Hướng dẫn về Rủi ro Tài chính - Một cái nhìn khác

Rủi ro tài chính là gì?

Rủi ro tài chính là mất tiền, đơn giản như vậy. Trong các thị trường, nó đại diện cho những gì bạn có thể mất khi đầu tư. Không phải là khoản lỗ thực tế. Đó là mối đe dọa.

Hầu hết các dịch vụ tài chính đều mang theo rủi ro này. Như một cái bóng. Nó áp dụng cho các thị trường, doanh nghiệp và thậm chí cả chính phủ.

Đánh giá và đối mặt với những rủi ro này? Đó là quản lý rủi ro. Nhưng trước khi chúng ta đi sâu vào đó, tốt hơn là hiểu các loại rủi ro tồn tại.

Có nhiều phân loại. Rủi ro đầu tư. Hoạt động. Tuân thủ. Hệ thống. Mỗi loại có câu chuyện riêng của nó.

Các loại rủi ro tài chính

Các danh mục thay đổi tùy thuộc vào ai đang nhìn vào chúng. Nó phụ thuộc vào ngữ cảnh. Hãy cùng xem một số ví dụ quan trọng.

Rủi ro đầu tư

Chúng là những gì xuất hiện khi bạn đầu tư hoặc giao dịch. Hầu hết xuất phát từ cách giá cả di chuyển trên thị trường. Ở đây bao gồm các rủi ro về thị trường, tính thanh khoản và tín dụng.

Rủi ro thị trường

Rủi ro này đi kèm với sự tăng giảm giá cả. Nếu Ana mua Bitcoin, cô ấy sẽ bị ảnh hưởng vì... tốt, chúng ta đã biết nó biến động như thế nào.

Để quản lý nó, Ana phải suy nghĩ: cô ấy có thể mất bao nhiêu nếu mọi thứ sụp đổ? Sau đó, cô ấy cần một kế hoạch để phản ứng.

Các nhà đầu tư phải đối mặt với những rủi ro trực tiếp và gián tiếp. Rủi ro trực tiếp thì rõ ràng - Ana mua Bitcoin và giá giảm. Pum. Lỗ.

Gián tiếp thì tinh tế hơn. Trong thị trường chứng khoán, lãi suất ảnh hưởng đến cổ phiếu mà bạn không nhận ra ngay từ đầu. Carlos mua cổ phiếu, nhưng lãi suất tăng. Công ty gặp khó khăn. Cổ phiếu của anh ta giảm. Đó không phải là lỗi trực tiếp của công ty, nhưng Carlos vẫn thua lỗ.

Vào năm 2025, điều này có vẻ đặc biệt quan trọng. Lãi suất đang điên cuồng và các căng thẳng địa chính trị không giúp ích gì. Có vẻ như sự biến động sẽ tiếp tục là người bạn đồng hành của chúng ta trong một thời gian dài.

Rủi ro thanh khoản

Đó là khi bạn không thể bán nhanh mà không làm hỏng giá.

Ana có 1000 đơn vị của một đồng tiền điện tử trị giá 10 đô la. Trong một thị trường có nhiều người mua, cô sẽ bán mà không gặp vấn đề gì. Nhưng nếu không ai muốn mua... cô ấy sẽ phải hạ giá. Rất nhiều.

Không có gì vui khi bị mắc kẹt với một cái gì đó mà bạn không thể bán. Hoàn toàn không.

Rủi ro tín dụng

Ở đây chúng ta nói về việc cho vay mà không thu hồi. Ana cho Carlos vay. Carlos không trả lại. Ana mất.

Trên quy mô lớn, điều này có thể là thảm khốc. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008? Một phần là do điều này. Lehman Brothers đã phá sản và rủi ro đã lan rộng như một virus. Kết quả? Cuộc Đại Suy Thoái.

Rủi ro vận hành

Đó là những tổn thất do lỗi nội bộ. Các hệ thống bị sập. Các quy trình thất bại. Lỗi của con người. Hoặc tệ hơn, gian lận.

Các công ty cần kiểm toán thường xuyên. Các quy trình vững chắc. Quản lý hiệu quả.

Đã có những trường hợp nhân viên sử dụng quỹ của công ty cho những sở thích cá nhân của họ. Được gọi là "thương mại không trung thực". Các khoản lỗ đã rất lớn.

Cũng như các sự kiện bên ngoài như động đất hoặc bão có thể gây ra những lỗi này. Thiên nhiên không tha thứ.

Rủi ro tuân thủ

Đó là điều xảy ra khi bạn phớt lờ các quy tắc. Các công ty không tuân theo luật có thể bị đóng cửa hoặc bị phạt nặng.

Vì vậy, có những quy trình như AML (Chống rửa tiền) và KYC (Biết khách hàng của bạn). Để bảo vệ bản thân.

Nhiều ngân hàng đã phải đối mặt với các vụ kiện vì vi phạm hợp đồng. Thông tin nội bộ và tham nhũng là những ví dụ điển hình.

Vào năm 2025, bối cảnh quy định càng trở nên phức tạp hơn. Basel III có thể trở lại vào cuối năm. Các thay đổi trong FRTB và các tiêu chuẩn mới theo IFRS 9 được mong đợi. Các tổ chức tài chính không thể lơ là.

Rủi ro hệ thống

Đó là khi một vấn đề ở một phần lây lan ra toàn bộ hệ thống. Giống như những quân domino đang đổ.

Lehman Brothers, một lần nữa. Sự sụp đổ của họ đã ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống tài chính. Và không chỉ ở Hoa Kỳ.

Kim loại quý đã tăng trưởng sau năm 2008. Sự đa dạng hóa giúp chống lại rủi ro này. Đôi khi.

Rủi ro hệ thống so với hệ thống

Chúng không giống nhau. Hệ thống thì rộng hơn và lan tỏa hơn.

Bao gồm lạm phát, chiến tranh, thảm họa thiên nhiên, chính sách chính phủ. Ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực cùng một lúc. Nông nghiệp, xây dựng, khai thác, tất cả.

Và đây là sự khác biệt chính: rủi ro hệ thống có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa. Rủi ro phi hệ thống? Không nhiều lắm.

Quản lý rủi ro tài chính

Các phương pháp như VaR, CVaR, và kiểm tra căng thẳng được sử dụng. Chúng đánh giá tổn thất tiềm năng dưới các điều kiện bất lợi. Các chiến lược bảo hiểm là rất cần thiết.

Những cân nhắc cuối cùng

Chúng tôi đã thấy nhiều loại rủi ro khác nhau. Trong các thị trường tài chính, rủi ro luôn tồn tại. Nó không thể được loại bỏ hoàn toàn.

Điều tốt nhất? Hiểu nó. Kiểm soát nó. Giảm thiểu khi có thể.

Biết những rủi ro này là bước đầu tiên để quản lý hiệu quả. Nó không hoàn hảo, nhưng đó là một khởi đầu.