O Dinheiro Fiduciário vs. Bitcoin: Quais são as grandes diferenças?

Question

¡Vaya tema espinoso! Como alguém que viu como os bancos centrais brincam com o nosso dinheiro, tenho que dizer que as diferenças entre a moeda fiduciária e as criptomoedas me apaixonam bastante.

O que é o dinheiro fiduciário?

O dinheiro fiduciário é basicamente papel bonito que vale algo porque o governo diz que vale. Não tem valor intrínseco como o ouro ou a prata - apenas funciona porque confiamos no sistema. Que piada!

A história moderna da moeda fiduciária realmente começou em 1971, quando Nixon decidiu romper com o sistema de Bretton Woods. Antes, cada dólar estava apoiado por ouro (35 USD por onça), mas quando as reservas de ouro dos EUA começaram a se esgotar e os investidores começaram a desconfiar, o governo simplesmente mudou as regras do jogo. Típico dos políticos, não?

Como funciona este circo fiduciário?

O sistema funciona através de um jogo de mãos entre bancos centrais, bancos comerciais e governos. O banco central controla a massa monetária e a política monetária, enquanto os bancos comerciais criam dinheiro adicional através de empréstimos - o chamado "dinheiro bancário".

Ao contrário de outros sistemas monetários, a quantidade de dinheiro fiduciário não está limitada por bens físicos, mas pode ser manipulada conforme convém. Tudo se baseia na confiança no estado, na sua economia e instituições. E já sabemos quão "confiáveis" são os governos!

Confiança e estabilidade: A grande ilusão

Para que este teatro funcione, precisamos:

Bancos centrais que manejem uma política de moeda equilibrada para manter a estabilidade do valor, sem imprimir demasiado dinheiro (inflação) nem muito pouco (deflação).
Estados que mantenham políticas financeiras e económicas sólidas sem se endividar demasiado.

Mas sejamos sinceros, quantas vezes vimos os governos agir de forma responsável com o dinheiro? A história está cheia de exemplos onde imprimem moeda como se não houvesse um amanhã.

Bitcoin: A alternativa rebelde

O Bitcoin é completamente diferente. Não há um banco central que possa decidir imprimir mais quando lhe apetece. Está limitado a 21 milhões de unidades e ponto. Ninguém pode mudar isso - nem políticos, nem banqueiros, ninguém.

Enquanto o dólar é controlado pela Reserva Federal, o Bitcoin funciona em um sistema descentralizado onde as mudanças requerem o consenso dos participantes. É dinheiro do povo, não da elite financeira.

A infraestrutura técnica é outro mundo: o sistema bancário tradicional utiliza bases de dados centralizadas e contas bancárias, enquanto o Bitcoin opera numa rede pública descentralizada com tecnologia blockchain e carteiras criptográficas.

Comparação direta entre USD e Bitcoin

| Característica | USD | Bitcoin | |---------------|-----|---------| | Controle | Fed e bancos | Rede descentralizada | | Quantidade | Ilimitada | Limitada a 21M | | Infraestrutura | Sistema bancário centralizado | Blockchain descentralizada | | Valor base | Confiança na economia dos EUA | Confiança na tecnologia | | Uso | Aceitação mundial | Aceitação crescente, mas limitada |

A realidade atual

Embora as criptomoedas tenham crescido, o sistema fiduciário continua a dominar. Em 2022, houve 126.600 milhões de transações sem dinheiro na zona euro, enquanto o Bitcoin mal registou 100 milhões de transações.

Os grandes actores económicos e políticos não querem perder o seu poder de controlar o dinheiro. E é compreensível - quem iria querer abdicar do privilégio de criar dinheiro do nada? Mas cada vez mais pessoas estamos a questionar este sistema que permite a uns poucos jogar com as nossas poupanças.

As criptomoedas ainda têm um longo caminho a percorrer, mas oferecem uma alternativa genuína ao monopólio monetário estatal que dominou durante tempo demais.