O preço do ouro corrige a partir de máximas recordes enquanto os mercados asiáticos sobem.

Eu tenho observado de perto a ação de preço do ouro, e não é que finalmente está tomando um fôlego após aquela corrida insana para $3,578-3,579! A sessão asiática de quinta-feira viu o metal amarelo recuar significativamente de seus máximos históricos, enquanto investidores como eu começaram a realizar alguns lucros.

Os mercados globais de obrigações estabilizaram-se, aliviando a ansiedade dos investidores e sustentando os mercados de ações. Este sentimento em mudança está a retirar dinheiro do ouro, que se tornou honestamente ridiculamente sobrecomprado nos gráficos diários. E para piorar a situação para os amantes do ouro, a modesta recuperação do dólar está a adicionar pressão adicional em baixa sobre as commodities.

Os dados de vagas de emprego JOLTS de quarta-feira mostraram um arrefecimento no mercado de trabalho, reforçando as apostas de que o Fed cortará as taxas este mês. O mercado está cada vez mais confortável com a ideia de pelo menos mais dois cortes de 25pb até o final do ano, o que deve limitar a valorização do dólar e fornecer algum suporte para o ouro que não rende. A maioria dos traders parece estar prendendo a respiração antes da divulgação do relatório NFP de sexta-feira, em busca de mais pistas sobre o caminho das taxas do Fed.

Movimentadores de Mercado: Mercados Estáveis e a Força do Dólar Pesam sobre o Ouro

Os sinais de estabilidade dos mercados de obrigações e ações diminuíram a procura por refúgios seguros tradicionais como o ouro. Depois de uma alta de cerca de duas semanas, o ouro estava tecnicamente sobrecomprado, por isso, quando o dólar subiu ligeiramente, os preços naturalmente recuaram do território recorde.

Mas sejamos realistas - as expectativas de que o Fed reinicie seu ciclo de cortes de taxa este mês estão a limitar qualquer força significativa do dólar. O relatório JOLTS de quarta-feira mostrou que as vagas de emprego caíram para 7,18 milhões em julho, de 7,35 milhões revisados em baixa, apoiando essas apostas de corte de taxa.

No campo comercial, Trump solicitou uma revisão acelerada pelo Supremo Tribunal para anular uma decisão de um tribunal de apelações federal que considerou várias tarifas ilegais. Isso adiciona mais uma camada de incerteza que pode desencadear alguma compra de refúgio seguro e limitar a queda do ouro.

Quinta-feira traz vários indicadores dos EUA, incluindo o emprego ADP, os pedidos semanais de subsídio de desemprego e o PMI dos Serviços ISM. Mas todos estão realmente focados no relatório NFP de agosto de sexta-feira, que irá moldar as expectativas sobre o caminho das taxas do Fed e fornecer um novo impulso para a demanda pelo dólar e os preços do ouro. O ambiente fundamental ainda apoia oportunidades de compra em quedas, por isso eu teria cuidado em encurtar o XAU/USD de forma muito agressiva.

O Ouro Pode Acelerar a Correção Abaixo de 23,6% de Fibonacci e $3.500

Tecnicamente, a correção de hoje pode encontrar suporte perto do nível de retração de Fibonacci de 23,6% do recente rali a partir de cerca de $3.300, ou no suporte crítico da SMA de 100 dias. No entanto, se a pressão de venda continuar e quebrar abaixo do nível psicológico de $3.500, poderemos ver uma extensão em direção a $3.440 (resistência anterior de meses de negociação em intervalo). Uma quebra abaixo disso poderia inclinar o viés de curto prazo para o lado bearish.

Por outro lado, a resistência inicial está em torno de $3,560, seguida pelo recorde de quarta-feira de $3,578-3,579. Romper acima disso estenderia o ímpeto para território desconhecido, possivelmente visando o nível psicológico de $3,600.