Đỉnh BTC Đang Tiến Gần: Thực Tế Khắc Nghiệt Mà Không Ai Nói Với Bạn

Tôi đã theo dõi thị trường này nhiều năm, và tôi đang có cảm giác khó chịu giống như trước. Thời gian đang trôi qua cho chu kỳ bull này - còn khoảng 50 ngày nếu như lịch sử có ý nghĩa gì.

Sau 1.017 ngày kể từ đáy tháng 11 năm 2022, chúng ta đang tiến sát đến vạch đích. Các chu kỳ trước đây đạt đỉnh trong khoảng 1.060-1.100 ngày, đặt chúng ta vào giữa tháng 10 đến giữa tháng 11. Đó không phải là suy nghĩ mơ mộng - đó là dữ liệu lạnh lùng, cứng rắn đang nhìn thẳng vào chúng ta.

Tôi đang theo dõi điều này như một con diều hâu vì cửa sổ sau khi giảm một nửa đang đóng nhanh chóng. Chúng ta đã 503 ngày kể từ lần giảm một nửa vào tháng 4, và lịch sử cho thấy các đỉnh điểm xuất hiện sau 518-580 ngày. Hãy làm toán - chúng ta đã đi được 77-86% của cửa sổ rồi. Những đèn cảnh báo đang nhấp nháy, nhưng hầu hết các nhà giao dịch vẫn đang ăn mừng như thể là đầu năm 2021.

Điều tiếp theo không hề đẹp đẽ. Mỗi lần - không có ngoại lệ - BTC giảm 70-80% trong khoảng một năm sau đỉnh. Thực tế tàn khốc đó đang hướng về phía chúng ta vào đầu năm 2026. Xác suất không phải là 90% hay thậm chí 99% - nó đã là 100% trong mọi chu kỳ. Tuy nhiên, mọi người vẫn đang mua vào dip như thể bữa tiệc này sẽ không bao giờ kết thúc.

Tháng 9 từ trước đến nay luôn là tháng đẫm máu nhất (-6.17% trung bình), và chúng ta đang đúng lịch với sự giảm giá này. Mô hình điển hình cho thấy sự yếu kém của tháng 9 trước khi có sức mạnh vào tháng 10/tháng 11. Tôi đang khoanh tròn ngày 17 tháng 9 như một điểm chuyển mình tiềm năng.

Nhìn vào các yếu tố kỹ thuật:

• BTC đang ở mức $109.8K sau khi điều chỉnh
• ATH $124.1K từ ngày 14 tháng 8
• Các mức hỗ trợ chính ở SMA 50 tuần ($95.9K) và SMA 200 tuần ($52.3K)
• Thú vị thay, mối tương quan BTC-SPX là -0.25, cho thấy sự tách rời đáng kể

Các chỉ số hàng ngày cho thấy:

• 200d BPRO: $111.0K
• 200d SMA: $101.5K
• RSI: 43
• ATR: 3,000
• 50d volatility: 2,940

Hỗ trợ địa phương nằm ở mức $107.7-108.7K với kháng cự ở mức $113.0-114.1K.

Cả hai trailer CTF/HTF đã chuyển sang chế độ gấu - đó không phải là điều mà tôi thấy nhiều người ảnh hưởng đề cập. Điểm phá vỡ nằm ở mức $112,758 và $114,292. Cấu trúc vẫn giữ nguyên trên $107-108K, nhưng nếu chúng ta giảm xuống dưới, gấu có thể kiểm soát.

Ít nhất thì các thợ mỏ có vẻ kiên cường. Chi phí khai thác khoảng $95.4K (tỷ lệ chi phí/gia ≈0.86), cho thấy rủi ro capitulation hạn chế. NUPL là 0.527 và MVRV ở mức 2.20 với hơn 90% nguồn cung đang có lãi.

Lưu lượng ETF đang cho thấy một số dấu hiệu phục hồi với +332,8 triệu đô la vào ngày 3 tháng 9 sau khi có dòng chảy ra vào tháng 8, nhưng AUM vẫn giảm $13 tỷ so với đỉnh. Tổng AUM ETF hiện ở mức 155,8 tỷ đô la, với BlackRock chiếm ưu thế ở mức 81,44 tỷ đô la.

Điều quan trọng? Chúng ta đã đi được 96% trong chu kỳ này với khoảng 50 ngày cho đến thời điểm đỉnh cao lịch sử. Nếu bạn không chuẩn bị cho những gì sẽ đến sau, bạn đang tự đặt mình vào tình thế thảm họa. Tháng 9 sẽ khó khăn, nhưng tháng 10-11 có thể mang lại một cú đẩy cuối cùng trước khi âm nhạc dừng lại.

Đánh dấu ngày 22 tháng 10 trong lịch của bạn. Đó là khi mọi thứ có thể trở nên thực sự thú vị - và không theo cách mà hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ đã chuẩn bị.

#BTC #PhânTíchChuKỳ