Tiêu chí Kelly là gì và làm thế nào để áp dụng nó trong giao dịch tiền điện tử?

Tiêu chí Kelly. Một chiến lược toán học tối ưu hóa kích thước vị trí để tối đa hóa sự tăng trưởng của vốn. Nó ra đời vào năm 1956, khi John L. Kelly Jr. làm việc tại các Phòng thí nghiệm Bell. Đã thay đổi mọi thứ. Cách mạng hóa cả thế giới trò chơi và đầu tư.

Nền tảng của tiêu chí Kelly

Đó là một kỹ thuật tính toán bao nhiêu để đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Đơn giản nhưng mạnh mẽ. Công thức xem xét xác suất và mối quan hệ giữa những gì bạn có thể kiếm được và mất.

Được biểu thị như sau: f* = (bp - q) / b

• f* là số tiền bạn nên đầu tư
• p là xác suất thắng
• cái gì là mất (1 - p)
• b là xác suất ròng

Trái tim của phương pháp dường như khá trực quan. Đầu tư nhiều hơn khi bạn có lợi thế. Ít hơn khi bạn không có. Tìm kiếm sự cân bằng.

Lịch sử và sự phát triển

Kelly đã tạo ra nó cho giao tiếp, không phải cho tiền. Thú vị. Chính Edward Thorp đã đưa nó vào thế giới cá cược vào những năm 60 với cuốn sách của ông về blackjack.

Vào những năm 80, nó đã nhảy vào thế giới tài chính. Các nhà đầu tư đã nhận thấy điều gì đó quan trọng ở đó. Kể từ đó, nó đã tăng trưởng về độ phổ biến. Có vẻ như khi một cái gì đó hoạt động, mọi người sẽ tiếp nhận nó.

Ứng dụng trong giao dịch tiền điện tử

Để sử dụng Kelly với tiền điện tử, bạn cần:

1. Xác định khả năng: Có tăng hay giảm không? Không chính xác. Không bao giờ chính xác.

2. Kế hoạch rủi ro: Quyết định bạn sẵn sàng mất bao nhiêu. Rất quan trọng.

3. Tính toán tham số: Tìm p và q. Xem dữ liệu lịch sử. Phân tích thị trường.

4. Áp dụng công thức: Số rõ ràng. Quyết định rõ ràng.

5. Phân tích biến động: Các loại tiền điện tử rất dữ dội. Hãy nhớ điều đó.

6. Liên tục đánh giá lại: Thị trường thay đổi. Bạn cũng phải làm như vậy.

Ví dụ thực tế

Hãy tưởng tượng rằng bạn nghĩ rằng một đồng tiền điện tử có 60% khả năng tăng giá, với lợi nhuận tiềm năng là 2:1.

f* = (2 × 0.6 - 0.4) / 2 f* = 0.4

Điều này gợi ý đầu tư 40% vốn của bạn. Thật sự khá quyết liệt. Có lẽ là quá nhiều đối với hầu hết mọi người.

Kelly so với Black-Scholes

Kelly tập trung vào kích thước vị trí. Black-Scholes về giá của các quyền chọn. Chúng giống như những công cụ khác nhau cho các công việc khác nhau.

Một người quản lý rủi ro và vị thế. Người kia định giá các sản phẩm phái sinh. Bổ sung cho nhau, không cạnh tranh.

Lợi ích trong tiền điện tử

1. Hệ thống rõ ràng: Nó cho bạn biết chính xác bao nhiêu để đầu tư.

2. Kỷ luật: Kiềm chế các xung động. Đôi khi chúng ta cần điều đó.

3. Số dư: Không quá thận trọng, cũng không quá mạo hiểm.

4. Sự linh hoạt: Hoạt động với nhiều phong cách giao dịch khác nhau.

5. Kết quả tốt nhất: Khi được áp dụng đúng cách, nó dường như cải thiện hiệu suất.

Hạn chế với tiền điện tử

1. Xác suất mờ: Làm thế nào bạn tính toán xác suất trong một thị trường khó đoán như vậy? Không thể biết chắc chắn.

2. Những yếu tố bị bỏ qua: Không xem xét tweet của Elon Musk hoặc các thay đổi về quy định. Và chúng ta biết rằng chúng quan trọng.

3. Rủi ro lớn: Có thể đề xuất các vị trí khổng lồ. Nguy hiểm.

4. Quá toán học: Không phải ai cũng là robot. Con người có cảm xúc.

Kelly phân đoạn

Nhiều người chỉ sử dụng một phần của những gì Kelly gợi ý. Nửa Kelly. Một phần tư Kelly. Điều này ít tối ưu hơn về mặt toán học nhưng lại an tâm hơn về mặt tâm lý.

Giảm rủi ro của những cú sụt lớn. Có vẻ như hầu như không ai sử dụng Kelly hoàn chỉnh. Quá căng thẳng.

Tiêu chí Kelly, với những ưu điểm và khuyết điểm của nó, vẫn là một công cụ hấp dẫn cho nhà giao dịch tiền điện tử. Không hoàn hảo, không bất khả chiến bại, nhưng có giá trị. Giống như nhiều thứ khác trên thị trường.