Tiền tệ kỹ thuật số BRICS: Định hình lại bối cảnh tài chính toàn cầu

Trong những năm gần đây, các quốc gia BRICS—Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi—đã tích cực theo đuổi việc phát triển một khuôn khổ tiền tệ chung hoặc hệ thống tài chính thay thế. Sáng kiến này đại diện cho một nỗ lực chiến lược nhằm giảm bớt sự phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ và củng cố hợp tác kinh tế giữa các quốc gia thành viên. Khi các công nghệ tài chính kỹ thuật số phát triển, sự giao thoa giữa các kế hoạch tiền tệ của BRICS và hệ sinh thái tiền điện tử tạo ra những khả năng mới cho hệ thống tiền tệ toàn cầu.

Nền tảng hợp tác tài chính BRICS

Liên minh BRICS, chính thức được thành lập vào năm 2009, đã phát triển thành một khối kinh tế quan trọng đại diện cho hơn 40% dân số toàn cầu và khoảng 25% GDP toàn cầu. Sức mạnh kinh tế tập thể này đã thúc đẩy tham vọng tạo ra các lựa chọn tài chính phục vụ tốt hơn cho lợi ích của các thành viên.

Sự thúc đẩy cho một cơ chế tiền tệ chung xuất phát từ nhiều yếu tố:

1. Độc lập chiến lược: Các quốc gia BRICS tìm cách giảm thiểu sự dễ bị tổn thương trước các lệnh trừng phạt kinh tế và giảm thiểu sự chịu đựng trước những biến động của đồng đô la Mỹ.

2. Hiệu quả kinh tế: Một khuôn khổ tài chính chung có thể tối giản hóa thương mại giữa các quốc gia thành viên bằng cách loại bỏ chi phí chuyển đổi tiền tệ và giảm bớt ma sát giao dịch.

3. Vị trí địa chính trị: Sự phát triển của các hệ thống tài chính thay thế phản ánh những tham vọng rộng lớn hơn nhằm định hình lại các cấu trúc quản trị kinh tế toàn cầu.

Các tùy chọn kiến trúc tiền kỹ thuật số

Trong hội nghị thượng đỉnh BRICS 2023 tại Johannesburg, các nhà lãnh đạo đã khám phá một số cách tiếp cận tiềm năng để tạo ra một khuôn khổ tài chính mới:

Hệ thống thanh toán thay thế

Mục tiêu ngay lập tức là phát triển một hạ tầng thanh toán cho phép các giao dịch trực tiếp bằng các đồng tiền địa phương mà không cần trung gian USD. Điều này sẽ tạo ra một hệ thống song song với mạng lưới SWIFT, vốn đã bị thống trị bởi các tổ chức tài chính phương Tây trong lịch sử.

Khung tích hợp CBDC

Theo những phát triển hiện tại, các quốc gia BRICS đang tích cực thúc đẩy các sáng kiến về Tiền tệ Kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương (CBDC):

• Trung Quốc đã đạt được tiến bộ đáng kể với các thử nghiệm Digital Yuan của mình
• Nga đã thử nghiệm Đồng Ruble Kỹ thuật số từ tháng 8 năm 2023, với kế hoạch áp dụng đại trà theo từng giai đoạn bắt đầu từ tháng 9 năm 2026.
• Ngân hàng Trung ương Brazil đã rõ ràng liệt kê tài sản ảo là một ưu tiên chiến lược cho giai đoạn 2025-2026
• UAE (một thành viên BRICS mới) đã thành công trong việc thử nghiệm thanh toán bán lẻ và thanh toán xuyên biên giới bằng cách sử dụng Dirham Kỹ thuật số

Các dự án tiền kỹ thuật số này có thể kết nối với nhau thông qua các tiêu chuẩn kỹ thuật và giao thức tương tác, tạo ra một mạng lưới thanh toán xuyên biên giới liền mạch.

Phương pháp Rổ Tiền tệ

Cơ chế được đề xuất khác liên quan đến việc tạo ra một giỏ các đồng tiền BRICS tương tự như Quyền Rút vốn Đặc biệt của IMF (SDRs). Cách tiếp cận này sẽ:

• Tạo một tài sản dự trữ tổng hợp được hỗ trợ bởi nhiều loại tiền tệ
• Cho phép định lượng linh hoạt dựa trên sức mạnh tương đối của từng nền kinh tế
• Cung cấp một đơn vị tham chiếu cho thương mại mà không cần một loại tiền tệ hoàn toàn mới.

Lợi ích tiềm năng cho Tài chính Kỹ thuật số

Hệ thống tài chính BRICS mang lại nhiều lợi thế vượt xa ngân hàng truyền thống:

Tăng cường hiệu quả giao dịch: Bằng cách loại bỏ nhiều bước chuyển đổi giữa các loại tiền tệ, thanh toán xuyên biên giới có thể trở nên nhanh chóng và ít tốn kém hơn—tương tự như cách mà các loại tiền điện tử nhằm đơn giản hóa việc chuyển giao giá trị.

