Kéo lại: Cái ác cần thiết của thị trường hay Thiên đường của nhà giao dịch thông minh?

Tôi đã trải qua không ít lần pullback trong sự nghiệp giao dịch của mình, và cho phép tôi nói với bạn, chúng vừa đáng sợ vừa phấn khích. Khi giá đột ngột thả lùi sau một đợt tăng mạnh, dạ dày tôi vẫn thả xuống ngay cả sau nhiều năm kinh nghiệm. Đó là bản chất con người—chúng ta ghét nhìn thấy lợi nhuận bốc hơi.

Nhưng đây là điều mà sách giáo khoa không nói với bạn: pullback là nơi mà tiền thật được kiếm. Không phải bởi đám đông hoảng loạn, mà bởi những người kiên nhẫn ít ỏi nhận ra những "thời điểm nghỉ" này là gì—các điểm vào được giảm giá cho tiền thông minh.

Hãy để tôi phân tích điều này từ thực tế:

Một pullback xảy ra khi giá của một tài sản tạm thời di chuyển ngược lại với xu hướng hiện tại. Trong thị trường bò, đó là một đợt giảm ngắn; trong thị trường gấu, là một đợt tăng ngắn. Từ khóa ở đây là "tạm thời"—mặc dù đôi khi nó cảm thấy không hề như vậy.

Giao dịch trong những khoảnh khắc này đòi hỏi sự can đảm thật sự. Khi mọi người đều hét lên "đỉnh đã đến!" trong một đợt pullback của thị trường giá lên, cần có niềm tin vững chắc để mua khi người khác đang hoảng loạn bán. Tôi đã chứng kiến cá nhân các tài sản crypto giảm 20% chỉ trong vài giờ sau khi mua những gì tôi nghĩ là một "pullback nhẹ", chỉ để thấy chúng tiếp tục xu hướng tăng vào vài ngày sau.

Phân tích biểu đồ giúp ích, chắc chắn rồi. Các mức hỗ trợ/kháng cự, các mức thoái lui Fibonacci, các chỉ báo RSI—tất cả đều chỉ ra các khu vực đảo chiều tiềm năng. Nhưng hãy thành thật: không có chỉ báo nào dự đoán chính xác nơi mà một pullback kết thúc và xu hướng tiếp tục.

Và đó là bí mật bẩn thỉu mà hầu hết các guru giao dịch sẽ không thừa nhận: giao dịch pullback cũng mang tính tâm lý như kỹ thuật. Những điểm vào lệnh có lợi nhuận nhất thường cảm thấy hoàn toàn sai lầm vào thời điểm đó.

Điều đặc biệt gây khó chịu là cách mà các sàn giao dịch tập trung này kiếm lợi từ những phản ứng cảm xúc của chúng ta đối với pullback—thanh lý các vị thế đòn bẩy chính xác tại những điểm xoay chuyển này. Hầu như như thể thị trường biết vị trí stop-loss của bạn ở đâu...

Nhớ rằng: không phải mọi pullback đều tiếp tục xu hướng ban đầu. Đôi khi cái nhìn như một sự điều chỉnh lành mạnh thực sự là sự bắt đầu của một sự đảo chiều hoàn toàn. Tôi đã bị mắc kẹt trong cái bẫy đó nhiều lần hơn tôi muốn thừa nhận, chứng kiến một "sự giảm tạm thời" biến thành một xu hướng giảm kéo dài nhiều tháng.

Đối với quản lý rủi ro, tôi đã học cách Thả vào các vị trí trong các pullback thay vì đi all-in ngay lập tức. Và luôn, luôn có một chiến lược thoát rõ ràng—cho cả kịch bản lợi nhuận và thua lỗ.

Thị trường hô hấp theo chu kỳ, và pullback chỉ là một phần của nhịp điệu tự nhiên của nó. Hãy học cách khiêu vũ với chúng, không phải chống lại chúng.