Değeri 500 milyar dolar mı? "Kripto dünyası kurt kralı" Tether'in yükseliş hikayesini ele alan bir makale

Kaynak: Mansa Finans Derleyen: LenaXin, ChainCatcher

Editör Özeti

24 Eylül 2025'te, dünyanın en büyük stabilcoin ihraççısı Tether, 200 milyar dolar toplama planıyla yeni bir finansman turu başlattı ve 500 milyar dolar değerleme hedefliyor, OpenAI, SpaceX gibi teknoloji devlerini hedef alıyor. Bu trilyon dolarlık imparatorluğun arkasında, tıptan ticarete geçen "kripto para kurt kralı" - Giancarlo Devasini var.

Bu, sınıf arkadaşları tarafından "son derece hırslı ve maceraperest" olarak tanımlanan İtalyan, estetik cerrah olarak başladığı kariyerini kripto para babasına dönüştürdü ve Tether ile küresel finansın temel mantığını yeniden yazdı. Artık USDT, 172 milyar $ piyasa değeri ile rakiplerini geride bırakıyor ve SoftBank, Ark Investment gibi devler sektöre adım atıyor. Ancak bu parıltının arkasında, Polonya kara para aklama davası, rezervlerin kötüye kullanılması tartışmaları ve düzenleyici baskılar gibi skandallar sürekli olarak peşinden geliyor.

Stablecoinlerin gerçek kökeni nedir? Banka mevduatlarını nasıl yönlendirir ve para politikalarının etkinliğini nasıl zayıflatır? Tether, "kumar fişi" olmaktan geleneksel finans sistemini sarsan bir dev haline nasıl geldi?

ChainCatcher'ı düzenleyip derliyor.

TL&DR

• Stabil kelimesi, rezervlerin her durumda %100 yeterli olmasını sağlaması gerektiğini ifade eder.
• Devasini, Tether ve Bitfinex'i aynı anda kontrol ediyor, bu da kumarhaneyi açan, fişleri çıkaran ve masaya oturan kişinin aynı kişi olduğu anlamına geliyor.
• Tether, çoklu zincir dağıtımı kullanır, genellikle ilk işlemciyi bulmak için yalnızca ihraç kayıtları aracılığıyla izlenebilir, bir kez dolaşıma girdiğinde izlemek oldukça zordur, bu nedenle güçlü bir gizlilik özelliğine sahiptir.
• Stabil coinlerin gerçek kökeni, Wall Street elitleri tarafından tasarlanan finansal türevler değil, bir estetik cerrahın modası geçmiş bir aktörün icadı olan, Bitcoin kumarhanesinde piyasaya sürülen bir kumar çipi.
• Tether, dünya kullanıcılarına geleneksel finansal sistemin etrafından dolaşarak bir ödeme ve değer saklama kanalı sunmaktadır.
• Finansal piyasanın önemli özelliklerinden biri, güvenin genellikle gerçeğin çok daha önemli olmasıdır.
• Stabil kripto paralar yoğun şekilde kullanıldığında, bankacılık sistemindeki mevduatları azaltır, para çarpanı etkisini etkiler ve böylece merkez bankalarının rezerv oranlarını ayarlayarak para arzını yönetme yeteneğini zayıflatır.
• Ticari bankaların arkasında merkez bankası desteği varken, stablecoinlerin tüm desteği sadece stablecoin ihraç eden şirketin elinde bulundurduğu rezervlerdir.

(1) Borsa iflasın eşiğinde, arka planda kim büyük miktarda parayı zimmetine geçiriyor?

2018 yazında, Polonya polisi dünyanın en büyük kripto para ödeme işleme şirketi CryptoCapital'in banka hesaplarını kapattı. Uzun zamandır, dünya genelindeki büyük bankalar düzenleyici riskler nedeniyle kripto para borsalarına hizmet vermeyi reddediyor.

(Not: CryptoCapital, kripto para dünyasının merkez bankası olarak adlandırılan ünlü bir hizmet sağlayıcıdır, başlıca işi birkaç ünlü kripto para borsası için fon işlemektir.)

CryptoCapital, Polonya'da yönetim açığı buldu ve birçok sahte şirket ismi kullanarak bankalarda hesap açtı, büyük miktarda para yatırdı. Bu güçlü kara para aklama yeteneği, sadece kripto para birimlerine büyük bir kolaylık sağlamakla kalmadı, aynı zamanda uyuşturucu kartellerinin de dikkatini çekti.

