Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Recentemente, o mercado de memecoins chamou a atenção de muitos investidores. Este artigo irá analisar as estratégias de investimento em memecoins de várias perspetivas, fornecendo referências para os investidores.

A origem do valor das Memecoins

O valor das Memecoins vem principalmente de suas características de alta beta em relação aos ativos subjacentes da blockchain. Tomando BONK e Solana como exemplo, uma alocação moderada de BONK pode obter um efeito alavancado em relação ao SOL sem aumentar o risco de liquidação.

Os dados mostram que, quando o beta de 30 dias do BONK supera o beta de 90 dias do SOL, o retorno médio do BONK nos seguintes 30 e 60 dias atinge, respetivamente, 124% e 413%. Esta característica de alto beta torna os memecoins ativos de alto risco e alta recompensa.

É importante notar que a valorização do SOL não garante um desempenho excelente do BONK. As estatísticas mostram que, quando o SOL sobe mais de 5% em uma semana, ainda há cerca de 1/3 de probabilidade de o BONK cair.

Análise de Dados em Cadeia

A análise de dados na blockchain pode nos ajudar a entender a qualidade e as crenças dos detentores de memecoins. Aqui estão alguns indicadores-chave:

1. Taxa de crescimento dos detentores de Token
2. Mediana e média de posse
3. Proporção de grandes detentores (proporção de detentores com mais de $1000 e $100k )
4. Taxa de retenção de baleias
5. A situação de entrada/saída líquida de grandes baleias nas exchanges descentralizadas

Estes indicadores podem refletir a popularidade do memecoin, a crença dos detentores e as tendências de comportamento dos grandes investidores.

Outros fatores a considerar

Além dos dados da cadeia, os investidores também devem prestar atenção aos seguintes fatores:

1. Liquidez de Negociação
2. História da volatilidade de preços
3. Volume de contratos em aberto
4. Atividade e crença da comunidade
5. Estratégia de Marketing
6. Potencial do público global

Método de Avaliação de Valor

1. MVRV (Relação entre o valor de mercado e o valor realizado): quando o MVRV está abaixo de 1, pode ser um bom momento para entrar.

2. Indicador de Momentum:

   • RSI (Índice de Força Relativa): abaixo de 30 indica sobrecompra, acima de 70 indica sobrevenda.
   • Média Móvel: Analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave.
   • Tendências de pesquisa do Google: refletem o interesse do público.

3. Ambiente macroeconômico: as condições de liquidez e a preferência geral pelo risco do mercado têm um impacto significativo nas memecoins.

Resumo

Investir em memecoins requer uma consideração abrangente de vários fatores, incluindo o beta do ativo subjacente, dados on-chain, nível de atividade da comunidade, métricas de avaliação de valor e o ambiente macroeconômico, entre outros. Embora não exista uma estratégia de investimento absolutamente segura, estabelecer uma estrutura analítica sistemática pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas neste mercado de alto risco e alta recompensa.

É importante enfatizar que os memecoins pertencem a uma categoria de ativos de risco extremamente alto, os investidores devem ter cautela, controlar razoavelmente suas posições e estar sempre atentos às mudanças no mercado.