Bán khống: một chiến lược để hưởng lợi từ sự giảm của thị trường

Các khía cạnh chính:

• Bán khống cho phép thu được lợi nhuận khi giá giảm, thông qua việc vay và bán tài sản để mua lại chúng sau đó với giá thấp hơn.

• Đòn bẩy có thể làm tăng cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, vì vậy việc giữ thông tin, theo dõi biến động giá cả và cẩn trọng khi thực hiện giao dịch bán khống là rất quan trọng.

• Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ giải thích cách thức hoạt động của việc bán khống và quy trình của nó trên Gate Margin.

Hãy tưởng tượng rằng bạn đã xác định một tài sản tiền điện tử rõ ràng đang bị định giá quá cao: giá đang tăng, nhưng phân tích của bạn cho thấy một sự sụt giảm là điều không thể tránh khỏi. Điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách để tận dụng sự thay đổi xu hướng đó? Thực tế, có. Bán khống cho phép bạn tận dụng một sự sụt giảm có thể xảy ra, thu lợi nhuận khi giá của một tài sản giảm.

Bán khống là gì?

Bán khống là một chiến lược cho phép các nhà giao dịch thu lợi từ sự giảm giá. Thay vì mua một token ngay lập tức, nhà giao dịch mượn token đó từ một trung gian và bán nó ở giá hiện tại, với mục tiêu mua lại sau đó ở mức giá thấp hơn. Nếu giá giảm, nhà giao dịch mua lại token với giá rẻ hơn, trả lại cho trung gian cho vay và giữ lại phần chênh lệch, trừ đi các khoản phí và lãi suất.

Mặc dù việc bán khống có thể là một công cụ hữu ích trong các thị trường biến động, nhưng nó đi kèm với những rủi ro đáng kể. Bởi vì giá có thể tăng lên vô hạn, các khoản lỗ tiềm năng về lý thuyết là không giới hạn, điều này khiến việc quản lý rủi ro trở nên rất quan trọng.

Làm thế nào để thực hiện bán khống trên Gate Margin?

Bán khống trên Gate Margin cho phép bạn hưởng lợi từ sự giảm giá, bằng cách mượn một tài sản, bán nó và sau đó mua lại với giá thấp hơn. Hãy cùng xem cách thực hiện:

Bước 1: chuyển khoản tiền

Chuyển khoản bảo đảm vào tài khoản Ký quỹ của bạn. Bạn có thể thực hiện thủ công hoặc kích hoạt chức năng Chuyển khoản Tự động, giúp di chuyển tiền từ tài khoản Giao ngay của bạn tự động khi bạn tạo một lệnh.

Bước 2: vay và bán

Chọn tài sản mà bạn muốn bán khống và yêu cầu một khoản vay trước khi tạo đơn đặt hàng bán, hoặc sử dụng chức năng Vay Tự động, giúp đơn giản hóa quy trình bằng cách tự động nhận khoản vay khi bạn tạo đơn đặt hàng bán.

Bước 3: giám sát giá cả và quản lý rủi ro

Theo dõi chặt chẽ các biến động giá và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như Stop-Loss và Take-Profit để kiểm soát rủi ro của bạn.

Bước 4: mua lại và thanh toán

Khi giá giảm, hãy mua lại tài sản với giá thấp hơn và trả khoản vay của bạn (cộng với lãi suất ). Bạn có thể đóng vị trí của mình bằng tay hoặc sử dụng chế độ Thanh Toán Tự Động.

Đóng thủ công

Để đóng vị thế bán khống của bạn một cách thủ công, hãy đến phần Vị thế và nhấp vào Đóng Vị thế. Chọn các tài sản để thanh toán nợ của bạn và sắp xếp chúng theo thứ tự ưu tiên để thanh toán. Gate sẽ bán chúng thông qua lệnh thị trường.