Zorbalık ve teşvik altında, CryptoCapital'in başkanı, uyuşturucu kartelleri için 4 milyar dolarlık fonları aklamak amacıyla kripto para kullandı. Olay açığa çıktığında, CryptoCapital'in banka hesapları donduruldu ve kripto para borsalarını da etkiledi.

Polonya otoriteleri tarafından tamamen dondurulan fonlar arasında, dünyanın en büyük kripto para borsası Bitfinex'e ait 850 milyon dolar bulunuyor. Bu, Bitfinex'in iflas durumuna girdiği anlamına geliyor. O sırada birçok müşteri dedikoduları duymuş ve para çekme talebinde bulunmuştu. Son derece şaşırtıcı bir şekilde, Bitfinex sarsılmaz bir şekilde, her para çekme talebine sistemli bir şekilde yanıt vererek krizi hızla yatıştırdı.

Hiç kimse bunun nasıl yapıldığını tam olarak anlayamaz.

Cevap, 2019 yılında New York Eyalet Savcılığı'nın dünyanın en büyük stabilcoin'i Tether'in ihraççı şirketine yönelik incelemesiyle ortaya çıktı. Bitfinex zor durumda kaldığında, Tether, Tether'in rezervlerinden 850 milyon dolarını Bitfinex'i desteklemek için kullandı.

Tether (USDT), ABD doları ile 1'e 1 oranında sabitlenmiş bir stablecoin'dir. Stabil kelimesi, rezervlerin her durumda %100 yeterli olmasını garanti etmesi gerektiği anlamına gelir, aksi takdirde buna stablecoin denemez. Tether'in Bitfinex'i desteklemek için bu kadar büyük bir riski göze almasının tek nedeni, her iki şirketin sahibinin aslında aynı kişi olmasıdır; bu kişi Giancarlo Devasini'dir.

Bitfinex krizinde, Devasini, CryptoCapital yöneticisine depozitoları talep etmek için çılgınca mesajlar gönderdi. Bu mesajlardan birinde Devasini, "Eğer parayı bize geri vermezseniz, tüm kripto para piyasası krize girecek, Bitcoin 1000 doların altına düşebilir" yazdı. Savcının yayımladığı belgelerde, Devasini'yi tamamen açığa çıkaran çok sayıda ayrıntılı kayıt bulunuyor. Bitcoin gibi birçok kripto paranın ana işlem aracı ve değer birimi olarak Tether, kripto para fiyatları üzerinde güçlü bir etki yaratıyor.

Dewasini, Tether ve Bitfinex'i aynı anda kontrol ediyor, bu da kumarhaneyi açan, fişleri basan ve masa başına oturan kişinin aynı olduğunu gösteriyor. Bir yatırımcı çevrimiçi bir gönderide, Giancarlo Dewasini'nin neredeyse kripto para biriminin tüm manipülasyonlarını kontrol ettiğini yazdı; işte bu noktadan itibaren kumarbazlar, kripto para dünyasının güç merkezi olan kişinin aslında onları iflasa sürükleyen kumarhane sahibi olduğunu öğrenmeye başladılar.

(II) Devasini: Estetik Cerrahiden Kripto Para İnananına

Dewasini başlangıçta sadece bir estetik cerrahdı, Milano Üniversitesi'nden tıp alanında mezun oldu, sınıf arkadaşları onun son derece hırslı ve macerayı sevdiğini belirtti, kariyerinde en dikkat çekici olanı ise olağanüstü ticari sezgisi.

1992 yılında, Devasini yüksek ücretli bir estetik cerrahı işini bırakıp, Asya'dan bilgisayar parçaları ithal eden bir dijital ürün şirketi kurdu, ardından İtalya'da montaj yapıp satışını gerçekleştirdi. Bilgisayarları monte ederek, CD ve DVD satışı yaparak Devasini başlangıçta zenginlik biriktirdi. Bu süreçte Microsoft tarafından sahte yazılım satışı nedeniyle dava edildi ve Microsoft'a 65,000 dolar tazminat ödeyerek davayı kapattı. Bu olay, Devasini'nin silinemez kara geçmişi haline geldi, hatta günümüzde hala birçok insan onun tam anlamıyla bir dolandırıcı olduğuna inanıyor.

