Trong giao dịch hợp đồng trong thế giới tiền điện tử, tính hợp lý của việc cắt lỗ không phải là một tùy chọn kỹ thuật cần phải tranh luận, mà là một quy tắc sinh tồn phải tuân thủ. Giá trị cốt lõi của nó là: sử dụng những khoản thua lỗ nhỏ có thể kiểm soát để tránh những cú đánh tàn phá không thể kiểm soát.

Một, Tại sao việc cắt lỗ lại vô cùng quan trọng trong hợp đồng tiền điện tử?

1. Yêu cầu không thể tránh khỏi của sự biến động lớn: Thế giới tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động giá cực kỳ lớn. Các đợt "chọc thủng" có thể khiến giá tăng hoặc giảm hàng chục phần trăm trong vài phút. Nếu không có lệnh dừng lỗ, bất kỳ giao dịch nào cũng có thể bị thanh lý ngay lập tức do một cú biến động cực đoan, không thể quay lại.
2. Đường sống chết của thuộc tính đòn bẩy: Giao dịch hợp đồng đi kèm với đòn bẩy, nó khuếch đại lợi nhuận, và còn khuếch đại thua lỗ theo cấp số nhân. Một biến động giá ngược 5% dưới đòn bẩy 20 lần có nghĩa là mất 100% vốn. Cắt lỗ chính là lớp bảo vệ được thiết lập trên "lưỡi dao" của đòn bẩy, đảm bảo rằng bạn có thể sống sót khi đưa ra phán đoán sai.
3. Thiên nhiên của con người: Con người vốn có tâm lý "sợ mất mát", có xu hướng cho phép thua lỗ gia tăng, hy vọng giá sẽ "quay đầu lại". Tuy nhiên, trong thế giới tiền điện tử, tâm lý may rủi này thường là con đường trực tiếp dẫn đến việc phá sản. Chiến lược cắt lỗ thông qua kỷ luật bắt buộc, chống lại bản năng phi lý này, hệ thống hóa quyết định.

Hai, phản bác những nghi ngờ phổ biến

· "Giá đã quay lại sau khi dừng lỗ, thật tiếc!"
Đây là sự hiểu lầm kinh điển nhất. Mục đích của việc cắt lỗ không phải là để bắt được mỗi lần giá quay đầu, mà là để phòng ngừa rủi ro về việc giá không bao giờ quay lại. Sử dụng một vài lần cắt lỗ nhỏ, theo kế hoạch, để đổi lấy cơ hội tránh được một lần ra khỏi hoàn toàn là một giao dịch luôn có lãi.
· "Tôi là nhà đầu tư dài hạn, không cần cắt lỗ"
Trong thị trường giao ngay, quan điểm này có thể đúng. Nhưng trong thế giới hợp đồng, không có khái niệm "dài hạn". Do có chi phí vốn và thanh toán theo thời gian, hợp đồng bản thân nó không được thiết kế để nắm giữ siêu dài hạn. Thời gian là kẻ thù của bạn, mỗi ngày giữ hợp đồng đều tiêu tốn vốn và sức lực của bạn.

Ba, làm thế nào để thiết lập điểm dừng lỗ hợp lý?

Điều chỉnh dừng lỗ hợp lý không chỉ đơn giản là vẽ một đường. Nó nên dựa trên:

· Phân tích kỹ thuật: Đặt ở ngoài các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng, hoặc dựa trên ATR (biến động trung bình thực) và các chỉ số biến động khác, để lại không gian cho sự biến động bình thường của thị trường.
· Quản lý vốn: Số tiền stop loss cho mỗi giao dịch nên được kiểm soát nghiêm ngặt trong khoảng 1%-3% tổng vốn, đảm bảo rằng việc dừng lỗ liên tiếp cũng không gây tổn hại lớn.

Kết luận:
Trong hợp đồng tiền điện tử, việc nghi ngờ tính hợp lý của lệnh dừng lỗ tương đương với việc nghi ngờ tầm quan trọng của dây an toàn trong xe hơi. Bạn có thể không cần nó một nghìn lần, nhưng một lần duy nhất cần đến, nó sẽ là sự khác biệt giữa sự sống và cái chết. Một nhà giao dịch không đặt dừng lỗ giống như một tay đua không có phanh, có thể tạm thời dẫn đầu, nhưng chắc chắn sẽ không thể đến đích. Chấp nhận chi phí dừng lỗ chính là mua bảo hiểm quan trọng nhất cho sự nghiệp giao dịch của bạn.