Gần đây, có người đã phân tích hiệu suất chỉ số S&P 500 trong những thời kỳ chính phủ Hoa Kỳ tạm ngừng hoạt động, và kết quả thật bất ngờ. Dữ liệu cho thấy trong vài sự kiện tạm ngừng hoạt động chính phủ lớn gần đây, thị trường chứng khoán không bị ảnh hưởng nghiêm trọng như dự đoán, mà ngược lại, trong một số trường hợp lại có sự tăng trưởng đáng kể.

Cụ thể, trong cuộc đình công kéo dài 5 ngày vào tháng 11 năm 1995 dưới thời Clinton, chỉ số S&P 500 đã tăng 1,3%. Ngay sau đó, cuộc đình công kéo dài 21 ngày từ tháng 12 năm 1995 đến tháng 1 năm 1996, chỉ số này đã tăng nhẹ 0,1%. Trong thời gian 16 ngày đình công vào tháng 10 năm 2013 dưới thời Obama, chỉ số S&P 500 đã tăng đến 3,1%.

Thật đáng ngạc nhiên hơn nữa, là hai lần đóng cửa trong nhiệm kỳ của Trump: Trong thời gian đóng cửa ngắn 3 ngày vào tháng 1 năm 2018, chỉ số tăng 0.8%; trong khi trong thời gian đóng cửa dài 35 ngày từ tháng 12 năm 2018 đến tháng 1 năm 2019, S&P 500 lại tăng tới 10.3%.

Dữ liệu này đến từ thống kê của LPL Financial và CNBC. Chúng dường như ngụ ý rằng, phản ứng của thị trường đối với sự kiện chính trị ngừng hoạt động của chính phủ có thể khác biệt nhất định với trực giác của công chúng. Các nhà đầu tư dường như không luôn coi ngừng hoạt động của chính phủ là tín hiệu tiêu cực, đôi khi họ thậm chí có thể xem đó như một cơ hội mua vào.

Tuy nhiên, chúng ta cũng nên lưu ý rằng dữ liệu lịch sử không thể hoàn toàn dự đoán xu hướng thị trường trong tương lai. Bối cảnh và ảnh hưởng của mỗi lần chính phủ ngừng hoạt động đều khác nhau, vì vậy các nhà đầu tư cần xem xét tổng hợp nhiều yếu tố như môi trường kinh tế hiện tại, xu hướng chính sách và tình hình toàn cầu khi đưa ra quyết định.

Dù sao đi nữa, tập dữ liệu này cung cấp cho chúng ta một góc nhìn thú vị, cho phép chúng ta xem xét lại mối quan hệ phức tạp giữa các sự kiện chính trị và thị trường tài chính.