Birçok klişe hikaye gibi, Devasini az çok başarı elde ettikten sonra bir mimar ile evlendi, kadın ise dünya çapında ünlü inşaat malzemeleri grubu Bucchioni Saim'in aile üyesiydi. Bu evlilik Devasini'nin üst sınıfa girmesini sağladı ve ardından kariyeri hızla yükselmeye başladı. Devasini, birçok IT elektronik ticaret şirketi kurdu veya ortaklık yaptığı, 2000 civarında yıllık geliri on milyon euroyu aştı ve ardından Devasini eşiyle boşandı.

Sonrasında, Devasini, Bitcoin adında bir şey duydu ve hemen deli bir ilgi duymaya başladı. O kadar ki, Bitcoin forumunda, şirketinde satılamayan 20 milyon CD ve DVD stoğunu her birini 0.01 Bitcoin fiyatıyla satmaya başladı. O zamanlar Bitcoin'in fiyatı oldukça düşüktü, bu nedenle Devasini hemen hemen tüm disk stoğunu sattı.

Eğer o, o yıl aldığı tüm Bitcoin'leri hâlâ elinde tutuyorsa, bu Bitcoin'ler şimdi milyarlarca dolara değer. Bitcoin piyasası, Devasini'ye eşi benzeri görülmemiş bir zevk ve heyecan yaşattı, kripto para onun tüm hayal alanını karşıladı ve bu dünyanın geleceği olduğuna kesin olarak inanıyor. Tıpkı o zaman estetik cerrahı işini bırakması ve onu üst sınıfa sokmasına yardımcı olan eşini terk etmesi gibi, bu sefer Devasini, on yılı aşkın süredir işlettiği dijital ürünleri de kararlı bir şekilde bıraktı ve tüm mal varlığını kripto para alanına yatırdı.

(Üç) Stabil Coin'in Gerçek Kökeni

2012 yılında, Dewasini, yeni kurulmuş olan kripto para borsası Bitfinex'in %50'den fazlasını satın aldı ve mali işler müdürü olarak alçakgönüllü bir şekilde isim geçirdi. Aynı şekilde gri alanda bulunan Tether şirketi tarafından çıkarılan Tether (USDT) de var. Tether'ın kurucu ortaklarından üçü bulunmaktadır, bunlardan en ünlüsü ise Amerikalı çocuk yıldız Brock Pierce'dir.

(Not: Bitfinex, Virgin Adaları'nda kayıtlı gizemli bir şirket, her zaman gri alanlarda faaliyet göstermiştir; bir anlamda spekülatörlere işlem ve borç verme hizmetleri sunan bir kripto para kumarhanesidir.)

2000 civarında, Pierce karmaşık eğlence sektöründen çekildikten sonra büyük bir belirsizliğe düştü ve çevrimiçi oyunlarda yeni bir yaşam buldu. Pierce, çevrimiçi oyunlarda canavarlardan elde ettiği ganimetlerin eBay'de satılabileceğini şaşkınlıkla keşfetti; bu, ona hızlı ödeme kapılarını açtı.

2001 yılında, Pierce bir oyun sanal eşya satış şirketi kurdu ve Şanghay Jing'an Bölgesi'nde bir ofis kiraladı. Zirve döneminde, 400.000 kişiyi canavarı kesmek için işe aldı. Sonunda, Pierce bu şirket aracılığıyla milyonlarca dolar gelir elde etti. Sanal ile gerçek arasındaki bu bağlantı hissi, Pierce'i oldukça büyüledi.

2013'te, Pierce ve iki ortağı, oyun ödüllerinden daha fazla gerçeklikle bağlantı kurabilen bir ürün tasarladılar, yani Tether. Tether, çok zincirli bir yapı kullanır ve genellikle ilk işlemciyi bulmak için sadece ihraç kayıtlarıyla bulunabilir, bir kez dolaşıma girdiğinde izlemek oldukça zordur, bu nedenle güçlü bir gizlilik özelliğine sahiptir.

Kuruluşunun ilk zamanlarında, Tether pek fazla ilgi görmedi; para döngüsü sistemini derinlemesine anlayan insan sayısı çok azdı ve çoğu insan stabilcoin'in anlamını kavrayamıyordu. Aslında, ilk kullanıcılarının çoğu suçlularlardı.

