futuro. Com o seu preço atual, este é um momento excelente para comprar esta ação imobiliária de primeira linha e mantê-la para obter rendimentos de dividendos potencialmente vitalícios.

Honestamente, não entendo por que mais investidores não estão aproveitando esta oportunidade. Estão à espera que suba mais? Às vezes o mercado não valoriza corretamente estas joias, mas aqueles que temos experiência sabemos reconhecer quando algo está subvalorizado. Com tantos anos a aumentar dividendos e essa carteira tão diversificada, dificilmente encontrarás um investimento mais sólido para gerar rendimentos passivos.