Cơ chế ổn định tài chính: Một hệ thống tiền tệ đa dạng có thể giúp các quốc gia thành viên giảm bớt tác động từ các cú sốc kinh tế bên ngoài và giảm sự biến động của thị trường.

Đổi mới công nghệ: Sự phát triển của cơ sở hạ tầng tài chính mới có thể thúc đẩy việc áp dụng công nghệ blockchain, hợp đồng thông minh và các đổi mới tài chính kỹ thuật số khác.

Hợp tác Chính trị: Thành công trong hợp tác tài chính có thể củng cố các hình thức hợp tác khác giữa các quốc gia BRICS, tạo ra một khối kinh tế gắn kết hơn.

Thách thức trong việc thực hiện

Mặc dù có những lợi ích tiềm năng, nhưng vẫn còn một số rào cản lớn cần phải vượt qua:

1. Rào cản Đa dạng Kinh tế: Các quốc gia BRICS duy trì các hệ thống kinh tế, chính sách tiền tệ và quỹ đạo tăng trưởng rất khác nhau—khiến việc tiêu chuẩn hóa trở nên khó khăn.

2. Độ phức tạp trong tích hợp kỹ thuật: Tạo ra các hệ thống tương tác lẫn nhau trên các khung quy định khác nhau đòi hỏi phải giải quyết các thách thức kỹ thuật và pháp lý phức tạp.

3. Sự Chấp Nhận Toàn Cầu: Bất kỳ loại tiền tệ hoặc hệ thống thanh toán mới nào cũng phải đạt được mức độ chấp nhận và thanh khoản đủ để có thể hoạt động trong các thị trường quốc tế.

4. Phát triển khung quản trị: Việc thiết lập các cấu trúc quản trị công bằng, cân bằng lợi ích của tất cả các quốc gia thành viên đặt ra những thách thức chính trị.

Tình Trạng Hiện Tại và Kết Nối Tiền Tệ Kỹ Thuật Số

Tính đến năm 2025, khái niệm tiền tệ BRICS vẫn đang trong quá trình phát triển, nhưng đã đạt được những tiến bộ đáng kể hướng tới các hệ thống thanh toán thay thế. Các quốc gia thành viên ngày càng thực hiện thương mại song phương bằng các đồng tiền địa phương, giảm dần sự phụ thuộc vào đô la.

Sự tích hợp với công nghệ tiền tệ kỹ thuật số mang đến những khả năng đặc biệt thú vị:

• Thí nghiệm CBDC xuyên biên giới: Nhiều thành viên BRICS đang tham gia vào các thí nghiệm CBDC xuyên biên giới, với những người mới tham gia như Thái Lan, UAE, Ả Rập Saudi và những người khác đang tích cực tham gia vào các dự án như mBridge.

• Cơ sở hạ tầng Blockchain: Công nghệ sổ cái phân tán có thể cung cấp nền tảng kỹ thuật cho một hệ thống thanh toán đa tiền tệ mới, duy trì tính minh bạch trong khi giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính phương Tây.

• Chính sách Tài sản Kỹ thuật số: Brazil đã báo hiệu kế hoạch điều chỉnh stablecoins và token hóa tài sản vào năm 2025, trong khi Nga đang triển khai các chương trình thí điểm cho các thanh toán xuyên biên giới sử dụng tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số.

Sự hội tụ của hợp tác tài chính BRICS với đổi mới tiền tệ kỹ thuật số có thể tạo ra một mô hình mới cho các quan hệ tiền tệ quốc tế—mô hình này tận dụng công nghệ để thiết lập chủ quyền tài chính lớn hơn trong khi vẫn duy trì sự kết nối cần thiết cho thương mại toàn cầu.

Nhìn Về Phía Trước

Mặc dù chưa có đồng tiền BRICS chính thức nào được triển khai, nhưng động lực cho các hệ thống thanh toán thay thế vẫn tiếp tục gia tăng. Sự phát triển của CBDC, các khuôn khổ pháp lý cho tài sản kỹ thuật số và các sáng kiến thanh toán xuyên biên giới đều cho thấy các quốc gia BRICS cam kết tạo ra các lựa chọn tài chính nhằm tăng cường chủ quyền kinh tế của họ.

Sự tiến hóa của hệ thống này sẽ rất đáng xem đối với bất kỳ ai quan tâm đến tương lai của tài chính toàn cầu, vì nó đại diện cho một trong những thách thức quan trọng nhất đối với hệ thống tiền tệ quốc tế thống trị bởi đồng đô la trong nhiều thập kỷ - tất cả đều diễn ra tại giao điểm của tài chính truyền thống và đổi mới tiền tệ kỹ thuật số.