2014 civarında, ABD polisi para aklama suçlamasıyla birden fazla kripto para kurucusunu tutukladı, bu da Pierce'i çok endişelendirdi; çünkü kendisinin bir sonraki tutuklanan kişi olabileceğini düşündü. Bu nedenle, elindeki Tether şirketi hisselerini satmaya karar verdi.

Tam anlamıyla Tether, yasal olarak faaliyet gösteren bir şirket değildir, bu yüzden devralacak birini bulmak zor. Ancak tesadüfen, yasadışı olmaktan korkmayan ve Tether'in içerdiği büyük fırsatları gören biri var; o da Devasini. Sadece 500.000 dolar ödeyerek, Tether şirketinin çoğunluk hisselerini aldı.

Ocak 2015'te, Tether (USDT) Bitfinex'te resmi olarak piyasaya sürüldü. Stabil fiyat özellikleri nedeniyle, Tether, fiat para birimini kripto para birimlerine değiştirmek için mükemmel bir aracın yanı sıra, işlem işlevinin kritik bir noktası olarak işlev görüyor ve arzı hemen patlama gösterdi. Daha basit bir ifadeyle, kripto para kumarhanesine giren tüm bahisçiler, masaya oturabilmek için önce fiat para birimlerini Tether'e çevirmek zorundadır.

Buraya geldiğimizde, stabil coinlerin gerçek kökenini anlayabilmeliyiz; bu, Wall Street elitleri tarafından tasarlanmış bir finansal türev değil, bir estetik cerrahın modası geçmiş bir aktörün icadı olarak, Bitcoin kumarhanelerinde piyasaya sürülen bir kumar jetonu. Bu, kumar masalarından sokaklara akarak, küresel para sistemini sarstı.

(Dört) Tether İmparatorluğu'nun Oluşumu

2015'ten 2018'e kadar, Tether, Devasini'nin yönetiminde, piyasa değeri sadece üç yıl içinde 5000 kat arttı ve bu herkesin beklediğinin çok ötesindeydi. Eğer sadece bir kripto para kumarhanesi için bir fiş işlevi görseydi, Tether'in arzı bu kadar şaşırtıcı bir artışı gerçekleştiremezdi.

Dolar ile sabitlenen bir kripto stabil koin olan Tether, dünya genelindeki kullanıcılara geleneksel finansal sistemin dışından bir ödeme ve değer saklama kanalı sunmaktadır. Hem Güney Amerika'daki ithalat ve ihracatçılar hem de Afrika'daki sıradan sakinler, sadece bir akıllı telefon ile birkaç dakika içinde yüksek işlem ücretleri ve karmaşık uyum süreçlerinden kaçınarak sınır ötesi para transferi gerçekleştirebilir.

Özellikle yerel para biriminin ciddi şekilde değer kaybettiği ülkelerde, örneğin Venezuela'nın bir zamanlar % yüzbinlerce enflasyon kriziyle boğuştuğu durumlarda, yerel para birimi bir gecede kağıt paraya dönüşüyor. Bu durumda, Tether, sakinlerin riskten korunma konusunda en gerçekçi aracı haline geliyor. Tüm dünyada birçok yoksul bölgede, pek çok insanın banka hesabı yok ama akıllı telefon kullanmayı biliyor.

Tether, geleneksel finans sisteminin gerçekleştiremeyeceği finansal kapsayıcılığı sağladı. Tether'in çıkarılması sürecinde, büyük miktarda para Devasini'nin eline akmaya başladı, temel finansal bilgiye sahip olan herkes bu güçlü finansal gücün biraz kullanılmasıyla muazzam kazançlar elde edilebileceğini fark edebilir.

Block Pierce ve diğerlerinin ilk ütopik tasarımında, Tether'in 1:1 rezerv modeli kesinlikle dolar mevduatı ile gerçekleştirilmelidir. Ancak Devasini böyle düşünmüyor, rezervlerin katı bir şekilde hesapta tutulmaması gerektiğini, bunun yerine kontrol edilebilir riskleri karşılaması gerektiğini savunuyor. İkisi arasında büyük bir fark var.

(Beş) Tether'in rezerv tartışması ve piyasa etkisi

2016'dan itibaren, Devasini rezerv varlıklarını dolar yerine ABD Hazine tahvilleri, para piyasası fonları, kısa vadeli ticari senetler gibi çeşitli varlıklara dönüştürmeye başladı. Bu değişiklik Devasini'ye büyük bir faiz farkı geliri sağladı. Daha sonra Devasini, rezervlerini bitcoin, emtia vadeli işlemleri ve gayrimenkul şirketleri tarafından ihraç edilen ticari senetlere yatırım yapmaya bile yöneldi, bu da bu stabilcoin'in aslında o kadar da stabil olmadığı anlamına geliyor.

