Hợp Đồng Tương Lai: Khám Phá Chiến Lược Long và Short trong Giao Dịch

Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính cho phép các nhà đầu tư thỏa thuận mua bán tài sản như Bitcoin ở mức giá xác định vào thời điểm tương lai. Đây là phương tiện phổ biến giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ biến động giá mà không cần nắm giữ tài sản trực tiếp. Khi tham gia thị trường này, nhà đầu tư có thể áp dụng đòn bẩy để mở rộng quy mô giao dịch, từ đó gia tăng tiềm năng lợi nhuận song song với mức độ rủi ro.

Trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai, hai chiến lược chính là long và short, giúp nhà đầu tư tận dụng xu hướng thị trường theo cả hai hướng. Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về ý nghĩa và cách áp dụng hai chiến lược này.

Chiến lược Long: Đặt cược vào xu hướng tăng

Khi một nhà đầu tư "long", họ dự đoán giá tài sản sẽ tăng trong tương lai. Mục tiêu là mua ở mức giá thấp và bán lại ở mức cao hơn để thu lợi nhuận.

Ví dụ minh họa:

• Giả sử Bitcoin đang giao dịch ở mức 90.000 USD.

• Nhà đầu tư mở vị thế long với 1.000 USD, sử dụng đòn bẩy 10x, cho phép kiểm soát hợp đồng trị giá 10.000 USD.

• Nếu giá Bitcoin tăng lên 100.000 USD, nhà đầu tư có thể đóng vị thế và thu lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Kết quả: Nhà đầu tư sẽ ghi nhận lợi nhuận khi thị trường diễn biến theo dự đoán tăng giá.

Chiến lược Short: Đón đầu xu hướng giảm

Ngược lại, khi một nhà đầu tư "short", họ kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm trong tương lai. Mục tiêu là bán ở mức giá cao và mua lại ở mức thấp hơn để thu lợi nhuận.

Ví dụ minh họa:

• Giả sử Bitcoin đang giao dịch ở mức 90.000 USD.

• Nhà đầu tư mở vị thế short với 1.000 USD, sử dụng đòn bẩy 10x, cho phép kiểm soát hợp đồng trị giá 10.000 USD.

• Nếu giá Bitcoin giảm xuống 80.000 USD, nhà đầu tư có thể đóng vị thế và thu lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Kết quả: Nhà đầu tư sẽ ghi nhận lợi nhuận khi thị trường diễn biến theo dự đoán giảm giá.

Ví dụ chi tiết về Long và Short, cùng với mức thanh lý

Giả định chung:

• Giá Bitcoin hiện tại: 90.000 USD

• Đòn bẩy: 10x

• Số vốn ban đầu: 1.000 USD

• Giá trị hợp đồng: 1.000 USD x 10 = 10.000 USD

• Tỷ lệ duy trì ký quỹ: 0,5% (tùy thuộc vào sàn giao dịch)

1. Tình huống Long (Mua):

• Nếu giá Bitcoin sụt giảm 10% từ 90.000 USD (xuống còn 81.000 USD), vị thế long sẽ bị thanh lý do đã mất toàn bộ số vốn ban đầu.

• Đây là rủi ro khi thị trường đi ngược lại dự đoán, và nếu không bổ sung thêm ký quỹ để duy trì vị thế, hệ thống sẽ tự động đóng giao dịch để bảo vệ tài khoản.

2. Tình huống Short (Bán):

• Nếu giá Bitcoin tăng 10% từ 90.000 USD (lên đến 99.000 USD), vị thế short sẽ bị thanh lý do khoản lỗ đã bằng với số vốn ban đầu.

• Trong trường hợp này, việc sử dụng đòn bẩy cho phép mở vị thế lớn hơn vốn ban đầu, nhưng cũng làm tăng đáng kể rủi ro khi giá tăng ngược lại với dự đoán.

Lưu ý: Bài viết này bao gồm ý kiến của bên thứ ba và không nên được xem là lời khuyên đầu tư. Nội dung có thể chứa thông tin được tài trợ.