Phân tích triển vọng thị trường tiền điện tử và chiến lược đầu tư

Gần đây, tôi có nhiều thời gian để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.

Dự kiến, xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ chỉ rõ ràng sau tháng Chín. Xét đến các yếu tố cản trở kinh tế vĩ mô, tính thanh khoản hạn chế vào mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thị trường thực sự có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc. Các hoạt động gần đây trên thị trường cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các loại tiền điện tử nhỏ chủ yếu đến từ việc bù đắp vị thế bán khống. Các trader bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi trước đó đã tham gia vào việc đẩy giá lên nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Phần lớn mọi người đã bị thất bại trong biến động thị trường trước đó. Như đã dự đoán, phần lớn các mã token tăng giá đột biến sau đó đã xuất hiện sự giảm giá tương ứng.

Ethereum đã bất ngờ phục hồi, các token liên quan đến AI và một số token cụ thể dẫn dắt đợt tăng này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức chống chịu và khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin tiếp tục ổn định

Vốn truyền thống đang dần dần gia nhập thị trường thông qua nhiều kênh được quản lý.

Hiện tại, tính chất vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác so với trước đây. Điều này làm giảm khả năng bán tháo Bitcoin quy mô lớn, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.

2. Sự phân hóa của các đồng tiền điện tử nhỏ gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại thị trường tiền điện tử nhỏ, nhưng sẽ không tăng mạnh. Chỉ những mã thông báo có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút vốn. Đây cũng là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn các đối thủ khác. Quy định rõ ràng, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong một thời gian dài, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi.

3. Các token được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư có rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên giá. Trong tình huống thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá cao niêm yết trên các sàn giao dịch chính có thể hoạt động kém trong tương lai. Các token của một số hệ sinh thái đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán tháo liên tục, do cấu trúc phần thưởng cho các validator dẫn đến tình huống này.

4. Các loại token cụ thể có lợi thế cấu trúc

Loại token này không có vấn đề mở khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, rất hiệu quả trong giai đoạn đầu.

Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.

Gần đây, một số sự kiện phát hành của các mã thông báo đã đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đối với loại mã thông báo này. Sau đó, sự quan tâm liên quan bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số mã thông báo cũng không bằng Ethereum - nếu mọi người đã nắm giữ, khi độ nóng giảm đi, ai sẽ trở thành người mua mới?

Một số token có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những token nổi bật nhờ sự quảng bá của những người có ảnh hưởng trên các nền tảng mạng xã hội chính thống. Những token này vẫn có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Nhưng thời kỳ đầu cơ thuần túy đã kết thúc. Chỉ những token có câu chuyện mạnh mẽ và được công nhận rộng rãi trên thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi với các token được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm đã tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 được phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn gốc của sự gia tăng tài sản tiếp theo.

Để nắm bắt những cơ hội này, cần tích cực tham gia các hoạt động trên chuỗi. Thông tin không đối xứng thường ấp ủ những cơ hội lớn. Khi mọi người đều biết đến, cơ hội sẽ không còn nữa.

Đó là lý do tại sao tôi chú trọng hơn đến động thái của thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã kích thích niềm đam mê tìm kiếm "ngựa ô tiếp theo", và vốn bắt đầu săn lùng những câu chuyện phát hành công bằng tương tự. Cũng như có người kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ việc giao dịch một số mã thông báo - sự chú ý dẫn dắt dòng vốn.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Vậy, nếu loại token cụ thể không còn là cơ hội chính, thì điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và mã hóa.

Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các thao tác của tôi trong chu kỳ này - sau một số mã thông báo ở giai đoạn đầu - đều tập trung vào các mã thông báo cụ thể và AI.

Giống như cơn sốt tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm phát triển trong giai đoạn ảm đạm này. Chúng ta đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.

Khi lợi nhuận của một số mã thông báo cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó, rất có thể sẽ trở thành điểm nóng tiếp theo.

Nhiều dự án kết hợp AI và mã hóa áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công.

Đây là lý do tại sao tôi nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này trong thời gian thị trường bình yên. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội tiềm năng lớn nhất.