Amerika Texas Üniversitesi'nden Profesör Griffin, çeşitli verilerin Tether'in muhtemelen Tether coin'in arzını artırarak Bitcoin fiyatını manipüle ettiğini gösterdiğini düşünüyor. Araştırması, Devasini'nin Tether coin'i havadan üretmekle ve ardından bu Tether coin'leri kullanarak Bitcoin satın almakla suçladığı anlamına geliyor; daha sonra Bitcoin varlıklarını rezerv olarak depoluyor. Devasini, Bitcoin fiyatını manipüle ederek kazandığı farkı elinde tutuyor, boşuna coin çıkarıp sonra rezerv ile takas yapıyor.

Bu, Devashini'ye karşı şimdiye kadarki en ciddi suçlamadır, ancak kimse bunu doğrulayamadı.

2019'da New York eyalet savcısının Tether üzerindeki incelemesinde, Tether şirketinin uzun bir süre boyunca yasal sınırların kenarında dolaşması nedeniyle, hiç bir bankanın onlarla çalışmaya istekli olmadığı ve mevcut banka hesaplarının sürekli olarak kısıtlandığı ortaya çıkmıştı. Bu durum o kadar kötüleşmişti ki, Devasini birkaç kez nakit çekmeyi ve parayı özel jetle geri getirmeyi düşünmüştü.

Ancak bu süre zarfında Tether şirketi hala on milyarlarca Tether coin yeni çıkardı, eğer bunun için bir banka ile işbirliği yoksa, o zaman 1'e 1 rezerv nasıl sağlanacak?

New York Eyalet Savcılığı tarafından açıklanan gerçekler son derece şaşırtıcı: Aslında bu süre zarfında ihraç edilen milyarlarca Tether'in hiç rezervi yoktu. Geleneksel finans piyasasında bu, herhangi bir dünya çapında şirketi yok etmeye yeterdi. Ancak Tether sahipleri buna hiç aldırış etmedi, Tether'in fiyatı kısa bir süreliğine düştü, ardından hızla normale döndü.

185 milyon dolar ceza ödendikten sonra, Devasini'nin Tether imparatorluğu sarsılmaz bir şekilde ayakta kalıyor. Finansal piyasanın en belirgin özelliklerinden biri, güvenin genellikle gerçeğe kıyasla çok daha önemli olmasıdır. 2022 yılı itibarıyla, Tether'in piyasa değeri 2015 yılına göre 150.000 kat artmıştır.

(6) Stabil coinler, banka mevduatlarını nasıl yönlendirir ve para politikası etkinliğini nasıl zayıflatır

Küresel nüfusun yaşamı ve sınır ötesi ticaretinde, Tether, geleneksel finansal sistem üzerinde büyük bir etki yaratarak hükümetlerin bunu dikkate almasını sağladı. Bir kişi para çarpan etkisini anlayabiliyorsa, o zaman stabil coinlerin geleneksel finansal sistem üzerindeki büyük etkisini de anlayabilir.

(Not: Para çarpanı etkisi, merkez bankası tarafından sağlanan başlangıç para miktarının, bankacılık sisteminde birden fazla mevduat, kredi ve yeniden mevduat sürecinden geçerek, nihayetinde toplumsal para arzının (M0, M1, M2) birkaç kat genişlemesine veya daralmasına neden olan bir ekonomik ilkedir.)

Stablecoin'ler geniş ölçekte kullanıldığında, banka sistemindeki mevduatları bölüştürerek para çarpanı etkisini etkileyebilir ve dolayısıyla merkez bankalarının zorunlu karşılık oranlarını ayarlayarak para arzını yönetme yeteneğini zayıflatabilir. Geleneksel bankacılık kredileri daha pahalı hale gelebilirken, stablecoin'ler geleneksel banka sisteminden bağımsız bir faiz oranı fiyatlama mekanizması oluşturacaktır.

Kripto para borsalarında, stablecoinler çoktan bağımsız bir kredi verme işlevi oluşturdu ve bu, geleneksel finans sisteminden çok daha kullanışlı.

