3.5 Razões para Investir em Ações de Alto Rendimento da Realty Income

Pontos Chave

• Realty Income oferece um atractivo rendimento de dividendos de 5,5%.
• Realty Income aumentou o seu dividendo durante três décadas consecutivas.
• Realty Income está focada em expandir as suas oportunidades de crescimento.

Realty Income (NYSE: O) registou como marca comercial o apelido de "A Companhia de Dividendos Mensais". Este movimento audacioso sugere o foco da empresa em fornecer aos investidores um fluxo de renda confiável tanto em bons quanto em maus momentos econômicos. Atualmente, apresenta um alto rendimento, um histórico de dividendos atraente e está se preparando para garantir que possa manter sua sequência de crescimento de dividendos nos próximos anos. A seguir, explicamos por que até mesmo os investidores mais conservadores devem considerar a Realty Income como parte fundamental de sua estratégia de investimento.

1. O desempenho da Realty Income é excepcionalmente atraente

Sendo a Realty Income uma ação focada em dividendos, o primeiro aspecto lógico a analisar é o seu rendimento. Atualmente situa-se à volta de 5,5%, cifra atraente em termos absolutos, mas que se torna ainda mais notável quando comparada com outros rendimentos do mercado.

Por exemplo, o rendimento por dividendo do índice S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) atualmente é de aproximadamente 1,2%, uma cifra consideravelmente inferior. O rendimento médio para os fundos de investimento imobiliário (REITs) é de 3,9%. O rendimento da Realty Income supera claramente ambas as referências.

Além disso, este rendimento também é atrativo em relação à sua própria história recente. O rendimento médio da ação durante a última década foi de aproximadamente 4,5%, o que significa que o rendimento atual é elevado mesmo comparado com o seu próprio intervalo histórico de dividendos. Para investidores que buscam ações de alto rendimento, a Realty Income destaca-se tanto em termos absolutos quanto relativos para uma estratégia de investimento a longo prazo.

2. Realty Income demonstrou ser um pagador de dividendos extremamente confiável

Um alto rendimento não tem verdadeiro valor se não estiver respaldado por um negócio capaz de sustentar o dividendo a longo prazo. A Realty Income demonstrou sua capacidade de pagar dividendos consistentemente tanto em épocas favoráveis como desfavoráveis. Para quantificá-lo, este REIT aumentou seu dividendo anual durante três décadas consecutivas.

Mas essa não é a única série impressionante que mantém. Dentro dessa trajetória anual, acumula uma sequência de 111 aumentos trimestrais de dividendos. Se considerarmos que o dividendo mais seguro é aquele que acaba de ser aumentado, o dividendo da Realty Income oferece uma verificação trimestral de segurança. É verdade que o crescimento do dividendo é relativamente moderado, com uma média anualizada nos últimos 30 anos de 4,2%. No entanto, esse número supera a taxa histórica de crescimento da inflação, o que significa que o poder de compra do dividendo aumentou ao longo do tempo.

3. Realty Income busca ativamente novas vias de crescimento

Uma das razões pelas quais o crescimento do dividendo da Realty Income é moderado é seu tamanho. É mais de três vezes maior que seu concorrente mais próximo no nicho de REITs de arrendamento líquido. Com mais de 15.600 propriedades em seu portfólio, a Realty Income precisa realizar numerosas operações para mover significativamente seus resultados financeiros. Graças ao seu tamanho e classificação de crédito de grau de investimento, a Realty Income tem a capacidade de realizar grandes movimentos de investimento. No entanto, o mais realista é esperar um crescimento constante, mas moderado.

Dito isso, a Realty Income não se limita a manter o statu quo esperando o melhor. Ela busca ativamente formas de ampliar suas oportunidades de investimento. Por exemplo, há alguns anos, começou a investir na Europa, onde o enfoque de arrendamento líquido é relativamente novo. Mas não é a única coisa que fez. Expandiu sua presença para novos mercados imobiliários, como cassinos e centros de dados. Começou a oferecer investimentos em dívida para empresas. E está estabelecendo um serviço de gestão de ativos destinado a investidores institucionais. Em essência, a Realty Income está se preparando para o futuro, diversificando suas fontes de receita para apoiar o crescimento contínuo de seus dividendos.

3.5 Não subestime a frequência de pagamento de dividendos da Realty Income

O último meio ponto—talvez seja melhor considerá-lo como um ponto adicional—é um que alguns investidores podem ignorar, mas pode ser muito importante, especialmente para aqueles que estão aposentados. Como destaca o apelido da empresa, paga dividendos com frequência mensal. A maioria das empresas paga dividendos trimestralmente, o que pode complicar o planejamento orçamental durante a aposentadoria. Receber um cheque de dividendos mensal é o mais próximo que se pode obter de um substituto de salário no mercado de ações.

Razões sólidas para considerar Realty Income

Se você está procurando uma ação de dividendos no mercado atual, deve incluir a Realty Income em sua lista de consideração. Oferece um alto rendimento, um histórico comprovado como pagador confiável de dividendos e está trabalhando arduamente para garantir que possa continuar recompensando os investidores a longo prazo. Como um bônus adicional, paga dividendos 12 vezes ao ano, o que simplifica sua vida financeira durante a aposentadoria.

Ao analisar os dados financeiros técnicos do setor REIT, a Realty Income mantém métricas saudáveis, como uma razão P/FFO (Preço/Fundos de Operações) competitiva e uma sólida cobertura de AFFO (Fundos Ajustados de Operações), indicadores-chave para avaliar o desempenho e a sustentabilidade dos REITs. Essas métricas apoiam a estabilidade do modelo de negócios e a capacidade de manter sua política de dividendos, oferecendo uma opção de investimento particularmente atraente no atual ambiente de mercado volátil.