Cách sử dụng chế độ Thanh toán Tự động

Nếu bạn thích tự động hóa, hãy sử dụng chế độ Thanh toán Tự động khi tạo đơn hàng mua trong phần Thanh toán. Giá trị đã mua sẽ được sử dụng để thanh toán nợ của bạn tự động. Ví dụ, nếu bạn mua BTC, trước tiên nó sẽ được dành cho việc thanh toán khoản vay BTC của bạn.

Kích thước vị thế bán của bạn

Trước khi thực hiện một giao dịch bán khống trong giao dịch ký quỹ, điều quan trọng là phải xác định kích thước vị thế của bạn dựa trên số vốn có sẵn và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Trong Ký quỹ Chéo của Gate, tất cả các tài sản trong tài khoản ký quỹ của bạn được nhóm lại như là tài sản đảm bảo. Mặc dù giao dịch diễn ra ở cấp độ cặp, các vị thế được giữ ở cấp độ token. Do đó, giá trị tối đa mà bạn có thể vay phụ thuộc vào tổng tài sản đảm bảo của bạn, đòn bẩy, giá trị vay và cấp độ VIP của bạn.

Ví dụ

Giả sử hiện tại, BTC đang ở mức 10.000 USDC và bạn tin rằng giá sẽ giảm sớm. Bạn kết luận rằng việc bán khống BTC, sử dụng Gate Margin, là chiến lược có lợi nhất trong kịch bản này và tính toán rằng bạn có đủ tài sản đảm bảo để vay 2 BTC cho mục đích này. Đây là các bước bạn cần thực hiện để thực hiện giao dịch này:

1. Đăng nhập vào tài khoản Gate của bạn và truy cập vào phần Ký quỹ.

2. Chuyển 10.000 USDC vào Ví Ký Quỹ của bạn làm tài sản thế chấp.

3. Truy cập vào tab Bán và chọn đòn bẩy mong muốn.

4. Chọn lệnh Giới hạn và kích hoạt chế độ Cho vay Tự động.

5. Nhập số lượng sẽ được bán, như 2 BTC, và xác nhận đơn hàng.

Giả sử sau 2 tuần, thị trường di chuyển xuống theo hướng có lợi cho vị thế bán của bạn và bây giờ BTC đang ở mức 7.000 USDC. Gate Margin cung cấp hai tùy chọn để đóng vị thế bán của bạn:

Tùy chọn 1: đóng vị trí thủ công

Để thực hiện điều này một cách thủ công, hãy chọn Đóng Vị trí bên cạnh vị trí bán BTC của bạn. Chức năng này cho phép bạn thoát ra hoàn toàn hoặc một phần khỏi giao dịch, miễn là giá trị của vị trí lớn hơn mức tối thiểu đã đặt.

Lựa chọn 2: sử dụng chế độ Thanh toán Tự động

Để tự động đóng vị thế bán của bạn, hãy tạo một lệnh mua trong chế độ Thanh toán Tự động. Giá trị mua được sẽ được sử dụng trực tiếp để thanh toán nợ của bạn.

Kết luận cuối cùng

Bán khống trong giao dịch ký quỹ có thể là một cách hiệu quả để hưởng lợi từ sự sụt giảm của thị trường, nhưng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nếu không cẩn thận, nó cũng có thể dễ dàng khuếch đại tổn thất. Thành công phụ thuộc vào phân tích kỹ lưỡng, theo dõi liên tục thị trường và quản lý rủi ro vững chắc.

Thông báo rủi ro: Nội dung này chỉ được trình bày với mục đích giáo dục và thông tin chung, không có đại diện hoặc đảm bảo nào. Nó không nên được hiểu là tư vấn tài chính cũng như không có ý định khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Giá trị của các tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và có thể bạn sẽ không thu hồi được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình và Gate không chịu trách nhiệm về bất kỳ mất mát nào. Điều này không cấu thành tư vấn tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy xem các Điều khoản Sử dụng và Thông báo Rủi ro của Gate.