Ayrıca, stablecoin rezervlerinin hızlı artışı, potansiyel bir risk de doğuruyor. Şunu varsayabiliriz ki, eğer Tether'in sahipleri, bazı aşırı durumlarda birlikte para çekme talebinde bulunurlarsa, Tether'in elindeki devlet tahvilleri, fonlar, vadeli işlemler, ticari senetler ve diğer varlıkları kısa bir süre içinde piyasaya sürmek zorunda kalacaktır. Rezervlerin boyutu yeterince büyükse, bu mutlaka piyasa dalgalanmasına yol açacaktır.

Stablecoin ile ticari bankalar arasındaki en büyük fark, ticari bankaların arkasında merkez bankasının bulunmasıdır. 2008 finansal krizi sırasında, Fed, ABD'deki birçok ticari bankaya kredi hattı açtı ve merkez bankasının son kredi veren işlevini yerine getirdi; bu, aşırı durumlarda geleneksel finansal sisteme likidite desteği sağlayabilir ve banka iflası riskini azaltabilir.

Stablecoin'in tüm desteği, yalnızca stablecoin çıkaran şirketin elinde bulundurduğu rezervlerdir. Eğer Devasini dolar mevduat modeli kullanıyorsa, onun sağlam olduğu söylenebilir. Eğer devlet tahvili, 3A şirketinin kısa vadeli ticari senetleri varsa, riski para piyasası fonuna eşdeğer denilebilir. Eğer Devasini doymak bilmezse ve daha fazla kazanç peşinde koşarak giderek daha fazla yüksek riskli yatırım yaparsa, rezervler hedge fonuna dönüşecektir.

(Yedi) Tether'in Savunma Savaşı: Regülasyon ve Rekabetin Sıkıştırması Altında

Ekim 2021'de, ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu, Tether'a 41 milyon dolar ceza kesmiştir. Bunun nedeni, Tether'in Tether Coin'in rezerv durumunu yanlış bir şekilde tanıtmasıdır; her zaman eşdeğer dolar ile %100 desteklendiğini iddia etmiştir. Ancak yapılan araştırmalarda, yalnızca bir kısmının dolar ile desteklendiği, geri kalanının ise ticari senetler ve diğer varlıklar olduğu ortaya çıkmıştır.

Bundan sonra, Tether şirketi şeffaflık artırmak zorunda kaldı ve riskli varlıkları yavaş yavaş ABD tahvilleri ile tamamen değiştirdi.

Artan düzenleyici baskılar ve rakiplerin zorlukları nedeniyle, özellikle Jeremy Allaire tarafından kurulan Circle şirketinin çıkardığı USDC dolarının baskısı altında Tether'in pazar payı düşüş göstermiştir, ancak Mayıs 2025 itibarıyla Tether, dünya genelinde 350 milyondan fazla kullanıcıya sahip olmaya devam edecek ve stabilcoin pazarında %66,7'lik bir pazar payı ile liderliğini sürdürecektir.

Devasini şimdi İsviçre'nin güneyindeki Lugano şehrinde mütevazı bir üç odalı dairede inzivaya çekilmiş durumda, ancak bu kesinlikle bir çekiliş değil. Kasıtlı bir sessizlik içinde, Devasini uzaktan temsilcilerini yönetiyor, sinyaller Alplerden Washington'a gönderiliyor, o ve Ariel şu anda şiddetli bir çatışma içindeler, isyancılar ile üç iyi öğrencinin son mücadelesi, küresel stabilcoin pazarının gelecekteki yönünü belirleyecek.

Feragatname

Bu metin ChainCatcher'ın görüşlerini temsil etmemektedir. Metindeki görüşler, veriler ve sonuçlar yalnızca yazarın veya röportaj yapılan kişinin kişisel görüşlerini temsil etmektedir. Çeviri yapan taraf tarafsız bir tutum sergilemekte ve bu görüşlerin doğruluğunu onaylamamaktadır. Herhangi bir uzmanlık alanında tavsiye veya rehberlik teşkil etmemektedir; okuyucular, bağımsız bir değerlendirme temelinde dikkatli bir şekilde kullanmalıdır. Bu çeviri işlemi yalnızca bilgi paylaşımı amacıyla sınırlıdır; okuyucuların bulundukları bölgelerdeki yasalara ve düzenlemelere kesinlikle uymaları ve herhangi bir yasadışı finansal faaliyete katılmamaları gerekmektedir.