A Armadilha do Touro: Como Identificá-la e Escapar Dela

¡Ay, cuántas veces he caído en estas malditas armadilhas! Como trader veterano, tenho cicatrizes emocionais de operações que pareciam óbvias, mas que no final se voltaram contra mim deixando-me com perdas dolorosas.

Estas são as famosas "operações armadilha" que atraem traders inocentes e depois nos sacodem como se fôssemos principiantes assim que mordemos a isca.

Uma das mais comuns é a armadilha do touro. Vamos ver o que é exatamente, como detectá-la antes que nos apanhe, e o mais importante, como podemos tirar proveito quando os outros caem nela.

O que é uma Armadilha de Touro?

Uma armadilha do touro ocorre durante uma tendência de alta. O preço de um ativo sobe até alcançar um nível de resistência. Aqui, faz a típica ruptura que todos os traders esperam, e depois, rompe a resistência.

O enganador deste padrão é que parece dar "confirmação" de ter superado a resistência. Isso faz com que os traders que observam o comportamento do preço acreditem que o rally de alta continua, por isso executam ordens de compra.

Pobres incautos! Uns poucos velas depois, o preço faz uma reviravolta em U repentina e agressiva, e começa um movimento de baixa. Aqueles que têm stop-loss veem como se ativam enquanto o resto fica preso com operações perdedoras.

Então, o que realmente acontece durante uma armadilha do touro?

Costuma ocorrer após uma longa tendência de alta. É um movimento ascendente sustentado que tem estado ativo durante muito tempo.

Significa que os compradores têm tido o controle por bastante tempo e provavelmente estão prestes a esgotar os seus recursos. Esta suposição é confirmada quando o preço finalmente entra numa zona de resistência. O preço geralmente desacelera formando velas mais curtas. Podemos relacionar isso com um número significativo de traders longos (compradores) a realizarem lucros no nível de resistência.

Depois, o mercado desacelera antes que mais compradores entrem e tentem empurrar o preço além da zona de resistência. Isso leva à formação de uma "ruptura". Os compradores ingênuos veem isso como uma continuação da tendência de alta e executam mais ordens de compra.

No entanto, como a maioria dos compradores já esgotou os seus recursos, os vendedores começam a colocar as suas ordens, uma vez que dominam as zonas de resistência forte. Os compradores perspicazes que conhecem este fenómeno começam a fechar as suas operações. Os vendedores, ao ver volumes de compra reduzidos, colocam mais ordens de venda.

O desequilíbrio resultante entre compradores que fogem e vendedores agressivos faz com que a tendência se incline a favor dos vendedores. À medida que a tendência afunda, ativa os stop-loss dos novos compradores, fortalecendo ainda mais os vendedores.

Como Posso Identificar uma Possível Armadilha do Touro?

1. Múltiplas Testes do Nível de Resistência

O primeiro sinal é uma forte tendência de alta sustentada durante muito tempo, mas que reage significativamente a uma zona de resistência específica.

Uma forte tendência de alta com mínima interferência de baixa significa que os compradores estão colocando tudo o que têm. No entanto, quando levam o preço a um certo nível de resistência, tendem a temê-lo ou respeitá-lo, e o preço recua antes de subir ainda mais.

2. Vela Altista Inusitadamente Grande

Na fase final da armadilha, costuma haver uma enorme vela de alta que domina a maioria das velas imediatas à esquerda.

Esta vela pode ter várias explicações:

○ Uma, que novos compradores acreditam que ocorreu uma ruptura e começam a comprar novamente

○ Dois, que talvez alguns grandes jogadores estejam empurrando intencionalmente o preço para cima para atrair compradores desavisados

○ Três, que os vendedores astutamente deixaram que os compradores dominassem o mercado momentaneamente para que se ativem ordens de venda limitadas acima da zona de resistência

3. Forma-se uma Faixa

A última característica de uma configuração de armadilha do touro é que forma um padrão de intervalo no nível de resistência.

Um intervalo significa que o preço parece rebater para frente e para trás dentro de um nível de suporte e resistência. Este intervalo pode não ser perfeito, especialmente no lado superior, porque o mercado pode continuar a fazer máximos mais altos, mas menores.

Padrões Comuns de Armadilhas do Touro

Padrão #1: O Teto Duplo Rejeitado

Caracterizado por duas velas salientes que se assemelham ao padrão normal de dupla topo, apenas que desta vez, a segunda vela mostra uma rejeição maciça no lado superior.

Padrão #2: O Envelope Baixista

Quando um padrão envolvente se forma após o padrão clássico de armadilha do touro, é um indicador direto de que está prestes a ocorrer um forte movimento de baixa.

Padrão #3: O Reteste Falhado

Vê-se quando, depois de romper a zona de resistência, o preço volta a testá-la mas falha e desmorona.

Como Evitar a Armadilha do Touro?

1. Evite Entradas Tardias

Quanto mais tempo uma tendência de alta tiver viajado, mais provável é que forme uma armadilha.

2. Não Compre em Níveis de Resistência

Uma das melodias mais cantadas no mundo do trading é "opera com a tendência". Não há melhor maneira de o fazer do que comprar em níveis de suporte e vender em zonas de resistência.

3. Aguarde os Retests

Um trader deve sempre esperar que o preço não apenas rompa uma zona de resistência, mas também a teste novamente e ganhe impulso ascendente antes de executar suas ordens de compra.

4. Observe a Ação do Preço

A ação do preço é a forma mais segura de ler o mercado e evitar as armadilhas do touro enquanto se formam.

Conclusão

Os padrões de armadilha do touro são conhecidos por atrair traders a fazer operações arriscadas que quase sempre acabam em perdas. Muitos traders tremem quando ouvem essa frase.

No entanto, ao compreender como se formam e o que significam, podem tornar-se configurações rentáveis. Neste artigo, vimos como as armadilhas do touro podem ser identificadas e até operadas minimizando os riscos e maximizando os ganhos.

Esta lição reforça o fato de que o mercado pode ser muito gratificante se o trader souber como interpretá-lo.