O USD/INR sobe diante dos próximos dados do PIB da Índia e da inflação PCE dos EUA.

- A rupia indiana desvaloriza-se para cerca de 87,90 em relação ao dólar americano devido a múltiplas pressões. - As tarifas dos EUA e a saída de investidores estrangeiros continuam a pressionar a rupia indiana. - Os investidores aguardam os dados do PIB do segundo trimestre da Índia e a inflação PCE dos EUA.

A rupia indiana (INR) abre com fraqueza em relação ao dólar americano (USD) esta sexta-feira. O par USD/INR salta para perto de 87,90 devido aos maiores impostos aplicados pelos Estados Unidos às importações provenientes da Índia, e a constante saída de fundos estrangeiros dos mercados de ações indianos, fatores que continuam a ser as principais pressões sobre a rupia indiana.

No início desta semana, Washington confirmou tarifas adicionais de 25% à Índia por comprar petróleo russo, elevando a tarifa total para 50%, uma medida que enfraqueceu a competitividade dos produtos indianos no mercado global.

O boletim mensal publicado pelo Banco de Reserva da Índia (RBI) na quinta-feira também mostrou que as tarifas americanas representam riscos econômicos negativos a curto prazo. No entanto, o consumo doméstico manteve-se resiliente, com uma forte demanda proveniente de áreas rurais.

Enquanto isso, os Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) estenderam a venda nos mercados de ações indianos pelo quarto dia consecutivo na quinta-feira, reduzindo participações no valor de Rs. 3,856.51 crores. Até agora em agosto, os FIIs ajustaram posições no valor de Rs. 38,590.26 crores.

Na sessão de sexta-feira, os investidores irão concentrar-se nos dados do Produto Interno Bruto (PIB) do segundo trimestre, que serão divulgados às 10:30 GMT. Espera-se que a economia indiana tenha crescido a um ritmo moderado de 6,6% anualizado, em comparação com o crescimento de 7,4% do trimestre anterior.

Análise de mercado: A rupia indiana enfraquece face ao dólar americano

• Um ligeiro movimento ascendente do dólar americano antes dos dados do Índice de Preços de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA para julho, que serão publicados às 12:30 GMT, também fortaleceu o par USD/INR.
• No momento de redigir este relatório, o Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o valor do dólar em relação a seis principais moedas, está cotado a 0,1% mais alto, perto de 98,00.
• Os investidores prestarão especial atenção aos dados de inflação PCE dos EUA, uma vez que influenciarão as expectativas do mercado sobre as perspectivas de política monetária da Reserva Federal (Fed). Os economistas esperam que a inflação subjacente PCE dos EUA, o indicador de inflação preferido pela Fed, tenha aumentado a um ritmo mais rápido de 2,9% ao ano em comparação com 2,8% em junho, com a cifra mensal aumentando de maneira constante 0,3%.
• Sinais de arrefecimento nas pressões de preços permitiriam aos operadores aumentar as apostas que apoiam cortes de taxas de juro por parte da Reserva Federal para a reunião de política de setembro. Por outro lado, uma inflação que aumente mais rapidamente do que o projetado enfraqueceria tais expectativas.
• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, há uma probabilidade de 85% de que o Fed reduza as taxas de juro em 25 pontos base para 4,00%-4,25% na reunião de política de setembro.
• Na quinta-feira, o governador da Fed, Christopher Waller, anunciou explicitamente que apoiaria um corte de taxas de juros de 25 pontos base na reunião de política do próximo mês, e acrescentou que haverá mais cortes nos próximos três a seis meses. "Chegou a hora de mover a política para uma posição mais neutra", disse Waller. O raciocínio por trás dos comentários moderados de Waller é o enfraquecimento das condições do mercado de trabalho, que ele alertou que poderiam se deteriorar mais e rapidamente.
• Enquanto isso, o apelo de refúgio seguro do dólar americano está ameaçado, uma vez que a governadora do Fed, Lisa Cook, apresentou uma ação na quinta-feira por sua demissão pelo presidente dos EUA, Donald Trump, por acusações hipotecárias. De acordo com um relatório da Reuters, uma audiência sobre a moção está agendada para as 14:00 GMT de sexta-feira. O veredicto do tribunal contra Trump pode afetar a credibilidade da Casa Branca. Os especialistas do mercado já viram o evento como uma tentativa de Trump de politizar o Fed.

Análise técnica: USD/INR sobe perto de 87.90

O par USD/INR salta para perto de 87.90 na sexta-feira. A tendência de curto prazo do par continua a ser altista, uma vez que se mantém acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias, que está cotada perto de 87.50.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias sobe acima de 60,00. Um novo impulso de alta pode surgir se o RSI se mantiver acima desse nível.

Olhando para baixo, o mínimo de 28 de julho em torno de 86,55 atuará como suporte chave para o par principal. Para cima, o máximo de 5 de agosto em torno de 88,25 será um obstáculo crítico para o par.

A análise de múltiplos prazos sugere que, embora o par mostre força no gráfico diário, o gráfico semanal apresenta uma resistência significativa perto do nível de 88.25-88.50, onde os operadores podem considerar realizar lucros se o preço atingir essa zona.

Perguntas frequentes sobre a rupia indiana

Quais são os fatores chave que impulsionam a rupia indiana?

A rupia indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do petróleo bruto (o país depende em grande medida do petróleo importado), o valor do dólar americano –a maior parte do comércio é realizada em USD– e o nível de investimento estrangeiro são todos fatores influentes. A intervenção direta do Banco de Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter estável a taxa de câmbio, assim como o nível de taxas de juros estabelecido pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a rupia.

Como as decisões do Banco de Reserva da Índia afetam a rupia indiana?

O Banco de Reserva da Índia (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável, a fim de facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação em seu objetivo de 4% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro mais altas geralmente fortalecem a rupia. Isso se deve ao papel do "carry trade" em que os investidores tomam empréstimos em países com taxas de juro mais baixas para colocar seu dinheiro em países que oferecem taxas de juro relativamente mais altas e se beneficiar da diferença.

Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da rupia indiana?

Os fatores macroeconômicos que influenciam o valor da rupia incluem a inflação, as taxas de juro, a taxa de crescimento econômico (PIB), a balança comercial e as entradas de investimento estrangeiro. Uma maior taxa de crescimento pode levar a mais investimento estrangeiro, aumentando a demanda por rupias. Uma balança comercial menos negativa eventualmente levará a uma rupia mais forte. Taxas de juro mais altas, especialmente as taxas reais (taxas de juro menos inflação), também são positivas para a rupia. Um ambiente de menor aversão ao risco pode levar a maiores entradas de Investimento Estrangeiro Direto e Indireto (IED e IEI), que também beneficiam a rupia.

Como a inflação afeta a rupia indiana?

Uma inflação mais alta, particularmente se for comparativamente maior do que a dos pares da Índia, é geralmente negativa para a moeda, pois reflete uma desvalorização através da sobreoferta. A inflação também aumenta o custo das exportações, levando à venda de mais rúpias para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a rúpia. Ao mesmo tempo, uma inflação mais alta geralmente leva o Banco de Reserva da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juro, e isso pode ser positivo para a rúpia, devido à maior demanda de investidores internacionais. O efeito contrário é verdadeiro para uma inflação mais baixa.